Autonomní řízení: Investiční zlatý důl?
Ve světě, kde se automobilový průmysl rychle přetváří, je jedním z klíčových hráčů firma, která od svého vzniku v roce 1999 udává směr v technologii autonomního řízení. Její inovativní přístup k pokročilým asistenčním systémům a autonomním vozidlům znamená, že její technologie se dnes nacházejí v autech od BMW po General Motors, od Evropy po Asii. V čem tkví její kouzlo?
S nástupem nové generace čipů EyeQ6H, které slibují trojnásobný nárůst výkonu, a pokročilými systémy, jako je SuperVision, se společnost připravuje na novou éru v oblasti bezpečnosti a efektivity dopravy.
Ačkoliv nedávné finanční výsledky ukázaly pokles tržeb, klíčové inovace a silná rozvaha firmy naznačují, že nadcházející období by mohlo přinést zajímavé příležitosti.
S analytickými predikcemi naznačujícími potenciál růstu až 100 % může být tento moment ideální pro investory, kteří hledají vizi a technologický pokrok, jenž může přetvořit budoucnost automobilového průmyslu.
Představení společnosti
Mobileye Global $MBLY+16.0% je renomovaná společnost specializující se na technologie pro autonomní řízení a pokročilé asistenční systémy (ADAS). Založena byla v roce 1999 v Izraeli a dnes má významnou globální přítomnost s pobočkami a partnery po celém světě. Hlavní sídlo společnosti je v Jeruzalémě, avšak její technologie jsou integrovány do vozidel vyráběných automobilkami v Severní Americe, Evropě, Asii a dalších regionech.
Společnost se zaměřuje na vývoj a implementaci sofistikovaných systémů, které zvyšují bezpečnost a pohodlí při řízení. Mobileye je známá především svou schopností vytvářet pokročilé senzory, kamerové systémy a software, které umožňují detekci a analýzu dopravních situací v reálném čase. Mezi hlavní oblasti jejich činnosti patří pokročilé asistenční systémy, které zahrnují automatické nouzové brzdění, adaptivní tempomat a systémy pro udržování jízdního pruhu. Dále se soustředí na autonomní řízení, vyvíjejí technologie pro plně automatická vozidla a nabízejí pokročilé mapovací a lokalizační systémy.
Mobileye se může pochlubit technologickým pokrokem, který zahrnuje produkty jako EyeQ čipy - pokročilé procesory pro zpracování obrazu, které umožňují efektivní detekci objektů v reálném čase. Jejich systém Mobileye 8 Connect spojuje hardware a software pro lepší výkon a spolehlivost, zatímco Road Experience Management (REM) poskytuje přesné informace o silničních podmínkách a aktualizuje data o silnicích v reálném čase.
Partnerství a historie
Společnost uzavřela významná partnerství s předními automobilkami, včetně BMW, Audi a General Motors, což umožňuje integraci jejich technologií do vozidel těchto výrobců. V roce 2017 Mobileye přešla pod vlastnictví společnosti Intel, což posílilo její pozici na trhu a umožnilo kombinaci jejích technologií s procesory Intel, čímž se dále rozšířila její nabídka v oblasti autonomního řízení.
Historie Mobileye začíná v roce 1999, kdy ji založil Amit Murt a jeho tým s cílem vyvinout technologii pro zvýšení bezpečnosti při řízení pomocí kamerových systémů. Postupně společnost expandovala, vstoupila na burzu NASDAQ v roce 2014 a pokračovala v rozvoji a rozšiřování svého portfolia produktů a technologií. Dnes je Mobileye globálním lídrem v oblasti autonomního řízení, který neustále inovuje a přispívá k bezpečnější budoucnosti dopravy.
- Přestože Intel v roce 2017 koupil tuto společnost, v roce 2022 proběhlo IPO, takže se akcie $MBLY+16.0% nadále veřejně obchodují. Více informací naleznete zde.
Mobileye Global: Implikovaný potenciál růstu 100%?
Mobileye Global Inc.
MBLYAnalytik Itay Michaeli z Citigroup sice několikrát snížil cenové cíle pro Mobileye, avšak aktuální cílová cena představuje atraktivní 100% růstový potenciál od úrovně, na které se akcie nacházely na konci minulého týdne.
Michaeliho optimismus je především spojen s očekáváním, že pokroky v oblasti autonomních vozidel (AV) – ačkoliv to zní jako fráze – podpoří využívání technologií Mobileye. To zahrnuje jejich platformu nové generace EyeQ6H, což je centralizovaný čip s trojnásobnou výkonovou kapacitou ve srovnání s předchozí verzí, a který bude mít za úkol zlepšit schopnosti ADAS v autonomních vozidlech.
Michaeliho výzkumná zpráva rovněž upozorňuje na pokroky v technologii Mobileye SuperVision, která představuje komplexní systém ADAS aktivovaný 11 kamerami, mapami založenými na Road Experience Management (REM) a novými centralizovanými EyeQ čipy. Technologie SuperVision se chlubí podporou autonomních schopností úrovně 2, 3 a 4.
Dalším faktorem, který hraje v prospěch Mobileye, je jejich bezvadný rozvaha. Společnost generuje pozitivní provozní hotovostní tok a k 30. březnu měla na kontě 1,2 miliardy dolarů v hotovosti a ekvivalentních aktivech, bez jakéhokoliv zadlužení.
Jaké bylo poslední čtvrtletí?
Dne 25. dubna 2024 společnost Mobileye Global zveřejnila své finanční výsledky za tři měsíce končící 30. března 2024. Výsledky za první čtvrtletí ukazují na výrazný pokles tržeb o 48 % meziročně, přičemž dosáhly 239 milionů dolarů. Tento pokles je přičítán významné spotřebě zásob u zákazníků na úrovni Tier 1.
Ztráta na akcii (EPS) byla dle GAAP -0,27 USD a dle upraveného EPS (Non-GAAP) -0,07 USD. Spotřeba zásob a očekávaný rozvrh dodávek čipů EyeQTM SoC během roku 2024 se drží v souladu s předchozí prognózou. Oznámení skupiny Volkswagen o širokém výrobním kontraktu pro pokročilé produkty v prvním čtvrtletí vedlo k rozšíření pipeline pokročilých jednání s dalšími globálními výrobci automobilů.
"Vygenerovali jsme čistý peněžní tok z provozních činností ve výši 40 milionů dolarů za první čtvrtletí. Naše bilance je silná s 1,2 miliardy dolarů v hotovosti a ekvivalentních aktivech a bez dluhů k 30. březnu 2024."
Prezident a CEO Mobileye, profesor Amnon Shashua, uvedl: „Finanční výsledky za první čtvrtletí odrážejí reset v dodavatelském řetězci, protože nadměrné zásoby držené našimi zákazníky jsou spotřebovány. Jsme povzbuzeni tím, že spotřeba zásob a související obnova příjmů se zdá být v souladu s tím, co jsme nastínili v lednu.“
Shashua dále poznamenal, že z hlediska rozvoje podnikání a strategie bylo první čtvrtletí velmi produktivní, protože generovalo trakci napříč různými vlnami budoucího růstu. V oblasti základních a cloudově vylepšených ADAS dosáhli rekordní úrovně designových vítězství z hlediska budoucího projektovaného objemu, částečně díky novým funkcím a technologiím zabudovaným do produktu EyeQ6L.
"Náš vývojový pipeline pro SuperVisionTM a ChauffeurTM se během čtvrtletí rozšířil, což odráží klíčové oznámení o designovém vítězství od skupiny Volkswagen a rostoucí konsensus mezi automobilkami o tom, že systémy „eyes-on / hands-off“ (s možností přechodu na „eyes-off“) jsou klíčovými prvky nezbytnými pro mainstreamová vozidla blízké budoucnosti."
Očekávání analytiků
Na základě 13 analytiků z Wall Street, kteří za poslední 3 měsíce nabídli 12měsíční cílové ceny pro Mobileye Global, Inc. Class A. Průměrná cílová cena je 37,08 USD s vysokou prognózou 53,00 USD a nízkou prognózou 25,00 USD.
⚠ Na Buliosu najdete mnoho inspirace, konečný výběr akcií a stavba portfolia je však samozřejmě pouze na vás, proto vždy provádějte důkladnou vlastní analýzu. Praktické nástroje v rámci členství Bulios Black jsou vám vždy k dispozici.