Portfolio Weekly: První výsledky a dividenda
Za uplynulý týden jsme zažili volatilitu, která na trzích nebyla již dlouho. Všechny přehřáté společnosti, které byly na nebo poblíž svých absolutních vrcholů se propadly o několik procent. Na začátku týdne jistě nikoho neminula informace o nezdařeném atentátu na Donalda Trumpa. To vyvolalo rozruch ve světě, ale na akciové trhy to mělo pozitivní vliv. Indexy dokázaly v pondělí bezprostředně po těchto zprávách posílit. Dobrá nálada se dokázala udržet ještě další den, ale ve středu to začalo.
Před otevřením trhu jsme se dozvěděli výsledky za poslední kvartál společnosti $ASML+5.6%. Společnost sice dokázala zářit v překonávaní odhadů jak v tržbách, tak i ziscích na akcii, ale snížený výhled zapříčinil pokles akcií o 13 %. Do konce pátečního obchodování si firma odepsala ještě další 3,7 % a dostala se tak na nejnižší hodnotu od května.
Objednávky ve druhém čtvrtletí činily 5,6 miliardy eur, z čehož 2,5 miliardy eur tvořily objednávky na EUV systémy. Čisté tržby: 6,24 miliardy eur (6,8 miliardy USD) oproti očekávaným 6,03 miliardy eur Čistý zisk: 1,58 miliardy eur oproti očekávaným 1,43 miliardy eur.
ASML
ASMLTento pokles, i před dobré výsledky poslal mnohé technologické tituly níže. Týkalo se to především výrobců čipů jako je $NVDA+5.1%, která klesla o 6 % nebo $AMD+5.9%, které se propadlo o více než 10 %. Do konce týdne s sebou poté tyto akcie táhly i ostatní tituly včetně samotných indexů. Třeba takový Nasdaq $QQQ+2.8% si zapsal nehorší obchodní den od roku 2022.
Bavíme se ale hlavně o technologických titulech. Active portfolio na to doplatilo, ale byli jsme opět svědky přesunu kapitálu z jednoho odvětví do dalšího. Dividendové a stabilní akcie se v posledních dnech naopak dostaly mnohem výše. Z toho benefitovalo Passive Portfolio. Podíváme se také na výsledky jedné ze společností z Passive portfolia a na její budoucí výhled.
Passive
Dnes začínáme tím pozitivním, tedy vývojem portfolia Bulios Passive. Dividendové a stabilní tituly, které jsou v tomto portfoliu obsaženy se podílely stejně jako třeba známý $AMD+5.9% na přesunu kapitálu z technologií. Díky tomu se tomuto portfoliu za uplynulý týden podařilo připsat více než 1 % hodnoty. Největším tahounem byla společnost $BPOP+2.2%, která si polepšila o 6,56 %. Díky tomuto nárůstu hodnoty se cena za jednu akcii dostala na nejvyšší hodnotu od listopadu roku 2008.
Hned ze začátku týdne vyplatila dividendu společnost $BHK+0.3%. Její hodnota byla 0,075 USD na jednu akcii. Společnost se nyní obchoduje na cenách ze začátku roku. Roční výnos firmy je 8,2 %.
Konečně se tedy dostáváme k výsledkům. V tomto týdnu jsme se dozvěděli, že společnost KeyCorp $KEY+3.3% dokázala překonat odhady analytiků. KeyCorp oznámila čistý příjem ve výši 237 milionů dolarů, což představuje 0,25 dolaru na zředěnou akcii za druhé čtvrtletí roku 2024. Tato hodnota překonala konsenzus analytiků o 1,63 %. Tržby byly nad odhady o 0,21 %. Jejich hodnota byla 1,526 miliard dolarů.
Předseda a generální ředitel Chris Gorman k výsledkům uvedl, že kvartál byl pro KeyCorp solidní, přičemž společnost pokračovala v realizaci své jasně definované cesty k vyšší ziskovosti. Čistý úrokový výnos se sekvenčně zvýšil díky přeřazení fixních aktiv a pokračujícímu růstu klientských vkladů, zatímco tempo přeřazování vkladů zpomalilo. Klientské vklady vzrostly meziročně o 5 %. Poptávka po úvěrech zůstala vlažná, ale společnost je optimistická, že ve druhé polovině roku dojde k růstu.
Akcie na tato, ve výsledku velmi pozitivní data, reagovala poklesem o 3,8 %. Celkově ale tento týden zakončila v zisku. Máte tuto společnost v portfoliu?
KeyCorp
KEYCelkem si Passive Portfolio dokázalo polepšit o 1,31 % a navázalo tak na pozitivní vývoj z minulého týden. Nikdy není pozdě na to, podívat se i na jiné, než mainstream technologické tituly.
Active
Na rozdíl od pasivnějších společností se ty více volatilní v posledních 5 obchodních dnech dostaly na nižší hodnoty. Nejvíce si pohoršila firma $ENPH+1.5%, která klesla o 11,3 %. $QCOM+3.6%, který padal společně s výrobci čipů klesl o více než 8 %. Naopak nejvíce se dařilo společnosti $DOLE-0.2%, jejíž akcie posílily o 5,54 %. Na kvartální výsledky si v tomto portfoliu ale budeme muset počkat až do příštího týdne, kde se můžeme těšit rovnou na 8 firem, které je budou reportovat. Příště to tedy bude doslova nabušený týden pro Bulios Active portfolio.
