Dlouhodobá investice: 2 dividendoví aristokraté, kteří vám zajistí pravidelný pasivní příjem

Realitní investiční fondy (REIT) mohou být skvělou volbou pro drobné investory, hledající pravidelný pasivní příjem v podobě dividend. Tyto společnosti vyřeší všechny problémy týkající se pronájmu nemovitosti za vás. Navíc naprostou většinu zisku pak rozdělí zpět mezi akcionáře prostřednictvím už zmíněných dividend. Právě analýza 2 takových REIT bude předmětem tohoto článku.

Existuje mnoho typů nemovitostí a REIT se často zaměřují na určitou kategorii svého podnikání. Maloobchod je jednou z nejběžnějších a společnosti, které v ní vynikají, mohou ukotvit dlouhodobé portfolio.

Zde jsou dva maloobchodní REIT, které jsou v základu tak zdravé, jak jen mohou být. Nejenže stabilně vyplácejí dividendu, ale mají i dostatečný růst, aby generovaly vysoké celkové výnosy z investice.

1. Realty Income $O 

Společnost Realty Income $Oje mezi dividendovými investory známá díky měsíční dividendě, kterou vyplácí. To je mnohem častěji než tradiční čtvrtletní dividenda, na kterou je většina investorů zvyklých. Realty Income je REIT specializující se na pronájem komerčních nemovitostí vlastníkům.

Společnost vlastní zhruba 11 136 komerčních nemovitostí, které pronajímá více než 1 000 zákazníků. Typickými nájemci Realty Income jsou společnosti, které jsou odolné vůči většině ekonomických podmínek; patří mezi ně specializované maloobchody, obchody se smíšeným zbožím, kina, fitness centra a další. Společnost působí ve Spojených státech a v Evropě.

Samotná příležitost však k dlouhodobému prosperování nestačí; firma musí mít výkon na vysoké úrovni. REIT rostou především akvizicemi nových nemovitostí.

Úspěšnost REIT se měří také na základě peněžních zisků, které vytvářejí, často nazývaných fondy z provozní činnosti (FFO). Od vstupu společnosti Realty Income na burzu v polovině 90. let rostly její FFO na akcii v průměru o 5,1 % ročně. Tento stabilní růst pomáhá zvyšovat dividendu společnosti, která vynáší 4,1 % a každoročně se zvyšuje od vstupu společnosti na burzu před 28 lety - což z ní činí dividendového aristokrata. Celkové investiční výnosy této akcie dosahují od roku 1995 v průměru 
15 % ročně, což ukazuje, co dokáže s akciemi udělat vysoký dividendový výnos a trvalý růst.

2. Federal Realty Investment Trust $FRT

Maloobchodní REIT Federal Realty Investment Trust $FRT je více než dividendový aristokrat; je to dividendový král, který zvyšuje výplatu již 54 let. Ačkoli se také jedná o maloobchodní REIT, Federal Realty používá jinou strategii než Realty Income. Zaměřuje se na nákupní centra a vlastní jich 104, které slouží více než 3 100 nájemcům, a to jak komerčním, tak rezidenčním.

Nemovitosti Federal Realty najdete v blízkosti hlavních metropolitních trhů ve Spojených státech. Působí na tzv. předměstích "prvního prstence", tedy bezprostředně za městem, kde jsou jak rodiny s vyššími příjmy, tak vysoká návštěvnost. Zhruba tři čtvrtiny nemovitostí společnosti Federal Realty mají obchod s potravinami nebo jinou potravinářskou složku, což pomáhá vytvářet celoroční aktivitu nakupujících.

Silná rozvaha je jednou z konkurenčních výhod společnosti, díky níž má REIT levnější kapitál než jeho kolegové. 

Celkové investiční výnosy Federal Realty dosahují od roku 2003 v průměru více než 12 % ročně díky silné dividendě a stabilnímu růstu podniku. Dividendový výnos akcie je v současné době 3,5 %. 

Závěr 

V obou případech se jedná o vysoce kvalitní REIT akcie, které mohou pomoci s širší diverzifikací v rámci portfolia. Společnosti se mohou pyšnit velkým množstvím nemovitostí, které se každoročně rozrůstá. Navíc určitou zárukou je i dlouhá šnůra dividend, která společnosti pravidelné vyplácejí.  

Nejedná se o investiční doporučení, nýbrž o můj názor. Případné investiční rozhodnutí je jen ve vašich rukách. K napásání tohoto článku mě inspiroval analytik  Justin Pope, který se akciím REIT aktivně věnuje.