Akcie s dividendou přes 5 %: Atraktivní příležitost po letošním poklesu?
Investoři hledající stabilní příjem by neměli přehlédnout tuto dividendovou akcii, která navzdory nedávnému poklesu nabízí dividendový výnos přes 5 %. I když firma čelí výzvám, její dlouhodobé plány na zvýšení ziskovosti a návratnost pro akcionáře zůstávají silné, což ji činí atraktivní volbou pro dividendové investory.
Představení společnosti
Společnost UPS $UPS+1.1% (United Parcel Service) je globální logistická společnost, která se specializuje na doručování balíků, přepravu zboží a poskytování široké škály logistických služeb. Sídlo společnosti se nachází v Atlantě, v americkém státě Georgia. UPS patří mezi největší kurýrní společnosti na světě, která zajišťuje doručování balíků a zásilek po celém světě. Společnost je známá svou spolehlivostí, rychlostí doručení a rozsáhlou sítí poboček a distribučních center.
Historie společnosti UPS
UPS byla založena v roce 1907 dvěma mladými podnikateli, Jamesem E. Casem a Claudem Ryanem, pod názvem American Messenger Company. Tato společnost původně nabízela kurýrní služby na kolech v Seattlu. V roce 1913 se společnost přejmenovala na Merchants Parcel Delivery a začala se zaměřovat na doručování balíků a zásilek, což byl významný krok směrem k moderní podobě UPS. V roce 1930 přijala společnost současný název United Parcel Service a začala rozšiřovat své služby do dalších států USA.
Působnost a globální rozšíření
UPS má rozsáhlou působnost a operuje ve více než 220 zemích a teritoriích po celém světě. Společnost má širokou síť distribučních center a logistických uzlů, která umožňují rychlé a efektivní doručování zásilek. V Evropě, Asii, Latinské Americe a dalších regionech zajišťuje UPS širokou škálu služeb, včetně přepravy zboží po silnici, letecké a námořní dopravy.
Produkty a služby
UPS nabízí řadu služeb zaměřených na různé potřeby zákazníků. Hlavní službou společnosti je doručování balíků, a to jak pro jednotlivce, tak pro firmy. Mezi nejvyužívanější služby patří expresní doručení, doručení v následující den (Next Day Air), doručení na určitý časový úsek a standardní doručení. Kromě toho UPS poskytuje služby mezinárodní přepravy, logistického řízení dodavatelského řetězce, skladování a správu vráceného zboží.
Společnost také vyvinula vlastní softwarové řešení pro sledování zásilek v reálném čase, což umožňuje zákazníkům sledovat jejich balíky od okamžiku odeslání až po doručení. Tento systém je jedním z nejpokročilejších na světě a pomáhá UPS udržovat vysokou úroveň spokojenosti zákazníků.
Zajímavosti
UPS je známá svou flotilou "hnědých" dodávek, které jsou po celém světě snadno rozpoznatelné díky charakteristickému hnědému zbarvení. Toto zbarvení, známé jako "UPS Brown," bylo zvoleno, protože hnědá barva byla považována za profesionální a spolehlivou. Společnost se také zavázala k udržitelnosti a neustále investuje do ekologicky šetrných vozidel, včetně elektromobilů a vozidel na alternativní paliva.
Akvizice a rozvoj
UPS v průběhu let uskutečnila několik významných akvizic, které posílily její pozici na trhu. Mezi nejdůležitější patří akvizice společnosti Mail Boxes Etc., která byla přejmenována na The UPS Store, což UPS umožnilo rozšířit své služby pro malé podniky a jednotlivce. Další významnou akvizicí byla koupě společnosti Coyote Logistics v roce 2015, což UPS pomohlo posílit svou kapacitu v oblasti zasilatelství a přepravy.
Nové partnerství
UPS se stane hlavním poskytovatelem letecké přepravy pro poštovní službu Spojených států (USPS). Společnost získala nový kontrakt, který výrazně rozšiřuje jejich dosavadní spolupráci. Většina leteckých zásilek v USA pro USPS bude nyní přepravována prostřednictvím UPS, přičemž smlouva vstoupí v platnost po skončení přechodného období.
Současná smlouva USPS s FedExem, která zahrnuje domácí a portorickou leteckou přepravu, skončí na konci září. UPS převezme tuto roli 30. září, kdy začne platit jejich nová smlouva s USPS na minimálně pět a půl roku. FedEx oznámil, že jednání o prodloužení smlouvy s USPS skončila neúspěšně.
USPS se v posledních letech stále více zaměřuje na snižování nákladů, což zahrnuje přechod od letecké přepravy k pozemní dopravě. Přestože USPS plánuje snížit své náklady na přepravu o 3 miliardy dolarů během následujících dvou let, poptávka po letecké přepravě totiž globálně roste.
Plány na úspory
UPS plánuje do roku 2028 uzavřít přibližně 200 zařízení v USA v rámci iniciativy „Síť budoucnosti“, která má snížit náklady na práci a ušetřit 3 miliardy dolarů. Společnost se zaměřuje na konsolidaci provozoven a automatizaci procesů, což umožní snížit závislost na ruční práci při třídění zásilek. Letos UPS zavře 40 třídicích linek a investuje do 63 projektů automatizace, aby podpořila růst objemu. Plán zahrnuje například uzavření zařízení v Massachusetts, Texasu a New Yorku a modernizaci blízkých provozoven. Cílem je zvýšit efektivitu a snížit náklady na obsluhu zákazníků.
Analýza výsledků United Parcel Service (UPS) za poslední roky
United Parcel Service, Inc. (UPS), jeden z globálních lídrů v oblasti logistických a přepravních služeb, vykázal v posledních letech zajímavé výsledky. V následující analýze se podíváme na klíčové finanční ukazatele, jako jsou tržby, zisk na akcii (EPS) a dividendy, a zhodnotíme, jak se firma vyvíjela v období od fiskálního roku 2022 do fiskálního roku 2024.
V roce 2022 dosáhla UPS rekordních tržeb ve výši 100,338 milionů dolarů. V roce 2023 tržby klesly na 90,958 milionů dolarů, což představuje pokles o 9,3 %. Tento trend pokračoval i v roce 2024, kdy tržby za první dva kvartály dosáhly celkem 43,524 milionů dolarů. Pokud by tento trend pokračoval, roční tržby by se mohly pohybovat kolem 87 milionů dolarů, což by znamenalo další meziroční pokles.
EPS v roce 2022 byl výrazně vysoký, dosahující hodnoty 13,20 dolarů na akcii. Tento údaj ukazuje na silnou ziskovost firmy v předchozím roce. V roce 2023 však EPS klesl na 7,80 dolarů, což je pokles o více než 40 %. Tento trend pokračuje i v roce 2024, kde EPS za první tři kvartály klesl na 2,94 dolarů. To naznačuje pokračující pokles ziskovosti firmy.
UPS v posledních letech zvyšovala dividendy, což může být pro investory pozitivním signálem o stabilitě firmy. V roce 2022 byla dividenda 6,18 dolarů na akcii, v roce 2023 vzrostla na 6,49 dolarů. V roce 2024 firma pokračovala v politice vyplácení dividend, přičemž dividendy dosáhly 1,63 dolarů za kvartál. Celkový roční výplata dividend na akcii v roce 2024 by mohla být kolem 6,52 dolarů, což je mírný nárůst oproti předchozímu roku.
Proč věnovat UPS pozornost?
Přichází oživení? UPS je podle analytiků výrazně podhodnocená. Akcie letos klesly téměř o 20 % a jsou o více než 45 % níže oproti maximu z počátku roku 2022. Analytici se však domnívají, že UPS má potenciál k růstu.
UPS je podle dat na bodu zlomu. Objem zásilek v USA se ve druhém čtvrtletí poprvé po devíti čtvrtletích zvýšil. Průměrný denní objem se meziročně zvýšil v 11 z 20 největších exportních zemí UPS, což se nestalo již deset čtvrtletí.
Management očekává, že ve druhé polovině roku se vrátí k růstu zisku. Náklady spojené s odborovou dohodou, která byla sjednána minulý rok, jsou v současnosti vysoké, ale struktura nákladů UPS se v příštích letech zlepší.
UPS obnovila zpětné odkupy akcií, což je další pozitivní signál. Společnost plánuje do konce roku 2024 odkoupit akcie za přibližně 500 milionů dolarů a ročně odkoupit akcie za zhruba 1 miliardu dolarů.
Podnikání zaměřené na dlouhodobý růst
Pandemie COVID-19, jednání s odbory a výstavba vlastní doručovací sítě s Amazonem (největším zákazníkem UPS) ovlivnily UPS v posledních letech negativně. Analytici však pevně věří, že UPS je podnik zaměřený na dlouhodobý růst.
Navzdory riziku ze strany Amazonu má UPS stále silnou pozici na trhu. Jen málo společností si může dovolit investovat miliardy dolarů do rozšíření logistické sítě, která by mohla konkurovat efektivitě UPS.
Analytici také oceňují cíl CEO Carol Tomé zdvojnásobit do roku 2026 příjmy UPS z logistiky v oblasti zdravotnictví na 20 miliard dolarů. Rovněž schvalují strategii zvýšit objem zásilek od malých a středních podniků z 29 % na 35 % během stejného období a nakonec dosáhnout 40 %. Tyto trhy nabízejí vyšší ziskové marže, což by mělo zvýšit ziskovost UPS.
Atraktivní dividenda
Dividenda UPS byla také klíčovým faktorem, proč analytici doporučili nákup akcií. Dividendový výnos přes 5,1 % dává UPS výhodný základ pro dosažení solidních celkových výnosů.
Analytici očekávají, že dividenda poroste i v budoucnu. Společnost má stanovený cíl výplaty přibližně 50 % upraveného zisku na akcii z předchozího roku. Ačkoli bude tato úroveň v roce 2024 výrazně překročena, analytici se domnívají, že UPS by měla být schopna snížit poměr výplaty dividendy na svůj cílový level v příštích několika letech.
Analýza dividend společnosti UPS
Společnost UPS nedávno oznámila vyplacení dividendy ve výši 1,63 USD na akcii, která byla vyplacena 30. května 2024.
UPS má dlouhou historii vyplácení dividend, která sahá až do roku 1999. Od té doby společnost nepřetržitě vyplácí dividendy čtvrtletně a každoročně je zvyšuje. Díky této důslednosti se UPS řadí mezi tzv. "dividendové aristokraty" – společnosti, které zvyšují své dividendy každoročně po dobu alespoň 25 let. Tento stabilní růst dividendy odráží nejen finanční stabilitu společnosti, ale i její závazek k návratnosti pro investory.
Výnosy z dividend a jejich růst
V posledních třech letech dosahovala průměrná roční míra růstu dividendy 17,1 %, zatímco za posledních pět let to bylo 13 % ročně. V delším horizontu, za posledních deset let, se míra růstu pohybovala kolem 9,3 % ročně. Tyto ukazatele svědčí o tom, že UPS je schopna zvyšovat výplaty akcionářům konzistentně a v souladu s růstem svých zisků.
Udržitelnost dividend: Výplatní poměr a ziskovost
Klíčovým faktorem při hodnocení udržitelnosti dividend je výplatní poměr (payout ratio), který udává podíl zisků společnosti vyplácených ve formě dividend. Výplatní poměr UPS k 31. březnu 2024 činil 0,81, což znamená, že 81 % zisků bylo vyplaceno akcionářům. Tento relativně vysoký poměr může signalizovat omezený prostor pro další zvyšování dividend, pokud se zisky společnosti nezvýší.
Shrnutí výsledků UPS za druhé čtvrtletí 2024
Společnost United Parcel Service (UPS) zveřejnila výsledky za druhé čtvrtletí roku 2024, které zklamaly očekávání analytiků, a zároveň snížila svou předpověď celoročních tržeb. Tato zpráva vedla k výraznému poklesu akcií společnosti o 12 %, což představovalo nejhorší denní propad v historii společnosti.
Za druhé čtvrtletí UPS zaznamenala upravený zisk na akcii ve výši 1,79 USD, což bylo pod očekáváním analytiků, kteří předpokládali zisk 1,99 USD. Tržby dosáhly 21,8 miliardy USD, opět méně než očekávaných 22,18 miliardy USD. Společnost vykázala čistý zisk 1,41 miliardy USD (1,65 USD na akcii) ve srovnání s 2,08 miliardami USD (2,42 USD na akcii) ve stejném období loňského roku. Provozní zisk klesl na 1,94 miliardy USD z loňských 2,78 miliardy USD.
Vývoj v jednotlivých segmentech
Domácí segment v USA zaznamenal pokles tržeb o 1,9 %, což bylo přičítáno především změnám v produktovém mixu. CFO Brian Dykes uvedl, že i když produktový mix bude nadále negativně ovlivňovat tržby na zásilku, společnost očekává díky řízení nákladů a zpomalování mzdové inflace dvouciferný růst provozního zisku ve třetím čtvrtletí a dosažení 10% provozní marže v USA ke konci roku.
Mezinárodní segment zaznamenal pokles tržeb o 1 %, což bylo způsobeno 2,9% poklesem průměrného denního objemu.
Segment dodavatelských řešení zaznamenal růst tržeb o 2,6 %, především díky růstu v oblasti logistiky, včetně zdravotní péče.
Další významné události
UPS se připravuje na prodej své divize Coyote Logistics společnosti RXO, Inc, což by mělo být dokončeno do konce roku 2024. Tento prodej uvolní prostředky, které UPS plánuje využít k odkupu akcií v hodnotě kolem 500 milionů USD. Společnost také oznámila akvizici mexické expresní doručovací společnosti Estafeta, kterou plánuje uzavřít do konce roku.
UPS se rovněž podařilo získat kontrakt na leteckou přepravu se Spojenými státy americkými (USPS) od konkurenční společnosti FedEx. Tento kontrakt vstoupí v platnost 1. října 2024, kdy vyprší stávající smlouva s FedEx. UPS tuto smlouvu označila za významnou, což naznačuje její potenciál přinést společnosti výrazné finanční přínosy.
⚠ Investujte zodpovědně!
Informace v tomto článku mají pouze vzdělávací charakter a neslouží jako investiční doporučení. Autoři prezentují pouze jim známá fakta a nevyvozují žádné závěry ani doporučení pro čtenáře.
Investování může být rizikové, pokud k němu budete přistupovat lehkovážně. Bulios nezná vaši finanční situaci a proto v žádném případě nedává konkrétní rady a tipy. Výběr akcií, strategie a stavba portfolia je individuální záležitostí, proto se sami vždy vzdělávejte a před nákupem konkrétní akcie provádějte vlastní detailní analýzu.