Palantir ($PLTR) – Blíží se konečně moje nákupní zóna? 📉

Akcie $PLTR se postupně přibližují mé plánované nákupní ceně kolem 130 USD.

Pokud pokles bude pokračovat, jsem připraven otevřít pozici přibližně za 1 % portfolia s cílovou cenou okolo 155 USD. Horizont držení bych aktuálně viděl spíš na několik týdnů až měsíců.

Zároveň ale přiznávám, že kolem Palantiru mám stále určité pochybnosti — hlavně jestli je současný pokles už dostatečný a zda je moje nákupní úroveň realisticky nastavená.

$PLTR jsem několikrát úspěšně obchodoval už v letech 2022–2023, kdy se akcie pohybovala převážně mezi 8–15 USD. Celkově šlo o tři ziskové obchody s průměrným výnosem kolem 30 % a průměrnou dobou držení 181 dní. Od té doby se ale Palantir posunul do úplně jiné valuace a tím se výrazně změnil i celý risk/reward profil.

Za největší výhodu Palantiru považuji to, že už dnes není vnímán jen jako další „AI hype“ společnost. Firma si vybudovala velmi silnou pozici v oblasti vládní analytiky, obranných systémů, zpravodajské infrastruktury a stále více také v enterprise AI řešeních. Platformy Gotham a Foundry jsou často hluboce integrované přímo do fungování klientů, což vytváří velmi silné a dlouhodobé vztahy.

Na rozdíl od mnoha AI firem, které zatím prodávají hlavně budoucí příběh, Palantir už dnes funguje v reálných kritických systémech. Firma navíc těží z rostoucí poptávky po bezpečném nasazení AI, automatizaci a práci s daty v reálném čase.

Ve srovnání s konkurenty jako $SNOW, Databricks, $AI nebo enterprise AI ekosystémem Microsoftu má Palantir podle mě největší výhodu právě v hluboké integraci do provozu zákazníků a silném napojení na vládní sektor. Na druhou stranu konkurence v oblasti AI infrastruktury a cloudových datových řešení rychle sílí a tlak bude pravděpodobně dál růst.

Největším problémem pro mě zůstává valuace. I po nedávném poklesu se akcie stále obchoduje za velmi ambiciózní násobky P/E. Jakékoliv zpomalení růstu, slabší komerční adopce nebo širší korekce AI sektoru by mohly vyvolat další výrazný pokles. Palantir je zároveň jedna z nejvíce sentiment-driven akcií na trhu. Pohyby ceny bývají často mnohem emotivnější než fundamentálně racionální, což vytváří jak příležitosti, tak rizika.

Právě kombinace silné dlouhodobé AI pozice, zlepšujících se fundamentů a aktuální korekce je důvod, proč mě akcie znovu začíná zajímat. Zároveň ale nechci bezhlavě nahánět AI momentum po obrovském růstu posledních dvou let. Proto stále preferuji čekání na předem definované nákupní zóny místo impulzivních vstupů.

Možná se 130 USD ukáže jako velmi dobrý vstup. Možná ale Palantir ještě potřebuje další ochlazení.

Dlouhodobě ale stále věřím, že má firma před sebou velmi silnou budoucnost — i když volatilita zůstane extrémní.

Jak se na současné ceny $PLTR díváte vy?