Portfolio Weekly: Návrat růstu akciových trhů
Poslední týdny byly na akciových trzích pro mnohé tituly velmi náročné. Ceny mnohých velkých korporátů se propadly i o desítky procent což s sebou stáhlo i akciové indexy a další akcie v nich obsažené. Tento týden ale zářil hlavně zelenou barvou. Jak to vytěžila naše portfolia?
Jistě si asi každý, kdo se na trhu byť jen vzdáleně pohybuje, vybaví nedávné monstrózní propady na akciových trzích. Investoři se těchto „výplachů“ ale nezalekli, alespoň to tak nyní vypadá, a začali akcie hned opět ve velkém nakupovat s pěknými slevami. Index $SPY+1.7% se sice nachází stále 1,8 % pod absolutním vrcholem, ale v tomto týdnu má výkonnost 4,05 %. To je na takový index opravdu obdivuhodné.
Co se ale na trhu změnilo nebo událo tak zásadního, že otočka přišla téměř okamžitě a s takovou razancí? Vzestup z minulého týdne v posledních 5 obchodních dnech podpořila makroekonomická data, která přišla ze Spojených států. Trh zde od centrální banky očekává již v nejbližších měsících, a podle mnohých dokonce nejbližších týdnech, snížení základní úrokové sazby z aktuálních vysokých hodnot. Napomohla tomu středeční data o inflaci v USA, která potvrdila svůj klesající trend a opět se tak přiblížila 2% cíli FEDu. Její aktuální hodnota je 2,9 %. Ve čtvrtek byly investoři opět mile překvapeni, když vyšlo najevo, že se snížila nezaměstnanost v USA. Tyto hodnoty ale mohou být dvousečný meč a velmi špatně se predikují.
Tato pozitivní nálada, která poté vydržela akciím až do konce obchodního týdne výrazně podpořila i jednotlivé společnosti z našich Bulios portfolií, a to napříč všemi sektory. Rostly jak technologie a růstovky, tak i defenzivní a dividendové akcie. Pojďme se nyní blíže podívat na výkony samotných portfolií, na jedny z posledních kvartálních výsledky v tomto období a na výplaty dividend několika firem.
Passive
Týdenní výkon: +2,73 %
Passive portfoliu se v uplynulém týdnu velmi dařilo. Dostalo se na růstovou trajektorii a začalo tak ve velkém umazávat ztráty z předchozích několika týdnů, kdy se trhům spíše nedařilo. Mnohé akcie se dostaly nahoru o vyšší jednotky procent a nebylo k tomu třeba kvartálních výsledků. Také jsme se dočkali výplaty celkem tří dividend.
Za posledních 5 obchodních dní se nejvíce dařilo společnosti KeyCorp $KEY+4.5%, která zahájila pondělní obchodování pozitivním gapem o 16,62 % výše. Dostala se tak na nejvyšší hodnoty od března loňského roku. Celkem si za této týden firma polepšila o 12,07 %. Tento pohyb byl poháněn skutečností, že banka $BNS+1.2% (kterou máme mimochodem také v Passive portfoliu) nakupuje 14,9% podíl ve firmě KeyCorp. Samotná banka v tomto týdnu rostla o 1,54 % i přes pondělní pokles jejích akcií o 3,5 %. Týdenní ztrátu poté zaznamenaly pouze 2 akcie z celého portfolia.
Přední globální společnost $ICL+2.1% zabývající se výrobou speciálních minerálů, oznámila své finanční výsledky za druhé čtvrtletí končící 30. června 2024. Konsolidované tržby činily 1,75 miliardy USD oproti 1,87 miliardy USD v předchozím roce. Provozní příjem činil 211 milionů USD s upraveným provozním ziskem 225 milionů USD oproti 300 milionům USD provozního příjmu ve druhém čtvrtletí loňského roku. Upravená EBITDA byla 377 milionů USD oproti 441 milionům USD. Zředěný zisk na akcii činil 0,09 USD, s upraveným zředěným ziskem na akcii ve výši 0,10 USD oproti 0,13 USD ve druhém čtvrtletí loňského roku. Akcie na tyto výsledky, které byly sice snížením hodnot z minulého roku, ale zároveň dokázaly překonat aktuální konsenzus trhu reagovaly růstem o 6,23 %. Za celý týden se poté dostaly výše o 7,4 %.
ICL Group Ltd
ICLDividendu ve výši 0,688 USD v pítek oznámila společnost $SHEL+1.5%. Dříve v týdnu byly ale zapsány ještě další dvě dividendy. Jednalo se o společnosti $BHK+1.0%, kde majitelé akcií obdrží 0,075 USD a o firmu $IP+0.9%, kde bude výplata činit 0,463 USD.
Active
Týdenní výkon: + 3,92 %
Ani společnostem obsažených v tomto portfoliu se růst za poslední obchodní týden nemohl vyhnou. Právě naopak. Technologické a růstové volatilní tituly se v tomto týdnu dostaly mnohem výše než jejich kolegové z předchozího portfolia. Celkem si Active portfolio polepšilo o téměř 4 % a s přehledem tak zakrylo ztráty z posledních dvou týdnů. Z celkem 17 pozic se v tomto týdnu podívaly níže pouze 2 akcie. Jednalo se o tituly $ALB+3.2%, která klesla o 2,85 % a o firmu $PFE-0.3% jejíž akcie klesly o 0,79 %. Nejednalo se ale o žádné závratné ztráty, které by jakkoli narušily stabilitu portfolia. Jednoduše byly vyrovnány například růstem firmy $SONY+3.0%, která si za posledních 5 obchodních dní připisuje 6,91 %.
Sony
SONYZde jsme se ale také dočkali jednoho vyhlášení výsledků. Pojďme se na to společně podívat. Společnost Dole ($DOLE+1.1%) oznámila výsledky za druhé čtvrtletí, které překonaly očekávání analytiků, přičemž tržby meziročně stagnovaly na 2,12 miliardy dolarů. Firma dosáhla zisku non-GAAP 0,49 dolaru na akcii, což je pokles oproti zisku 0,51 dolaru na akcii ve stejném čtvrtletí loňského roku. I přes tento pokles byl konsenzus trhu překonán o 14,85 % u zisků na akcii a o 1,27 % u tržeb. Akcie na tuhle událost reagovala volatilní seancí, při které se cena akcie propadla až o 5,19 %, ale do konce dne se dokázala vytáhnout do zisku 1,7 %. Celkem si za tento týdne firma na burze polepšila o 5,62 %. Cena za akcii, která je nyní 15,36 USD se tak nachází na nejvyšší hodnotě od začátku března roku 2022.
Dole plc
DOLEUplynulý týden byl tedy pro majitelé téměř jakýchkoli akcií velmi pozitivní. Došlo k hromadnému uklidnění trhů růste i makroekonomickými údaji z hlavní světové ekonomiky. Další velkou událostí, kterou bude trh pečlivě sledovat budou kvartální výsledky společnosti $NVDA+4.0%. Na ty si ale musíme ještě do 28. srpna počkat.