Kouzlo jménem složené úročení: Jak ze 100 Kč udělat deseti, sto nebo tisícinásobek?

Pojďme se podívat na jeden ze základních mechanismů dlouhodobého investování, který dokáže třeba i z pouhé stokoruny vyčarovat na první pohled neuvěřitelnou částku. A co víc, vypátrat, jak se něco takového může stát, pokud svým investicím dáte dostatek času, není vůbec nic náročného. Ve skutečnosti si vystačíme jen s pár kupeckými počty!

 

 

Než se začnete hned na začátku vymlouvat, že už jste příliš staří, na to abyste investovali (což znamená, že před sebou nemáte časový horizont 30, 40 nebo i více let jako já), zvažte, jak rychle se posouvají možnosti medicíny a jak rychle stoupá průměrný věk dožití v západní civilizaci.

 

Asi nemusím zdůrazňovat, že s prodlužující se délkou dožití roste pravděpodobnost, že budete mít před sebou ještě mnoho produktivních let i po dosažení 65 let. To vám může přinést požadovaný dlouhodobí časový horizont, který vám umožni opravdu zbohatnout.

 

Než se začnete vymlouvat, že něco takového je pro vás nepředstavitelné, začnu se zmiňovanými počty.

 

Pojďme si to spočítat

 

Řekněme, že investujete pouhou stokorunu do průměrné akcie vyplácející zdravou dividendu ve výši 3 %. Stejně jako širší akciový trh (index S&P 500 $SPX) tenhle titul ročně zvýší svou cenu v průměru o 10 %. Abychom do výpočtu nezanesli příliš mnoho nejistot, budeme počítat, že i zisky naší smyšlené společnosti budou stejně jako její hodnota růst o desetinu ročně. To není úplně reálný scénář, zisky budou oscilovat oběma směry, v průměru bychom ovšem nemuseli být u zdravě rostoucí inovativní společnosti až tak daleko od pravdy.

 

Cenu jedné akcie pak stanovíme totožnou jako naši investovanou částku, tedy 100 Kč (výpočet by probíhal úplně stejně s jakoukoliv jinou částkou, pouze si vše pro větší názornost zjednodušujeme). A na závěr si pojďme říct, že jsme dlouhodobý investor, který by rád držel pozici v řádu dekád a neprchal z trhu s prvním zajímavějším ziskem, nebo při příchodu první krize.

 

„Složené úročení je osmý div světa. Kdo mu rozumí, vydělává na něm, kdo mu nerozumí, ten ho platí.“ - Albert Einstein

 

Na úplném začátku investiční cesty nebude náš vzorový výpočet zhodnocení příliš zajímavý. Spíš naopak...

 

Rok 1: Akcie v hodnotě 100 Kč, dividenda 3 Kč, vlastníme 1 akcii.

 

Velmi důležitým detailem v tomto výpočtu je informace, že se chystáme reinvestovat každou jednotlivou dividendu, což nám umožní nakupovat další akcie rychleji, jak bude postupně růst akciový trh. A protože v tomto příkladu roste dividenda ročně o 10 % v souladu s cenou akcie, budeme si moci každoročně koupit 0,03 akcie, což znamená, že musíme nutně brát v potaz scénář, kdy jsme schopni nakupovat si danou akcii i ve formě frakce/zlomku.

 

Rok 2: Akcie v hodnotě 110 Kč (10% nárůst ceny), dividenda 3,3 Kč (10% růst divi), vlastníme 1,03 akcie (loňská divi reinvestována).

 

Rok 3: Akcie v hodnotě 121 Kč (10% nárůst ceny), dividenda 3,63 Kč (10% růst divi), vlastníme 1,0609 akcie (loňská divi reinvestována).

 

Na prvních třech letech je názorně vidět, že nakupujete stále více akcií. I když je v 2. roce cena akcie 110 Kč, náš podíl má hodnotu 113 Kč, protože vlastníme 1,03 akcie. Ve 3. roce již disponujeme majetkem ve výši 128 korun plynoucím z 1,0609 akcie.

 

Reinvestování veškerých dividendových zisků se pak stává stále důležitějším s prodlužujícím investičním horizontem. Nechci vás unavovat výpočty rok po roku, protože tady budeme dlouho a počáteční zhodnocení na vás asi příliš velký dojem neudělá. Takže se níže podíváme na celkovou hodnotu vašeho původně stokorunového portfolia v důležitých časových milnících.

 

Složené úročení se při delším investičním horizontu stává klíčovou zbraní

 

Rok 5: Akcie v hodnotě 146 Kč (10% nárůst ceny akcie), dividenda 4,4 Kč (10% růst divi), vlastníme 1,1255 akcie (loňská divi reinvestována).

 

Hodnota stávajícího portfolia je po pěti letech díky reinvestování dividend již 165 Kč – zhodnocení 65 % = průměrné zhodnocení 13 % za rok.

 

Nyní skočíme do budoucnosti a výpočty začnou být rázem ještě zajímavější.

 

Rok 20: Akcie v hodnotě 612 Kč (10% nárůst ceny ročně), dividenda 18,3 Kč (10% růst divi ročně), vlastníme 1,7535 akcie (loňská divi pokaždé reinvestována).

 

Hodnota našeho portfolia je již 1072 Kč. Ne, nevidíte špatně, je tomu skutečně tak. Přitom jsme po celou dobu pouze reinvestovali veškeré naše dividendové zisky a podařilo se nám hodnotu portfolia zdesetinásobit. Na začátku jsme investovali pouze 100 Kč.

 

Nyní si představte, že byste investovali 10 000 Kč, nebo pravidelně každý měsíc investovali 1000 Kč. Získání desetinásobku původního vkladu je solidní výkon, ale stále nejsme u konce našeho investičního horizontu.

 

Rok 40: Akcie v hodnotě 4114 Kč (10% nárůst ceny ročně), dividenda 123,4 Kč (10% růst divi ročně), vlastníme 3,1670 akcie (loňská divi pokaždé reinvestována).

 

Hodnota stávajícího portfolia se z původních 100 korun vyšplhala ve 40. roce investice na 13 031 Kč. Pokud byste čekali ještě dále, po uplynutí dalších 20 let je vaše investice opět více než desetinásobná. Ze stokoruny tak můžete za 60 let (už zapojuji trochu fantazie, protože jdeme do "investiční kariéry" v délce napodobující matadory typu Buffetta) vybudovat více než 150 000 Kč! Taková částka může představovat roční úspory? Představte si, že stokorunu ve svém životě investujete opakovaně – neboli ji budete investovat pravidelně KAŽDÝ měsíc (což by neměl být při průměrných příjmech vůbec žádný problém).

 

To nejlepší na konec! 

 

Vrátíme-li se o krok zpět ke 40. roku vaší investice, pak dostanete za každou investovanou stokorunu na začátku 391 Kč ročně vyplacených na dividendách (3,1670 akcie x 123,4 Kč vyplacená dividenda). Pomozte mi, kde jinde můžete vložit jednorázově 100 Kč a získat zpět téměř 400 Kč každý rok při podobném riziku?

 

Jasně, už slyším vaši první námitku. Nejtěžší částí samozřejmě bylo vydržet těch 40 let. Jen málo lidí se reálně v dnešním světě meme akcií, kryptoměn a trojciferných zhodnocení v řádu měsíců či dokonce týdnů dívá na takto dlouhá časová období. Což je i důvod, proč jich tak málo reálně využije kouzla složeného úročení působícího v čase.

 

Pamatujte, jedná se o průměrnou akcii se zdravou dividendou, která zvyšuje svou cenu ročně stejným tempem, jako je 100letý průměr akciového trhu. Co kdybyste však našli skutečné vítěze? Výsledky by byly ještě fantastičtější. Určitě ne každá akcie bude mít alespoň průměrnou výkonnost, některé by však měly. S obezřetným výběrem akcií a s hodnotovým přístupem k investování si alespoň část z vybraných akcií logicky povede nadprůměrně.

 

Chcete-li investovat dlouhodobě, každá vaše stokoruna by měla ideálně pracovat tak, jako jsme si ukázali výše. Tak až si budete z watchlistu vybírat váš další přírůstek do portfolia, pamatujte na to! 😉


Autor @kaizy má karmu 4340 a je členem této skupiny od 23/05/2021. Pokud sem podle vás tento příspěvek nepatří, kontaktujte moderátory skupiny. V opačném případě se neváhejte pustit do diskuze. Jsem bot a toto je automatická zpráva.

Dobrý den, složeného úročení se mohu dočkat i na krypto jako btc? a platí to i na všechny akcie?

Pekne zpracovano, jen se nabizi namitka, ze neni uplne bezne najit spolecnost, co vam 50 let bude rust a navysovat divi 10%pa ;)

Einstein to shrnul moc pěkně 👍

moc hezky napsáno, díky 😄

Ještě se tím řídit a svět by byl hned bohatší. 🤑

Opakování je matka výdělku. 💰💰💰

Úplný elementární základ a povinná četba pro každého, kdo má zájem dlouhodobě investovat. Super shrnutí! 👍👍

Takže na to dlouhodobé držení se ideálně hodí spíš dividendové akcie, aby do složeného úročení promlouvaly i reinvestované dividendy ne? 🤔

Super vysvětlení mé nejoblíbenější věci na investování! Složené úročení FTW! 👌

Timeline Tracker Overview