V dnešním článku si ukážeme, jak jednoduše začít investovat do českých společností, které jsou dennodenně obchodovány na Pražské burze. Zjistíte, přes jaké brokery a společnosti se dá investovat, do čeho všeho můžete investovat, danění akcií v ČR a zároveň tipy, kde sledovat informace z Pražské burzy.

Výběr člena burzy nebo brokera

Investování na Pražské burze může být skvělým způsobem, jak zhodnotit své peníze a přispět k růstu české ekonomiky. Obchodování na burze probíhá prostřednictvím licencovaných obchodníků s cennými papíry, kteří jsou zároveň členy burzy. Jedná se především o významné banky a makléřské firmy. Jestliže se tedy rozhodnete na burze investovat, musíte se obrátit se na některého ze členů burzy, brokera nebo robo advisora.

Kompletní seznam členů burzy najdete na tomto odkazu - https://www.pse.cz/obchodovani/clenove-burzy

Založení investičního účtu

1. Kontaktovat člena burzy

• Na Pražské burze lze obchodovat pouze prostřednictvím tzv. členů burzy, kterými jsou zejména významné banky a makléřské firmy
• Doporučeno je oslovit více členů a vybrat si na základě nejvýhodněji nabídnutých podmínek (rozsah služeb, ceníky, přístup k datům, dostupnost člena pro investora atd.

2. Uzavření smluvního vztahu se členem burzy

• Komisionářská smlouva, mandátní smlouva atd.
• Investiční dotazník

3. Zadávání příkazů (členovi burzy) k obchodování s cennými papíry

• Online klientské obchodní aplikace ("přes internet")
• Telefonické zadávání pokynů
• Správa portfolia členem (služby osobního makléře

Požadavky na investora

• Předložení dokladu totožnosti (občanský průkaz, pas)
• Existence majetkového účtu v Centrálním depozitáři cenných papírů (CDCP) - pokud ho investor nemá, člen burzy mu zprostředkuje jeho založení
• Peněžní účet
• Pro firmu (právnickou osobu) navíc platí předložení výpisu z obchodního rejstříku a jednat mohou pouze oprávněné osoby nebo zastupující osoby, které předloží odpovídající plnou moc

Investování přes brokera nebo robo advisora

Na českém trhu je pár brokerů, které umožňují nakoupit české akcie. Mezi nejpoužívanější brokery a robo advisory patří:

Fio e-Broker

Fio e-Broker je online obchodní platforma nabízená Fio bankou, která umožňuje přístup k obchodování s akciemi, ETF a dalšími investičními nástroji. Fio banka je jedním z největších poskytovatelů makléřských služeb v České republice a má dlouholetou tradici v oblasti investic. Platforma e-Broker je navržena tak, aby byla přístupná jak začínajícím, tak pokročilým investorům, a nabízí širokou škálu investičních možností včetně přímého přístupu na Pražskou burzu.

Výhody:

• Přímý přístup k obchodování na Pražské burze
• Široká nabídka investičních nástrojů
• Nízké poplatky za obchodování s českými akciemi
• Lokální podpora a platforma v češtině

Nevýhody:

• Platforma může být méně intuitivní pro začátečníky
• Omezené vzdělávací materiály v porovnání s některými mezinárodními brokery

XTB

XTB (X-Trade Brokers) nabízí přístup k široké škále finančních trhů včetně akcií, forexu, komodit, indexů a kryptoměn. Regulována předními světovými autoritami, jako jsou FCA a KNF, XTB poskytuje bezpečné obchodní prostředí. S výkonnými platformami jako xStation 5 a MT4 je ideální pro všechny investory. Pro české investory je výhoda, že XTB umožňuje obchodovat s českými akciemi a poskytuje lokální podporu a vzdělávací materiály v češtině.

Výhody

• Regulace od České národní banky
• Intuitivní obchodní platformy
• Vzdělávací materiály a podpora v češtině

Nevýhody:

• Poplatky za nečinnost účtu
• Komise za obchodování akcií a ETF

Portu

Portu je česká online investiční platforma, která se zaměřuje na automatizované investice do portfolií složených z ETF. Byla založena v roce 2018 a patří pod finanční skupinu WOOD & Company, jednoho z předních investičních domů v regionu střední a východní Evropy. Portu nabízí jednoduchý a transparentní způsob, jak investovat, aniž by bylo nutné mít hluboké znalosti o trhu. Investoři mohou začít s minimální částkou a využívat automatizované rebalancování portfolií podle předem stanovených investičních cílů.

Výhody:

• Automatizované investice do portfolií a ETF
• Nízké vstupní investiční částky
• Transparentní poplatky
• Lokální podpora a platforma v češtině

Nevýhody:

• Omezené možnosti pro aktivní obchodování
• Nedostatek přímého přístupu k jednotlivým akciím

Patria Finance

Patria Finance je přední česká makléřská společnost, která nabízí široké spektrum investičních služeb včetně obchodování s akciemi, dluhopisy, ETF, podílovými fondy a deriváty. Patria Finance je součástí skupiny ČSOB, což jí poskytuje stabilní zázemí a přístup k rozsáhlým zdrojům. Platforma Patria Direct umožňuje snadný přístup k domácím i zahraničním trhům a poskytuje komplexní nástroje pro technickou a fundamentální analýzu.

Výhody:

• Přístup k široké škále investičních nástrojů včetně českých akcií
• Silné zázemí skupiny ČSOB
• Komplexní analytické nástroje
• Lokální podpora a platforma v češtině

Nevýhody:

• Vyšší poplatky ve srovnání s některými nízko nákladovými brokery
• Platforma může být složitější pro začínající investory

Degiro

DEGIRO je mezinárodní online broker, který se zaměřuje na poskytování nízkonákladových investičních služeb. Společnost byla založena v roce 2008 a rychle se stala jedním z největších brokerů v Evropě. DEGIRO nabízí široký přístup na globální trhy, včetně akcií, ETF, opcí, futures a dalších investičních produktů. Platforma je uživatelsky přívětivá a navržena tak, aby uspokojila jak začínající, tak zkušené investory.

Výhody:

• Nízké transakční poplatky
• Široký přístup na globální trhy
• Uživatelsky přívětivá platforma
• Možnost obchodovat s českými akciemi

Nevýhody:

• Omezená zákaznická podpora v češtině
• Některé pokročilé nástroje a funkce mohou chybět ve srovnání s konkurencí
• Poplatky za převod měn při obchodování na zahraničních trzích

Pokud by Vás zajímalo detailnější porovnání brokerů, podívejte se určitě do sekce Bulios Academy, kde najdete přehled brokerů 2024 a můžete si vybrat brokera, který Vám sedne namíru.

Trhy na Pražské burze

Prime market

Prime Market je trh určený pro obchodování největších a nejprestižnějších emisí akcií českých i zahraničních společností. Obchodují se zde akcie ČEZ, Erste, Komerční banky, Kofola a další.

Standard market

Standard Market je trh určený pro obchodování velkých a prestižních emisí akcií českých i zahraničních společností. Na Standard Market mohou být přijaty buď emise splňující náročnější zákonné podmínky oficiálního trhu s cennými papíry, nebo pouze zákonné podmínky regulovaného trhu. Najdeme zde akcie Phillip Morris ČR, Toma, Photon Energy, Footshop a další.

Free market

Free Market je segmentem mnohostranného obchodního systému (MOS), tedy trhu s investičními nástroji organizovaného burzou dle § 69 a následujících zákona o podnikání na kapitálovém trhu. Patří sem akcie E.on, Deutsche Bank, Volvo, Volkswagen, Heineken a další.

START market

START je trhem pro menší inovativní společnosti, které chtějí získat nový kapitál, případně jejichž majitelé chtějí částečně nebo zcela ze stávajícího podnikání vystoupit a kapitalizovat tak svoji dosavadní činnost. Výhodou trhu START oproti jiným obdobným trhům v Evropě jsou minimální náklady na straně emitenta, což je dáno i způsobem upisování akcií v rámci unikátního IT systému, který administruje BCPP. Jsou tu akcie Pilulka, Prabos Plus, Bezvavlasy, eMan a další.

Indexy

Pokud nejste zastáncem stock pickingu, tak i na Pražské burze máte možnosti investovat do indexů.

PX-TR

je oficiálním dividendovým indexem Burzy cenných papírů Praha. Jedná se o dividendový index s váženým poměrem nejlikvidnějších akcií počítaný v reálném čase, který zohledňuje vyplacenou hrubou dividendu.

• Dividendový index: Sleduje cenové pohyby akcií a přidává k tomu i dividendy.

PX

je oficiálním cenovým indexem Burzy cenných papírů Praha. Jedná se o cenový index s váženým poměrem nejlikvidnějších akcií počítaný v reálném čase.

• Cenový index: Sleduje pouze cenové pohyby akcií.

PX-TRnet

je oficiálním dividendovým indexem Burzy cenných papírů Praha. Jedná se o dividendový index s váženým poměrem nejlikvidnějších akcií počítaný v reálném čase, který zohledňuje vyplacenou dividendu po zdanění (čistou dividendu).

PX-GLOB

je cenovým indexem Burzy cenných papírů Praha. Jedná se o souhrnný cenový index s váženým poměrem akcií počítaný jednou denně po ukončení obchodování.

PX-START

je zaměřen na malé a střední podniky. Pro investory představuje PX-Start možnost investovat do mladých a dynamických společností s potenciálem vysokého růstu, ačkoli tato investice také může nést vyšší riziko.

Pro detailní informace k indexům je zde odkaz - https://www.pse.cz/indexy/hodnoty-indexu

Danění akcií a dividend v České republice

Zisky z prodeje akcií, známé jako kapitálové zisky, jsou zdanitelné. Pro fyzické osoby platí sazba daně ve výši 15 %. Existuje však několik důležitých výjimek:

1. Časový test: Pokud akcie držíte déle než 3 roky (36 měsíců), zisk z jejich prodeje je osvobozen od daně. To znamená, že pokud jste trpělivým investorem, můžete své zisky z prodeje akcií po uplynutí této doby obdržet bez zdanění.
2. Roční limit: Pokud celkový příjem z prodeje akcií nepřesáhne více jak 100 000 Kč za kalendářní rok, zisk z těchto transakcí je rovněž osvobozen od daně.

Dividendy: příjmy z dividend jsou rovněž zdanitelné. U dividend se uplatňuje srážková daň ve výši 15 %, kterou odvádí společnost při jejich výplatě. Díky této srážkové dani fyzické osoby nemusejí tyto příjmy zahrnovat do svého daňového přiznání, protože daň je strhávána již při samotné výplatě dividend.

Kde sledovat informace z Pražské burzy

Pokud chcete mít ty nejčerstvější informace z Pražské burzy, doporučuji sledovat:

• Profil Pražské burzy zde na Buliosu
• Webové stránky Pražské burzy
• Profil na síti X
• Youtube kanál

Na těchto platformách najdete vždy ty nejaktuálnější informace z Pražské burzy, zajímavosti, rozhovory se speciálními hosty a mnoho dalšího.

⚠ Na Buliosu najdete mnoho inspirace, konečný výběr akcií a stavba portfolia je však samozřejmě pouze na vás, proto vždy provádějte důkladnou vlastní analýzu. Praktické nástroje v rámci členství Bulios Black jsou vám vždy k dispozici.