Digitální platby jsou na vzestupu a tato firma z toho bude profitovat
Za posledních několik let se platforma dnešní analyzované firmy pro digitální platby etablovala jako klíčový hráč na severoamerickém trhu. V druhém čtvrtletí roku 2024 dosáhla společnost tržeb 197,4 milionu dolarů, což je meziroční nárůst o více než 32 %. Počet zpracovaných transakcí pak vzrostl na 140,4 milionu, což představuje nárůst o 28 %. I přesto, že firma je relativně mladá, její výsledky ukazují na značný budoucí potenciál, což potvrzují i analytické predikce.
Kromě růstu v oblasti tržeb se firma soustředí na posilování své finanční stability. K dispozici má hotovost ve výši téměř 189 milionů dolarů, což jí umožňuje pohodlně investovat do technologických inovací a rozšiřování svého portfolia služeb. Investice do výzkumu a vývoje, zejména v oblasti automatizace a cloudových řešení, dosáhly ve druhém čtvrtletí roku 2024 více než 12 milionů dolarů. To potvrzuje dlouhodobý závazek společnosti nejen k expanzi, ale i k neustálému zlepšování technologických možností, které nabízí svým zákazníkům.
Představení společnosti
Paymentus Holdings $PAY+3.4% je americká společnost, která se specializuje na poskytování moderních platebních řešení a technologií pro digitální platby. Firma se zabývá především vývojem a provozem platformy pro zpracování plateb, která umožňuje zákazníkům provádět platby prostřednictvím různých kanálů – online, mobilně, přes hlasovou službu nebo osobně. Díky své inovativní technologii nabízí řešení, která zahrnují automatizované fakturace, správu plateb a komunikaci se zákazníky, což pomáhá firmám zefektivnit jejich platební procesy a zlepšit zákaznickou zkušenost.
Firma Paymentus působí především na severoamerickém trhu, kde spolupracuje s různými podniky, vládními agenturami a veřejnými službami. Její platforma je využívána zejména v sektorech, jako jsou energetické společnosti, poskytovatelé vody, pojišťovny, zdravotnické organizace a finanční instituce. Společnost se také zaměřuje na poskytování řešení pro velké množství malých a středních podniků, které hledají efektivní a bezpečné způsoby, jak spravovat a zpracovávat platby od svých zákazníků.
Hlavním produktem Paymentus je její cloudová platforma, která nabízí robustní infrastrukturu pro integrované řešení digitálních plateb a automatizaci platebních procesů. Tato platforma umožňuje podnikům nabízet flexibilní možnosti plateb, včetně plateb kreditními a debetními kartami, bankovními převody a dalšími formami elektronických plateb. Kromě toho platforma Paymentus podporuje různé komunikační kanály pro upomínky a oznámení zákazníkům, což podnikům usnadňuje udržovat přehled o platbách a minimalizovat riziko zpožděných plateb.
V oblasti historie Paymentus byl významným milníkem rok 2004, kdy byla společnost založena. Postupně se vypracovala na jednoho z předních poskytovatelů řešení digitálních plateb v Severní Americe. V roce 2021 se firma stala veřejně obchodovatelnou, když vstoupila na burzu NASDAQ. Tento krok jí umožnil získat dodatečný kapitál na další expanzi a rozvoj technologických inovací.
V rámci akvizic firma také investovala do růstu a rozšiřování svého portfolia. Jednou z klíčových akvizic byla například koupě společnosti Payveris v roce 2021, což Paymentus umožnilo posílit svou pozici v oblasti bankovních a finančních služeb. Tato akvizice přinesla synergii v technologiích a službách, čímž Paymentus rozšířil své nabídky na nové sektory a klientelu.
Odvětví, kterým firma poskytuje služby 👇
Konkurence a tržní podíl (dle odhadů) 👇
Odvětví, která používají službu Paymentus 👇
Podíváme-li se na zákazníky společnosti Paymentus podle odvětví, zjistíme, že největšími segmenty jsou státní správa (31 %) a veřejné služby (22 %).
Jaké bylo poslední čtvrtletí?
Ve druhém čtvrtletí roku 2024 dosáhla společnost Paymentus Holdings významných finančních úspěchů a zaznamenala rekordní výsledky. Tržby za toto období činily 197,4 milionu dolarů, což představuje meziroční nárůst o 32,6 %. Tento růst byl poháněn zejména zvýšeným počtem transakcí a novými klienty, kteří využívají služby společnosti. Společnost zpracovala celkem 140,4 milionu transakcí, což je o 28,2 % více než ve stejném období předchozího roku.
Hrubý zisk společnosti dosáhl 58,8 milionu dolarů, což znamená meziroční nárůst o 28,1 %. Upravený hrubý zisk byl 64 milionů dolarů, což odpovídá stejnému procentnímu nárůstu. Provozní zisk dosáhl hodnoty 10,2 milionu dolarů, zatímco čistý zisk po zdanění činil 9,4 milionu dolarů, což představuje výrazné zlepšení oproti předchozímu období. Upravený EBITDA vzrostl o 58,6 % na 22,5 milionu dolarů, což odpovídá marži upraveného EBITDA ve výši 29,5 %. Tyto výsledky ukazují na silnou efektivitu firmy a její schopnost zvyšovat ziskovost.
Co se týče dluhu a likvidity, Paymentus udržuje velmi solidní finanční pozici. Na konci druhého čtvrtletí měla společnost k dispozici hotovost a ekvivalenty v hodnotě 188,8 milionu dolarů, což je mírný nárůst oproti konci roku 2023, kdy měla 179,4 milionu dolarů. Celkové krátkodobé závazky činily 64,6 milionu dolarů, což ukazuje na schopnost společnosti pohodlně splácet své závazky. Díky této hotovostní rezervě a minimálnímu zadlužení se Paymentus nachází v pozici, kdy může nadále investovat do svého růstu a inovací bez výrazného finančního tlaku.
Firma pokračuje v investicích do výzkumu a vývoje, přičemž vynaložila 12,5 milionu dolarů na vývoj nových technologií a produktů. To odpovídá nárůstu ve výdajích oproti předchozímu roku, což odráží závazek společnosti neustále inovovat své platební platformy. Kapitálové investice do vývoje softwaru dosáhly 9,1 milionu dolarů, což podtrhuje strategii společnosti zaměřenou na zlepšení svých technologických nabídek.
Pokud jde o celkový kapitál, akcionářská hodnota dosáhla ke konci června 2024 hodnoty 451,6 milionu dolarů, což je nárůst oproti 429,6 milionu dolarů na konci roku 2023. Tento růst byl podpořen jak vyšším čistým ziskem, tak zvýšením investovaného kapitálu do rozvoje společnosti.
Celkově se Paymentus nachází v silné finanční pozici, kdy její zisky a tržby stabilně rostou. Firma má k dispozici dostatek volných prostředků pro budoucí expanzi a další investice do technologického rozvoje. Výhled na následující čtvrtletí zůstává optimistický, s očekávanými tržbami mezi 188 a 193 miliony dolarů a přispěním k zisku ve výši 71 až 74 milionů dolarů. V rámci celého roku 2024 Paymentus očekává tržby mezi 770 a 780 miliony dolarů, což by představovalo další výrazný nárůst oproti předchozímu roku. Firma tak pokračuje ve své růstové trajektorii a očekává udržení vysoké úrovně ziskovosti.
Jak se společnosti dařilo v posledních letech?
Za posledních několik let zaznamenala společnost výrazný růst v oblasti tržeb a provozního zisku, což odráží jejich neustálé zlepšování a expanzi. V roce 2023 dosáhla celkových tržeb ve výši 614,5 milionu dolarů, což je nárůst oproti 497 milionům dolarů v roce 2022 a 395,5 milionu dolarů v roce 2021. Tento trend pokračoval i za posledních 12 měsíců, kdy společnost vykázala tržby ve výši 699,5 milionu dolarů.
Náklady na výnosy vzrostly obdobně, kdy v roce 2023 dosáhly 432,1 milionu dolarů, což je nárůst oproti 347,3 milionu dolarů v roce 2022 a 274,1 milionu dolarů v roce 2021. V posledních 12 měsících se tyto náklady zvýšily na 491,6 milionu dolarů.
Hrubý zisk se postupně zvyšoval ze 121,4 milionu dolarů v roce 2021 na 182,3 milionu dolarů v roce 2023. V posledních 12 měsících pak společnost vykázala hrubý zisk ve výši 207,9 milionu dolarů. Navzdory růstu tržeb a hrubého zisku však společnost také čelila rostoucím provozním nákladům, které se v roce 2023 vyšplhaly na 164,2 milionu dolarů oproti 152,7 milionu dolarů v roce 2022. Tyto náklady zahrnují výdaje na výzkum a vývoj, marketing a administrativní výdaje.
Provozní zisk, který v roce 2022 vykazoval ztrátu -2,98 milionu dolarů, se v roce 2023 výrazně zlepšil na 18,1 milionu dolarů a dále pokračoval v růstu v posledních 12 měsících, kdy dosáhl 33 milionů dolarů. Kromě toho se i čistý zisk za poslední rok vyšplhal na 32,4 milionu dolarů, což je výrazný nárůst oproti 22,3 milionu dolarů v roce 2023. Společnost tedy zůstává v zisku, přičemž v předchozích letech čelila i menším ztrátám, jako například v roce 2022, kdy vykázala čistou ztrátu -513 tisíc dolarů.
Dalším ukazatelem růstu je zisk před úroky, zdaněním a odpisy (EBITDA), který v roce 2023 dosáhl 48,7 milionu dolarů, což je značné zlepšení oproti 21,1 milionu dolarů v roce 2022 a 23,7 milionu dolarů v roce 2021. Za posledních 12 měsíců EBITDA dosáhl 66,6 milionu dolarů, což potvrzuje silnou finanční výkonnost a pokračující růst společnosti.
Základní ukazatele
Co se očekává?
Analytici očekávají, že tržby společnosti porostou o 20,6 % ročně během příštích tří let a ziskové marže vzrostou z 4,6 % na 5,4 %. Odhady zisků se pohybují kolem 65,7 milionu dolarů do září 2027, což představuje výrazný růst oproti dnešním ziskům. Analytici předpokládají, že společnost bude v roce 2027 obchodovat s poměrem P/E 51,6x, což je více než současný poměr v odvětví. Počet akcií se očekává, že poroste o 0,78 % ročně.
Mezi rizika patří možné požadavky velkých zákazníků na slevy z objemu, což by mohlo snížit ziskové marže. Sezónnost podnikání může také ovlivnit finanční výkonnost a důvěru investorů. Navíc zrychlování zakázek může vyžadovat vyšší investice, což by mohlo ovlivnit krátkodobou ziskovost a cash flow. Schopnost udržet vysokou provozní efektivitu a rychle implementovat nové klienty bude klíčová pro dlouhodobý růst.
Analytici mají cílovou cenu akcií Paymentus na úrovni 22,1 dolarů. Tento relativně malý rozdíl naznačuje, že společnost je podle průměrného názoru analytiků spravedlivě oceněna, ale doporučuje se, aby si investoři udělali vlastní analýzu na základě svých očekávání.
⚠ Investujte zodpovědně!
Informace v tomto článku mají pouze vzdělávací charakter a neslouží jako investiční doporučení. Autoři prezentují pouze jim známá fakta a nevyvozují žádné závěry ani doporučení pro čtenáře.
Investování může být rizikové, pokud k němu budete přistupovat lehkovážně. Bulios nezná vaši finanční situaci a proto v žádném případě nedává konkrétní rady a tipy. Výběr akcií, strategie a stavba portfolia je individuální záležitostí, proto se sami vždy vzdělávejte a před nákupem konkrétní akcie provádějte vlastní detailní analýzu.