Pokud hledáte jednoduchou a přímočarou investiční strategii, která má za sebou dlouhou historii a mnohdy překonává trh, možná byste měli zvážit takzvaný „Dogs of the Dow“. Tato strategie, populární mezi investory hledajícími stabilitu a dividendový příjem, je velmi snadná na realizaci.

Princip Dogs of the Dow je jednoduchý: na začátku každého kalendářního roku vyberete deset akcií z indexu Dow Jones Industrial Average (DJIA), které mají nejvyšší dividendový výnos. Dividendový výnos se počítá jako poměr dividendy na akcii a ceny akcie. Jinými slovy, hledáte akcie, které platí relativně vysoké dividendy ve srovnání se svou aktuální cenou. Pořízení těchto „psů“ na začátku roku představuje začátek vašeho portfolia. Po celý rok je držíte a na konci roku strategii zopakujete – vyberete nových deset akcií dle stejného principu.

Jednoduchost Dogs of the Dow skrývá několik důležitých investičních principů. Stavíte na stabilitě, protože společnosti v indexu Dow Jones jsou velké, zavedené firmy s dlouhou historií a silnými zisky. Dividendy jsou ukazatelem finančního zdraví firmy – firmy je vyplácejí pouze tehdy, pokud si to mohou dlouhodobě dovolit. Tím, že portfolia každý rok obměňujete, automaticky řídíte riziko a věnujete se nákupu levnějších akcií.

Strategie Dogs of the Dow má své výhody i nevýhody. Mezi nejvýznamnější výhody patří její jednoduchost. Někteří investoři tráví hodiny analýzami akcií, ale Dogs of the Dow má jasná pravidla a vyžaduje minimální časovou náročnost. Historicky si strategie vedla poměrně dobře a často poráží samotný index Dow. Další výhodou je pravidelný příjem, který mohou vysoké dividendy přinést zejména v období ekonomické nejistoty. Na druhou stranu je třeba zmínit, že portfolia s pouhými deseti akciemi mohou být zranitelnější vůči výkyvům jednotlivých titulů. Strategie se zaměřuje na dividendy, nikoli na rychle rostoucí společnosti, které mohou přinést výraznější kapitálový zisk. Další možné riziko představuje takzvaná „past vysokého výnosu“, kdy vysoké dividendy mohou signalizovat problémy ve firmě.

Historicky strategie Dogs of the Dow často překonala index Dow Jones. Je však důležité dodat, že její výsledky nejsou garantované. V období, kdy se trhy soustředí na rychle rostoucí technologické společnosti, může tato strategie zaostávat. Například během 90. let, kdy technologický sektor zažíval boom, Dogs of the Dow neuspěla. Naopak v období během finanční krize nebo během tržní stagnace tato strategie prokázala svou hodnotu.

Dogs of the Dow je skvělou volbou pro investory, kteří hledají jednoduchost, stabilitu a pravidelný příjem z dividend. Někdo, kdo očekává rychlé zhodnocení kapitálu, by však mohl být zklamán. Strategie je také vhodná pro ty, kteří nemají čas nebo chuť hluboce analyzovat akcie a chtějí spolehlivější cestu ke zhodnocení svých prostředků.

Strategie Dogs of the Dow ukazuje, že i jednoduché investiční postupy mohou být efektivní. Pokud jste dlouhodobým investorem, který oceňuje stabilitu a pravidelný příjem, tato strategie si zaslouží vaši pozornost. Pamatujte však, že jako každá jiná metoda má svá rizika a nejlepšího výsledku dosáhnete, pokud ji zkombinujete s diverzifikovanějším portfoliem a dobře promyšleným investičním plánem.

V roce 2025 by pak výběr top 10 firem z indexu Dow vypadal následovně 👇

Disclaimer: Na Buliosu najdete mnoho inspirace, výběr akcií, strategie a stavba portfolia je však pouze na vás, proto vždy provádějte důkladnou vlastní analýzu a vzdělávejte se.