Připravte se nejprve na pokles akcií NIO a pak hned na raketový růst

Navzdory zvýšeným rizikům pro společnosti kótované v Číně se akcie společnosti Nio $NIO drží dobře. Akcie NIO nečelí takové volatilitě jako například akcie Alibaba $BABA, protože investoři se zaměřují hlavně na její dodávky a výhled. Optimismus ohledně elektromobilů Nio v Číně zůstává vysoký. 

Společnost předpovídá slabší dodávky ve třetím čtvrtletí, zatímco v srpnu dodávky klesly. V srpnu společnost vykázala 5 880 dodávek, což je meziročně o 48,3 % více, ale meziročně o 25,9 % méně. Srovnání s červencovými 7 931 kusy je relevantnější, protože pandemie koronaviru v roce 2020 přehání meziroční nárůst. Přesto společnost Nio zaznamenala historicky nejvyšší počet nových objednávek, a to díky velkému zájmu o modely ES6 a EC6.

V daném měsíci dodala společnost Nio 1 738 vozů ES8, svého šestimístného modelu, a 2 342 vozů ES6, pětimístného prémiového sportovního kupé SUV. Při pohledu do budoucna přetrvávající nejistota a volatilita z dodávek polovodičů narušují výrobu. V důsledku toho vedení společnosti Nio upravilo výhled dodávek pro třetí čtvrtletí.

Očekává tak výrobu a dodávky vozů v rozmezí 22 500 až 23 500 vozů...

Příležitost k nákupu akcií Nio

Akcie společnosti Nio se po zveřejnění měsíční zprávy o dodávkách krátce propadly, ale okamžitě zase zotavily. Trhy odměnily investory za nákup poklesu. Vzhledem k tomu, že se akcie obchodují daleko od svého 52týdenního maxima 66,99 dolarů, investoři sázejí na obnovení růstu.

Analytici rovněž předpovídají menší ztráty. Například ve třetím čtvrtletí analytici očekávají odhadovanou ztrátu zisku na akcii ve výši 7 centů. To je výrazné zlepšení oproti ztrátě 14 centů na akcii ve 3. čtvrtletí 2020 a odpovídá přesně ztrátě 7 centů ve 2. čtvrtletí 2021.

Jak ukazuje výše uvedená sezónní výkonnost vůči indexu S&P 500 $SPY, společnost Nio $NIO v září obvykle dosahuje horších výsledků. Od října do února však akcie zase dosahují lepších výsledků než index.

Investoři by to mohli využít jako vodítko k brzkému nákupu akcií. Vzhledem k tomu, že akcie tento měsíc spadnou z obav ze slabé poptávky, klesne Nio $NIO na lepší nákupní cenu.

Příští měsíc trhy překonají obavy z rostoucí konkurence v oblasti elektromobilů, a jakmile Nio vykáže silnější měsíční dodávky, akcie se odrazí ode dna. Konkurenční společnost Tesla $TSLA čelí v Číně odporu kvůli nekvalitnímu Modelu 3. 

Poptávka po vozech Tesla slábne natolik, že společnost musela v červenci snížit ceny o 2323 dolarů. Nio má pozitivní zájem spotřebitelů o koupi a silné objednávky, aby zvýšila svůj podíl na trhu, protože se Tesla potýká s dalšími problémy.

Rizika a růst

Společnost XPeng $XPEV vykázala za srpen silné výsledky dodávek. Dodavatel elektromobilů začal převádět výrobu SUV G3 na model G3i. Tato změna v polovině cyklu negativně ovlivnila srpnovou výrobu. Tento měsíc by však zahájení dodávek modelu G3i mohlo vyvinout tlak na společnost Nio. Společnost Nio ještě k tomu v červenci dodala méně kusů než XPeng.

Společnost Nio naštěstí disponuje sítí 2 025 výměnných stanic pro baterie. Ta udržuje nízké ceny vozidel Nio a je zdrojem pravidelných příjmů z předplatného. Konkurenti se nemohou s touto nabídkou srovnávat, ani nesmí prodávat elektromobily, které nezahrnují náklady na baterii.

Nedostatek čipů, který poškozuje celý trh s elektromobily, nevykazuje žádné známky zlepšení. Společnost Nio $NIO může upravit svůj čtvrtletní odhad dodávek směrem dolů. Ostatní mohou udělat totéž, což donutí investory přijmout další ztrátu na několik příštích čtvrtletí.

Na Wall Street je podle Tipranks průměrná cílová cena akcií Nio na úrovni 67,52 dolarů. Tento interaktivní pětiletý model diskontovaných výstupních příjmů z cash flow potvrzuje cílovou cenu analytiků.

Model používá k výpočtu konečné hodnoty po pěti letech násobek výstupních výnosů. Čtenáři mohou upravit násobky a míru růstu tržeb a přepočítat reálnou hodnotu v rozmezí 65 dolarů.

Závěr

Investoři jsou stále ochotni držet akcie společnosti Nio, i když prodělává. Nedostatek čipů zpozdí cestu společnosti Nio k ziskovosti. Pokud budou ale akciové trhy býčí, akcionáři budou ztráty prozatím ignorovat. Naopak, nálada na trhu se může nečekaně změnit. To by vzhledem k momentálnímu ocenění tlačilo na výkonnost akcií společnosti Nio a pravděpodobně znamenalo pokles.

Sezónní vzorce se mohou opakovat, což naznačuje, že pokles je dobrou příležitostí k nákupu pro investory, kteří společnost Nio nedrží. Vyčkejte na další klesající trend akcií v tomto měsíci a založte počáteční pozici. Vyhlídky společnosti jsou stále silné a dlouhodobě se jedná o výjimečnou investiční příležitost. 

Varování: tohle není investiční doporučení, tak se prosím řiďte vlastním rozumem.