Po finanční krizi v roce 2009 dosáhl index S&P 500 $SPX v březnu svého dna. V letech 2009 až 2019 však $SPX překvapil výnosem 168 %. Investice do indexu ve výši 1 000 dolarů by se tak zhodnotila na 2 680 dolarů. Růstové akcie však současně poskytovaly investorům i jiný typ příležitostí. Ve stejném období by investice 1 000 dolarů do společnosti Netflix $NFLX+2.0% měla dnes hodnotu 49 243 dolarů. Podobně by investice 1 000 dolarů do společnosti Amazon $AMZN+1.8% měla hodnotu 22 261 dolarů. 

To je jen několik příkladů toho, jaký vliv na vaše portfolio mohou mít růstové akcie. Růstové akcie mají totiž potenciál výrazně překonat výkonnost indexu. Takže i pro investory, kteří podstupují nízké riziko, může určitá expozice vůči růstovým akciím sloužit jako pozitivní katalyzátor růstu portfolia. Pojďme tedy probrat těchto sedm růstových akcií, které mohou podle mě v příštích letech přinést několikanásobné výnosy.

Riot Blockchain$RIOT+0.7% 

Za poslední rok vzrostly akcie $RIOT+0.7% výše o téměř 900 %. Přesto nedávná korekce v posledních dvou čtvrtletích poskytuje dobrou příležitost ke vstupu pro dlouhodobé investory. A já se domnívám, že Riot patří mezi jednu z nejlepších růstových akcií, které byste měli rozhodně zvážit do svého portfolia.

Odvětví kryptoměn je stále v rané fázi růstu. Objevují se nové případy využití, mezi které patří mimo jiné decentralizované finance, nepeněžité tokeny a de-centralizovaný cloud computing.

Proto mají v odvětví kryptoměn výhodu ti, kteří se do něj zapojí na začátku. Jak již bylo řečeno, společnost Riot Blockchain se zabývá těžbou Bitcoinu $BTC/USD. Důvodem, proč si společnost oblíbit, je však agresivní očekávání růstu.

Pro představu, v srpnu 2021 měla společnost kapacitu hash rate 2,2 exahash za sekundu (EH/s). Do čtvrtého čtvrtletí roku 2022 plánuje společnost rozšířit kapacitu na 7,7 EH/s. Za srpen společnost vytěžila 441 bitcoinů (zhruba 20 mil. $). Je zřejmé, že společnost má předpoklady k tomu, aby v budoucnu měsíčně vytěžila více než 1 000 bitcoinů.

Důležité je také zmínit, že ve 2. čtvrtletí 2021 společnost Riot $RIOT+0.7% vykázala hotovost a ekvivalenty ve výši 195,4 mil. $. S nárůstem kapacity těžby bitcoinů má společnost možnost dále investovat a diverzifikovat.

V květnu 2021 firma získala společnost Whinstone US. Ta je vlastníkem a provozovatelem největšího těžebního a hostingového zařízení pro bitcoin v Severní Americe. Kromě toho je pravděpodobné, že bude následovat další růst založený na akvizicích, protože prostor kryptoměn rychle roste a jak se vedení vyjádřilo, $RIOT+0.7% plánuje růst také. 

Li Auto $LI+2.5% 

Není pochyb o tom, že odvětví elektromobilů (EV) je v příštím desetiletí připraveno na trvalý růst. Větší pozornosti investorů se samozřejmě těší společnostem jako jsou Tesla $TSLA+7.3% a Nio $NIO+7.6%.

Mezi růstovými akciemi se mi však u firem zabývajících se elektromobily líbí také akcie $LI+2.5%. Vzhledem k regulačním překážkám v Číně akcie $LI+2.5% v průběhu letošního roku mírně poklesly. Růst společnosti však zůstává hvězdný, takže nezoufejte, můžete akorát nakoupit za lepší ceny 😉. 

Za zmínku stojí, že v listopadu 2019 společnost představila svůj první model Li ONE. Toto SUV nadále podporuje robustní růst. Za 2. čtvrtletí 2021 společnost Li vykázala dodávky 17 575 vozů oproti 6 604 vozům ve 2. čtvrtletí 2020.

Akcie $LI+2.5% se mi navíc líbí vzhledem k potenciálu společnosti v oblasti peněžních toků. Za 2. čtvrtletí 2021 společnost vykázala volný peněžní tok (FCF - free cash flow) ve výši 152,1 milionu dolarů. To již znamená roční potenciál FCF ve výši 600 milionů dolarů.

Firma má také zdravou hotovostní rezervu ve výši 5,66 miliardy dolarů za 2. čtvrtletí 2021. To společnosti poskytuje dostatek prostředků na investice do rozšíření výroby a vývoje nových produktů. Je tedy pravděpodobné, že s přibývajícími modely bude růst společnosti i nadále silný.

Celkově se čínské společnosti vyrábějící elektromobily začaly věnovat také geografické expanzi. Vzhledem k tomu se zdá pravděpodobné, že společnost Li Auto v dohledné době vstoupí na evropské trhy. Souhrnně však akcie $LI+2.5% vypadají po delším období pohybu do strany a níže velmi atraktivně.

RADA Electronic $RADA 

Společnost RADA je malou firmou z obranného sektoru, která má podle všeho solidní růstové vyhlídky. Výdaje v obranném sektoru celosvětově rostly i během pandemie. A při současném geopolitickém napětí se zdá, že sektor má předpoklady ke stabilnímu růstu.

Společnost Rada Electronic $RADA se zaměřuje na taktický radarový systém, jehož potenciální oslovitelný trh činí 6 miliard dolarů. Firma dosáhla v roce 2019: 44 milionů dolarů tržeb a v roce 2020: 76 milionů, přičemž je společnost na slibné trajektorii vysokého růstu i letos. Kromě toho společnost očekává, že v letošním roce vykáže tržby ve výši 120 milionů dolarů.

Jako celek jsou pro společnost Rada $RADA klíčovým trhem Spojené státy. Zdá se však, že se společnost zaměřuje na globální diverzifikaci za účelem urychlení růstu. Nedávno Rada a Alpha Design Technologies založily společný podnik v Indii, která je dalším velkým obranným trhem.

Za zmínku také stojí, že za první pololetí roku 2021 Rada $RADA vykázala příjem objednávek ve výši 56 milionů dolarů. Meziročně (YOY) se toto číslo zvýšilo o 37 %. S tím, jak se objem nevyřízených zakázek zvětšuje, má tedy společnost pravděpodobně víceletou viditelnost tržeb a peněžních toků.

Zdá se, že akcie společnosti  $RADA se nacházejí ve fázi akumulace a konsolidace. Pokud růst zůstane silný spolu s robustním příjmem objednávek, je průlom akcií $RADA směrem vzhůru nevyhnutelný.

Tilray $TLRY-1.1% 

Zdá se, že to nejhorší má konopný průmysl z hlediska poklesu akcií a zbytečného spalování peněz za sebou. Navíc se blíží katalyzátor růstu v podobě možné legalizace konopí v USA na federální úrovni. Akcie $TLRY-1.1% se tak (i přes pravidelnou volatilitu) jeví jako atraktivní volba z růstových akcií v tomto odvětví.

Po dokončení fúze se společností Aphria má společnost předpoklady těžit z několikaletého nadcházejícího boomu v odvětví. Odhady naznačují, že velikost trhu s legálním konopím by měla do roku 2028 dosáhnout hodnoty 70,6 miliardy dolarů.

Společnost Tilray $TLRY-1.1% se však domnívá, že globální konopí představuje příležitost v hodnotě až 186 miliard dolarů. Klíčovou výhodou fúze se společností Aphria je, že společnost má nyní silné mezinárodní zastoupení. Kromě Kanady a Spojených států je klíčovým růstovým trhem pro konopí také Evropa. 

Společnost Tilray je tak již přítomna mimo jiné v Německu, Francii, Spojeném království a Španělsku. Kromě toho stojí za zmínku, že za fiskální rok 2021 Tilray vykázala tržby ve výši 513,1 milionu dolarů. To také znamená, že společnost nedávno hovořila o plánu tržeb ve výši až 4 miliard dolarů do roku 2024.

Několik příštích let tedy bude pravděpodobně spojeno se silným růstem akcií $TLRY-1.1%. Kromě toho společnost Tilray nadále dosahuje kladného upraveného zisku EBITDA. 

First Solar $FSLR-0.6% 

Vzhledem k zaměření na sektor neobnovitelných zdrojů energie většinou investorů je důležité mít ve svém portfoliu několik akcií solárních a větrných společností. S ohledem na to je akcie $FSLR-0.6% kvalitní akcií mezi růstovými akciemi v sektoru obnovitelných zdrojů energie.

V současné době se solární energie podílí na výrobě 3 % elektrické energie ve Spojených státech. Nicméně Joe Biden a jeho administrativa chtějí, aby do roku 2035 tvořila solární energie 40 % výroby elektřiny. Je zřejmé, že v příštím desetiletí je zde velký růstový potenciál a společnost First Solar $FSLR-0.6% má zřejmě dobrou pozici, aby z toho těžila.

Z pohledu nevyřízených objednávek společnost First Solar oznámila, že v prosinci 2020 očekává dodávky ve výši 11,8 GW. K červenci 2021 se však objem dodávek zvýšil na 17,1 GW. To poskytuje jasnou viditelnost růstu příjmů a peněžních toků.

Společnost First Solar $FSLR-0.6% rovněž provádí rozšíření výrobních kapacit. Továrna o výkonu 3 GW v Ohiu by měla být dokončena do roku 2023. A další rozšíření kapacity o 3 GW v Indii se očekává v roce 2024.

First Solar $FSLR-0.6% rovněž stanovila, že do konce roku 2021 bude mít hotovost ve výši přibližně 1,4 miliardy dolarů. Společnost má tedy dostatečnou finanční flexibilitu pro pokračování v agresivním růstu. Celkově je pravděpodobné, že příjem zakázek společnosti zůstane silný. To zajistí stabilní růst a potenciální zvýšení marží.

Coupang $CPNG+0.1% 

Na současné úrovni 28,50 dolarů považuji akcie $CPNG+0.1% za atraktivní růstovou volbu do každého portfolia. Akcie zůstávaly delší dobu v depresi, ale zdá se, že je výprodej přehnaný. 

Akcie $CPNG+0.1% jsou atraktivním jménem mezi růstovými akciemi, přičemž společnost usiluje o expanzi mimo Jižní Koreu. Za 2. čtvrtletí 2021 vykázal Coupang tržby ve výši téměř 4,5 miliardy dolarů, což je meziročně o 71 % více.

A přestože se ztráta společnosti na úrovni EBITDA prohloubila, není to problém, dokud bude nárůst uživatelů solidní. Hlavní obchodní činnost je navíc na úrovni EBITDA zisková. Právě nabídka potravin Rocket Fresh a nabídka rozvozu jídla Coupang Eats negativně ovlivnily upravený ukazatel EBITDA. 

Tyto podniky jsou stále v rané fázi a pravděpodobně přinesou dlouhodobou hodnotu.

Pokud jde o mezinárodní expanzi, společnost Coupang již vstoupila do Japonska. Společnost rovněž plánuje expanzi na Tchaj-wan a do Singapuru. Je pravděpodobné, že společnost Coupang bude usilovat o vstup na rychle rostoucí trhy jihovýchodní Asie.

Ve 2. čtvrtletí 2021 společnost Coupang vykázala téměř 4,3 miliardy dolarů v hotovosti a ekvivalentech a má tedy dostatečnou finanční flexibilitu pro realizaci organického růstu i růstu založeného na akvizicích. Celkově je na odpis akcií $CPNG+0.1% ještě příliš brzy. Zdravý růst společnosti pokračuje a akcie si podle mě také zajistí trajektorii růstu. 

DraftKings $DKNG+3.2% 

Digitální sportovní a zábavní byznys má také několikaletý růst do budoucna zajištěný. Odhaduje se, že příjmy ze sportovního sázení v USA vzrostou na 19 miliard dolarů, pokud bude legalizováno ve všech 50 státech. A v téže souvislosti mají příjmy z online kasin a pokeru potenciál 20,8 miliardy dolarů. 

Existuje zde tedy tržní příležitost ve výši 40 miliard dolarů. A akcie $DKNG+3.2%vypadají atraktivně ve střednědobém až dlouhodobém investičním horizontem. Za 2. čtvrtletí 2021 vykázala společnost DraftKings tržby ve výši 297,6 milionu dolarů, což je meziročně o 319,6 % více. 

Ztráty společnosti na úrovni EBITDA se však prohloubily na 95 milionů dolarů. Nicméně to bylo způsobeno především výrazným nárůstem prodejních a marketingových nákladů. Kromě toho se meziročně zvýšil i průměrný výnos na uživatele (ARPU). To je pozitivní trend z hlediska dlouhodobého výhledu EBITDA a cash flow.

Nedávno společnost oznámila akvizici společnosti Golden Nugget Online $GNOG+5.1%. Akvizice proběhla za implicitní tržní ocenění akcií ve výši 1,56 miliardy dolarů. Po splatnosti se očekává, že akvizice přinese synergie ve výši 300 milionů dolarů. 

Anorganický růst pomůže společnosti DraftKings v dalším upevnění její pozice na trhu v rychle rostoucím odvětví. Celkově akcie $DKNG+3.2% vypadají na současných úrovních atraktivně. Za poslední měsíc totiž akcie poskočily o pouhých 1,5 %. Vzhledem k výhledům růstu se však další růst zdá být pravděpodobný.

DISCLAIMER – nejsem investiční profesionál, ale jen zaujatý retailový investor, takže se nejedná o investiční doporučení.