Za uplynulý týden jsme zažili volatilitu, která na trzích nebyla již dlouho. Všechny přehřáté společnosti, které byly na nebo poblíž svých absolutních vrcholů se propadly o několik procent. Na začátku týdne jistě nikoho neminula informace o nezdařeném atentátu na Donalda Trumpa. To vyvolalo rozruch ve světě, ale na akciové trhy to mělo pozitivní vliv. Indexy dokázaly v pondělí bezprostředně po těchto zprávách posílit. Dobrá nálada se dokázala udržet ještě další den, ale ve středu to začalo.

Před otevřením trhu jsme se dozvěděli výsledky za poslední kvartál společnosti $ASML. Společnost sice dokázala zářit v překonávaní odhadů jak v tržbách, tak i ziscích na akcii, ale snížený výhled zapříčinil pokles akcií o 13 %. Do konce pátečního obchodování si firma odepsala ještě další 3,7 % a dostala se tak na nejnižší hodnotu od května.  

Objednávky ve druhém čtvrtletí činily 5,6 miliardy eur, z čehož 2,5 miliardy eur tvořily objednávky na EUV systémy.  Čisté tržby: 6,24 miliardy eur (6,8 miliardy USD) oproti očekávaným 6,03 miliardy eur Čistý zisk: 1,58 miliardy eur oproti očekávaným 1,43 miliardy eur.

Tento pokles, i před dobré výsledky poslal mnohé technologické tituly níže. Týkalo se to především výrobců čipů jako je $NVDA, která klesla o 6 % nebo $AMD, které se propadlo o více než 10 %. Do konce týdne s sebou poté tyto akcie táhly i ostatní tituly včetně samotných indexů. Třeba takový Nasdaq $QQQ si zapsal nehorší obchodní den od roku 2022. 

Bavíme se ale hlavně o technologických titulech. Active portfolio na to doplatilo, ale byli jsme opět svědky přesunu kapitálu z jednoho odvětví do dalšího. Dividendové a stabilní akcie se v posledních dnech naopak dostaly mnohem výše. Z toho benefitovalo Passive Portfolio. Podíváme se také na výsledky jedné ze společností z Passive portfolia a na její budoucí výhled. 

Passive 

Dnes začínáme tím pozitivním, tedy vývojem portfolia Bulios Passive. Dividendové a stabilní tituly, které jsou v tomto portfoliu obsaženy se podílely stejně jako třeba známý $AMD na přesunu kapitálu z technologií. Díky tomu se tomuto portfoliu za uplynulý týden podařilo připsat více než 1 % hodnoty. Největším tahounem byla společnost $BPOP, která si polepšila o 6,56 %. Díky tomuto nárůstu hodnoty se cena za jednu akcii dostala na nejvyšší hodnotu od listopadu roku 2008. 

Hned ze začátku týdne vyplatila dividendu společnost $BHK. Její hodnota byla 0,075 USD na jednu akcii. Společnost se nyní obchoduje na cenách ze začátku roku. Roční výnos firmy je 8,2 %. 

Konečně se tedy dostáváme k výsledkům. V tomto týdnu jsme se dozvěděli, že společnost KeyCorp $KEY dokázala překonat odhady analytiků. KeyCorp oznámila čistý příjem ve výši 237 milionů dolarů, což představuje 0,25 dolaru na zředěnou akcii za druhé čtvrtletí roku 2024. Tato hodnota překonala konsenzus analytiků o 1,63 %. Tržby byly nad odhady o 0,21 %. Jejich hodnota byla 1,526 miliard dolarů. 

Předseda a generální ředitel Chris Gorman k výsledkům uvedl, že kvartál byl pro KeyCorp solidní, přičemž společnost pokračovala v realizaci své jasně definované cesty k vyšší ziskovosti. Čistý úrokový výnos se sekvenčně zvýšil díky přeřazení fixních aktiv a pokračujícímu růstu klientských vkladů, zatímco tempo přeřazování vkladů zpomalilo. Klientské vklady vzrostly meziročně o 5 %. Poptávka po úvěrech zůstala vlažná, ale společnost je optimistická, že ve druhé polovině roku dojde k růstu.  

Akcie na tato, ve výsledku velmi pozitivní data, reagovala poklesem o 3,8 %. Celkově ale tento týden zakončila v zisku. Máte tuto společnost v portfoliu? 

Celkem si Passive Portfolio dokázalo polepšit o 1,31 % a navázalo tak na pozitivní vývoj z minulého týden. Nikdy není pozdě na to, podívat se i na jiné, než mainstream technologické tituly. 

Active

Na rozdíl od pasivnějších společností se ty více volatilní v posledních 5 obchodních dnech dostaly na nižší hodnoty. Nejvíce si pohoršila firma $ENPH, která klesla o 11,3 %. $QCOM, který padal společně s výrobci čipů klesl o více než 8 %. Naopak nejvíce se dařilo společnosti $DOLE, jejíž akcie posílily o 5,54 %. Na kvartální výsledky si v tomto portfoliu ale budeme muset počkat až do příštího týdne, kde se můžeme těšit rovnou na 8 firem, které je budou reportovat. Příště to tedy bude doslova nabušený týden pro Bulios Active portfolio.