V dnešní digitální době se sektor kybernetické bezpečnosti stává čím dál důležitějším a jeho význam neustále roste. Poskytovatelé technologií a služeb kybernetické bezpečnosti mají obrovskou tržní příležitost ve výši 2 bilionů dolarů, což odráží stále větší poptávku po pokročilých bezpečnostních řešeních.

Průměrně dojde k 2 200 incidentům kybernetické bezpečnosti denně, což zdůrazňuje nutnost neustálého zlepšování a investic do ochranných technologií.

Navíc se odhaduje, že do konce roku 2025 bude v oblasti kybernetické bezpečnosti 3,5 milionu neobsazených pracovních míst. Tento nedostatek kvalifikovaných odborníků představuje další výzvu pro organizace po celém světě.

Představení společnosti

Palo Alto Networks $PANW je mezinárodní společnost se sídlem v Kalifornii, která se specializuje na poskytování komplexních řešení pro kybernetickou bezpečnost. Jejich hlavním cílem je pomáhat organizacím chránit své sítě, data a aplikace před stále se zvyšujícími kybernetickými hrozbami.

Historie společnosti Palo Alto Networks sahá až do roku 2005, kdy byla založena Nir Zukem, jedním z předních expertů v oboru kybernetické bezpečnosti. Od té doby se Palo Alto Networks rychle rozrostla a stala se jedním z předních hráčů v oblasti kybernetické bezpečnosti.

Společnost nabízí širokou škálu produktů a služeb, včetně firewalů, které nabízejí pokročilou ochranu před nejrůznějšími typy útoků, včetně pokročilých cílených útoků, ransomwaru a dalších hrozeb. Kromě toho poskytuje Palo Alto Networks různá řešení pro detekci a prevenci hrozeb, správu zranitelností, zabezpečení cloudových aplikací a mnoho dalšího.

Společnost působí po celém světě a její produkty a služby jsou využívány organizacemi různých velikostí a odvětví, včetně firem, vládních organizací, finančních institucí, zdravotních organizací a mnoha dalších. Její zákazníci si cení nejenom vysoké úrovně ochrany, kterou produkty Palo Alto Networks poskytují, ale také inovativního přístupu k kybernetické bezpečnosti a schopnosti adaptovat se na stále se měnící kybernetické hrozby.

Čím je společnost zajímavá?

Real-time bezpečnost: Klíčovým aspektem je real-time bezpečnost, která se stává možnou díky platformizaci a umělé inteligenci (AI). Palo Alto Networks se zaměřuje na schopnost analyzovat a reagovat na bezpečnostní hrozby v reálném čase, což by mohlo dramaticky zkrátit dobu mezi detekcí a reakcí na incidenty. Nikesh Arora zdůraznil, že současný průměrný čas na řešení bezpečnostních problémů je čtyři až šest dní, což není přijatelné. Cílem je snížit tento čas na minuty, nebo dokonce na okamžité reakce.

Konvergence cloudové a aplikační bezpečnosti: Palo Alto Networks také investuje do konvergence cloudové a aplikační bezpečnosti, což označují jako "code-to-cloud". Tato strategie zahrnuje ochranu aplikací od vývoje až po provoz a je realizována prostřednictvím platformy Prisma Cloud. Tento přístup umožňuje identifikovat a řešit bezpečnostní problémy v reálném čase během celého životního cyklu aplikací.

Role AI v bezpečnostních operacích: AI hraje klíčovou roli v transformaci bezpečnostních operací. Platforma Cortex XSIAM, zaměřená na automatizaci bezpečnostních operací, zaznamenala za první rok neuvěřitelný růst, kdy dosáhla 200 milionů dolarů v booking. AI umožňuje automatizaci nízkorizikových incidentů a podporuje lidské operátory při řešení složitějších problémů, čímž zvyšuje pokrytí a rychlost reakce.

Posun od prodeje produktů k partnerství na řešeních: Jedním z největších strategických posunů je přechod od prostého prodeje produktů k partnerství na řešeních. Palo Alto Networks se snaží stát se strategickým partnerem svých zákazníků, což zahrnuje společné vytváření strategií a implementaci integrovaných bezpečnostních řešení. Tento přístup by mohl přinést nejen vyšší finanční návratnost, ale také hlubší hodnotu pro zákazníky.

Proč věnovat tomuto sektoru pozornost?

Zde jsou některé z klíčových statistik trhu kybernetické bezpečnosti:

• Předpokládá se, že trh s kybernetickou bezpečností poroste od roku 2015 o 10,48 % na 10,5 bilionu dolarů ročně do roku 2025.
• Očekává se, že celosvětové náklady na kyberkriminalitu vzrostou ze 3 bilionů dolarů v roce 2015 na 10,5 bilionu dolarů ročně do roku 2025.
• Poskytovatelé technologií a služeb kybernetické bezpečnosti mají tržní příležitost ve výši 2 bilionů dolarů.
• Denně dojde v průměru k 2 200 incidentům.
• Odhaduje se, že do konce roku 2025 bude 3,5 milionu neobsazených pracovních míst v oblasti kybernetické bezpečnosti.

• Očekává se, že globální náklady na kyberkriminalitu v příštích pěti letech prudce vzrostou.
• Předpokládá se, že trh s kybernetickou bezpečností poroste o 10,48 % ročně.
• Kybernetické útoky byly v roce 2020 vyhodnoceny jako páté nejrizikovější a staly se novou normou ve veřejném i soukromém sektoru.
• Očekává se, že samotné kybernetické útoky IoT se do roku 2025 zdvojnásobí.

Čtvrtletní výsledky $PANW za Q1

Celkové příjmy vzrostly meziročně o 15 % na 2 miliardy dolarů ve srovnání s 1,7 miliardy dolarů za stejné období v roce 2023. GAAP čistý zisk činil 278,8 milionu dolarů, tedy 0,79 dolaru na akcii, což představuje výrazný nárůst oproti 107,8 milionu dolarů, tedy 0,31 dolaru na akcii, ve třetím čtvrtletí roku 2023.

Non-GAAP čistý zisk vzrostl na 454,9 milionu dolarů, neboli 1,32 dolaru na akcii, oproti 359,4 milionu dolarů, neboli 1,10 dolaru na akcii, za stejné období v roce 2023. Provozní marže podle non-GAAP se zvýšila o 200 bazických bodů na 26 %. Závazky z nesplněného výkonu vzrostly o 23 % na 11,3 miliardy dolarů.

Předseda představenstva a CEO Nikesh Arora zdůraznil pozitivní odezvu zákazníků na strategii platformizace, která řeší narůstající složitost a objem hrozeb a potřebu bezpečnostních výsledků s využitím umělé inteligence. CFO Dipak Golechha zdůraznil disciplinovanou realizaci a investice do inovací, které přinesly konzistentní a ziskový růst.

Očekávání pro další čtvrtletí

Pro čtvrté čtvrtletí fiskálního roku 2024 očekává Palo Alto Networks příjmy mezi 2,15 miliardy a 2,17 miliardy dolarů, což představuje meziroční růst 10-11 %. Očekávané celkové roční příjmy by měly dosáhnout 7,99 až 8,01 miliardy dolarů, což znamená meziroční růst o 16 %.

Valuace

Palo Alto Networks, s tržní kapitalizací 101,33 miliardy dolarů a 323,8 milionu vydaných akcií, vykazuje solidní finanční zdraví. S ročními příjmy 7,79 miliardy dolarů je společnost dobře umístěna v sektoru kybernetické bezpečnosti.

Valuační ukazatele ukazují, že akcie jsou drahé, s P/E poměrem 45,22, což je vysoké ve srovnání s průměrem v odvětví. P/S poměr 12,99 také naznačuje, že trh má velká očekávání ohledně budoucího růstu. P/B poměr 22,58 je rovněž vysoký, což ukazuje na silné ocenění na základě účetní hodnoty.

Zadlužení společnosti je relativně nízké, s D/E poměrem 0,34 a D/C poměrem 0,26, což naznačuje zdravou finanční strukturu. EPS je solidních 6,92 dolaru, což je pozitivní signál pro investory.

Pokud jde o návratnost, Palo Alto Networks dosahuje impozantní ROA 13,65 %, ROE 76,82 % a ROIC 29,38 %, což svědčí o efektivním využívání kapitálu. Marže jsou také silné, s hrubou marží 74,79 %, provozní marží 9,11 % a čistou marží 31,41 %. Volné cash flow představuje 2,98 %, což ukazuje na schopnost generovat hotovost po všech provozních výdajích.

Odvětví, které je v raných fázích toho, čím se může stát

Realita kybernetických útoků je taková, že jsou pro společnosti drahé, a to jak finančně, tak reputačně. Ve výroční zprávě IBM "Cost of a Data Breach" (Náklady na únik dat) uvedla tři klíčová zjištění, která mohou tyto náklady uvést na pravou míru:

1. Průměrné náklady na únik dat v roce 2023 celosvětově činily 4,45 milionu USD, což představuje 15% nárůst za tři roky.
2. Přibližně 51 % organizací plánuje zvýšit investice do zabezpečení kvůli narušení bezpečnosti.
3. Organizace, které používaly bezpečnostní umělou inteligenci a automatizaci, ušetřily v průměru přibližně 1,76 milionu dolarů ve srovnání s organizacemi, které tak neučinily.

Tato čísla se týkají pouze úniků dat. Nezahrnují další typy kybernetických útoků, jako je ransomware, phishing, malware a desítky dalších, které existují. Finanční škody a škody na pověsti, které může kybernetický útok společnosti způsobit, jsou důvodem, proč se toto odvětví stalo tak životně důležitým a bude ještě nepostradatelnější, protože svět bude digitálně propojenější.

Společnost CrowdStrike odhaduje, že celkový oslovitelný trh s nativními bezpečnostními platformami s umělou inteligencí vzroste ze 100 miliard dolarů v roce 2024 na 225 miliard dolarů do roku 2028. Tato předpokládaná příležitost k růstu dává společnosti CrowdStrike značný prostor pro rozšíření jejího podnikání a jejím investorům šanci těžit z dlouhodobého růstu.

Férová cena

⚠ Na Buliosu najdete mnoho inspirace, konečný výběr akcií a stavba portfolia je však samozřejmě pouze na vás, proto vždy provádějte důkladnou vlastní analýzu. Praktické nástroje v rámci členství Bulios Black jsou vám vždy k dispozici.