🎞 Portfolio Weekly: Stabilizace trhů po možném konci boomu AI
V uplynulém obchodním týdnu celý trh čekal na jedinou informaci – výsledky společnosti Nvidia. Došlo ale i na některé makroekonomické údaje. Všechny tyto události dohromady s trhy dokázaly zamávat. Jaké portfolio na to bylo lépe připraveno?
Týden na akciových trzích začal spíše v klidnějším duchu. První den se mnoho akcií dostalo spíše na nižší hodnoty, ale nebyly to nikterak závažné propady. Některé akcie z našich portfolií, které si podrobněji rozebereme v příslušné části si ale i tak našly cestu k růstu a dokázaly posilovat.
Video report:
https://www.youtube.com/watch?v=K_5to8Rf3XQAkcie nezastavila ani všeobecná stagnace trhu. Ta se v prvních třech dnech tohoto týdne dost rozšířila. Bylo to způsobené čekáním investorů na výsledky $NVDA+5.1%, které byly oznámeny ve středu po ukončení obchodování.
Pokud jste se k podrobným číslům z výsledků této firmy ještě nedostali, nebo byste chtěli zabrousit více do detailu podívat se na to trochu z pohledu Big Picture, můžete mrknout na naše nejnovější videu🎥, kde jsme se těmito výsledky podrobně zaobírali👇
https://www.youtube.com/watch?v=8GiwQ7Wp3wUPo této události se trhy víceméně uvolnily a do konce týdne se hýbaly volněji. Mnoho akcií, hlavně z Active portfolia toho využilo a dostalo se na nové vrcholy. U Passive portfolia se také některé firmy chytily růstu v posledních dnech, ale na nová maxima to bohužel nestačilo. I tak se některé z nich dostaly na nejvyšší hodnoty, alespoň, za letošní rok.
Passive
Týdenní výkon: +0,66 %
Tento týden byl kvůli čekání na výsledky firmy Nvidia spíše cyklický. Akcie se moc nehýbaly, a proto Passive portfolio zářilo. Akcie, které nabírají na hodnotě, když se vyprodávají mainstreamové akcie a technologie dokázaly povznést hodnotu portfolia výše o 0,66 %. Navazuje tak na skvělý výkon z minulého týdne. Dohromady se blíží ke zhodnocení 2 % za poslední 2 obchodní týdny.
Na nový vrchol se z 20 akcií v portfoliu obsažených dostalo ETF $HDV+0.4%. To zahájilo tento týden velmi pozitivně, když v pondělí otevřelo o 0,38 % nad páteční uzavírací cenou. V průběhu týdne se drželo na těchto vyvýšených hodnotách a včera posílilo o 0,56 %. Celkem se tak dostalo o 1,31 % výše a dosáhlo tak nového absolutního maxima na hodnotě 118,42 USD za jednu akcii.
Pěkně také rostly akcie $ICL+2.0%. Tato společnost se za posledních ř obchodních dní dostala výše o 4,57 % a dosáhla tak nejvyšší ceny za akcii (4,59 USD) od konce července. Akcionáři se pomalu připravují na zapsání dividendy, které proběhne příští středu 4.8. a bude ve výši 0,049 USD na jednu akcii. Roční dividendový výnos této firmy je 4,33 %.
Společnost, která tento týden ale výplatu dividendy již zapsala je KeyCorp $KEY+3.7%. Dividenda bude vyplacena 13. září a bude ve výši 0,205 USD na jednu akcii. Na rozdíl od ICL, kde akcie výrazně posílily u této firmy vyrostly pouze o 0,69 %. V průběhu týdne se většinu času obchodovaly v červených číslech.
KeyCorp
KEYNejvětší událostí z Passive portfolia ale byly v tomto týdnu jednoznačně kvartální výsledky společnosti $BNS+1.5%. Banka oznámila čistý zisk ve výši 1,912 miliardy kanadských dolarů, což představuje pokles oproti loňským 2,192 miliardám CAD. Zisk na akcii po zředění klesl z 1,70 CAD na 1,41 CAD. Upravený zisk na akcii po zředění činil 1,63 CAD oproti 1,72 CAD v loňském roce. Navzdory těmto výsledkům banka zaznamenala pozitivní vývoj v některých oblastech. Kanadská divize bankovnictví vykázala upravený zisk ve výši 1,1 miliardy CAD, což je nárůst o 6 % oproti minulému roku. Mezinárodní bankovnictví vykázalo upravený zisk 709 milionů CAD, což představuje meziroční nárůst o 10 %.
Globální správa majetku zaznamenala upravený zisk 418 milionů CAD, což je nárůst o 11 % oproti loňskému roku, přičemž tento růst byl podpořen vyššími příjmy z poplatků za správu majetku. Na druhé straně segment Globálního bankovnictví a trhů vykázal pokles zisku o 4 % na 418 milionů CAD, což bylo způsobeno zejména vyššími rezervami na úvěrové ztráty a investicemi na podporu růstu podnikání.
Akcie na tyto výsledky reagovaly v den jejich oznámení, které proběhlo před otevřením trhu v úterý) rostly o 2,79 %. Cena tak navázala na předchozí pozitivní vývoj a dostala se na nejvyšší hodnoty od 9. dubna letošního roku. I když se v dalším dni cena snížila téměř o tolik, kolik v úterý přidala, celkový týdenní zisk je 2,91 %. V pátek se tak cena za akcii zastavila těsně pod hranicí $50 za kus.
Active
Týdenní výkon: +0,44 %
Po růstu v minulém týdnu, který se blížil čtyřem procentům, což byl obdivuhodný výkon, se růst v tomto týdnu kvůli celkové situaci na trhu zpomalil. Díky rozmanitosti investic a strategickém rozložení portfolia se ale našlo pár akcií, které si nebraly servítky a rostly po své vlastní ose. Největší růst za posledních 5 obchodních dní zaznamenala akcie společnosti $SONY+3.1%. Ta v tomto týdnu přidala 5,51 % a stále více se blíží ceně $100 za kus. Na to, aby tuto hranici překonala už má ale pouze omezené množství času, protože již 9. října dojde se splitu akcií v poměru 5/1.
Sony
SONYFirma $DOW+2.5% zapisovala včera, tedy v pátek, dividendu ve výši 0,7 USD na každou drženou akcii. Vyplacena bude 13 září.
Zajímavější ale byly výsledky, které ve středu oznámila společnost $CRM+5.8%. Jednalo se o první kvartální výsledky této firmy poté, co jsme ji před několika měsíci zařadili do portfolia. Jednalo se o povedené čtvrtletí. Zisky na akcii byly 2,56 USD čímž překonaly odhady Wall Street o 8,72 %. Tržby byly 9,325 miliard dolarů oproti očekávaným 9,219 miliardám USD. Touto hodnotou překonaly konsenzus trhu o 1,15 %.
Provozní marže podle účetních standardů GAAP dosáhla 19,1 %, zatímco non-GAAP marže činila 33,7 %. Společnost dále vykázala provozní cash flow ve výši 0,89 miliardy dolarů, což je o 10 % více než loni, a volné cash flow vzrostlo o 20 % na 0,76 miliardy dolarů. Salesforce rovněž vrátila akcionářům 4,3 miliardy dolarů prostřednictvím zpětného odkupu akcií a vyplatila dividendy ve výši 0,4 miliardy dolarů.
Co se týče výhledu na zbytek fiskálního roku 2025, Salesforce očekává tržby ve třetím čtvrtletí mezi 9,31 a 9,36 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 7 %. Pro celý fiskální rok 2025 společnost udržela svou předpověď tržeb v rozmezí 37,7 až 38 miliard dolarů, což odpovídá nárůstu o 8 až 9 % oproti předchozímu roku.
Akcie na tyto výsledky reagovaly růstem v aftermarketu na vyšší hodnoty (oznámení proběhlo po středečním konci obchodování), kde se udržely až do čtvrtečního otevření. Ve čtvrtek tak akcie Salesforce zahájily seanci o 4,79 % výše, než předešlý den uzavřely. Trh jim to ale nepřál a v průběhu dne se vyprodaly tak, že skončily v minusu. Pád pokračoval i v pátek, kdy se cena za akcii snížila o 1,6 %. Celkově si za tento týden firma odepsala 4,26 %.
Salesforce
CRMNa nový vrchol se v tomto týdnu opět dostala společnost Chubb Limited, kterou před nedávnem do svého portfolia zařadil i Warren Buffet, který včera oslavil své 94. narozeniny. Dárkem pro něj bylo překročení Berkshire $BRK-B+0.6% hodnoty 1 miliardy dolarů v tržní kapitalizaci. To byla ale rychlá odbočka. Akcie $CB+0.2% v tomto týdnu posílily o 2,94 % a utvrdily tak investory v pokračujícím up-trendu. Nyní se jedna akci na trhu pohybuje již za cenu 284,18 dolarů.
