Společnost Meta Materials $MMAT-17.8% vyvíjí vysoce výkonné funkční materiály a nanokompozity. Když se v červnu připojila k rallye meme akcií, ukázalo se, že rallye na intradenní maximum 21,76 dolarů neměla dlouhého trvání. Během několika dní se akcie $MMAT-17.8% zase propadly.

Koncem léta prodejní tlak polevil. Spekulanti se snaží vytvořit pozitivní momentum u dodavatele elektronických součástek. Výsledky společnosti Meta Materials za druhé čtvrtletí mohou tlačit na medvědy, kteří drží téměř 11% short pozic na akciích.

Ve druhém čtvrtletí společnost vykázala ztrátu podle principů GAAP na akcii ve výši 0,03 CAD. Tržby se téměř zdvojnásobily, meziročně vzrostly o 195,2 % na 624 340 CAD. Společnost ale stále prodělala 5,18 milionu CAD. 

Za první pololetí $MMAT-17.8% vykázala ztrátu ve výši 40 milionů a spálila 5,6 milionu CAD hotovosti. Kromě toho zatížily rozvahu kapitálové výdaje použité na nákup nemovitostí, strojů a zařízení a nehmotného majetku.

Společnost Meta ukončila čtvrtletí s dostatkem hotovosti v pokladně. Se 154,634 milionu CAD bude pokračovat v navrhování a vývoji vysoce funkčních materiálů.

V případě úspěchu bude počítat se zákazníky v oblasti spotřební elektroniky, zdraví a wellness, letectví, automobilového průmyslu, čisté energie a komunikace 5G.

Spálení hotovosti a čtvrtletní ztráta společnosti Meta vypovídají o něčem jiném než její potenciální oslovitelný trh. Její čtvrtletní tržby nepřesáhly milion. Naopak investoři by mohli koupit akcie společnosti Boeing $BA+3.0% kvůli expozici v leteckém průmyslu.

Investoři, kteří chtějí expozici v oblasti 5G, ropy a plynu a čisté energie, by mohli místo toho zvážit strojírenskou a stavební společnost MasTec $MTZ+1.2%. Firma ve druhém čtvrtletí roku 2021 vykázala rekordní objem nevyřízených zakázek. Svůj růst přisuzuje rekordnímu objemu nevyřízených zakázek v oblasti komunikací, čisté energie a infrastruktury a přenosu elektrické energie.

Předtím, než akcie $MMAT-17.8% v červnu zazářily jako meme akcie, se akcie nikam neposunuly. Většinu roku se obchodovaly v rozmezí 2 až 4 dolarů. Nakupující short pozic sázejí na to, že společnost nedokáže škálovat své podnikání. Čím více tržby společnosti Meta porostou, tím větší ztráty může utrpět.

Meta se chlubila průlomovým výkonem, který by mohl zasáhnout širokou škálu trhů. Na vysoce funkční materiály pohlíží jako na průlom v materiálové vědě. Například v infrastruktuře 5G potřebuje zavádění nových materiálů pro průhledné antény a reflektory.

Tržní příležitost

Tržní příležitost společnosti Meta v oblasti elektromobilů, internetu věcí a zdravotnictví a trhu se vzácnými zeminami naznačuje, že její oslovitelný trh se zařízeními bude do roku 2030 činit 10,7 miliardy dolarů.

Investoři by měli tvrzení společnosti, že se její akcie obchodují za zhruba pětinu tržeb v roce 2030, brát skepticky. Dokud nezaznamená tržby v každém z uvedených odvětví, je potenciální růst jen spekulací.

Společnost Meta identifikovala své potenciální řešení na každém z rostoucích trhů. V 5G potřebují signály umístění mnoha malých buněk. Společnost Meta by mohla dodávat průhledné okenní fólie, které odrážejí signál a pokrývají tak mrtvé zóny. Vzhledem k tomu, že operátoři vynakládají miliardy na infrastrukturu, mohou zvážit řešení společnosti Meta.

V oblasti automobilového průmyslu má společnost Meta řešení pro trh autonomních vozidel. Meta nanoweb je transparentní vodivá fólie. Ta poskytuje odmlžovací a rozmrazovací vlastnost, která neblokuje funkci kamery nebo snímače.

Zákazníci mohou chtít nanoweb společnosti Meta pro jeho flexibilní vlastnost. To zahrnuje použití tohoto materiálu k umožnění použití senzorů ve skládacích telefonech.

Navíc anténa Meta funguje od nízkých po vysoké frekvence. Automobilové firmy budou chtít anténu Meta používat pro zajištění komunikačních systémů v automobilech.

Závěr 

Investoři se při nákupu akcií $MMAT-17.8% v tuto chvíli spoléhají na štěstí. S vysokým rizikem přicházejí extrémní výnosy. Silný spekulativní impuls v červnu poslal akcie nad 20 dolarů. Kdyby Meta tehdy měla na trhu produkt s mnoha zákazníky, akcie by se o tolik nepropadly.

Dalším rizikovým faktorem pro akcie společnosti Meta je slabá výkonnost indexů Nasdaq a Russell 2000 v posledních týdnech. Obavy rostou, takže účastníci trhu mohou mít menší chuť na spekulativní, neprověřené společnosti.

Pokud Meta vykáže další velkou čtvrtletní ztrátu, investoři ztratí trpělivost a budou čekat, až firma předvede silný růst. I přes uvedená rizika má Meta potenciál. Podala 149 patentů. Má 82 udělených patentů v oblasti lékařství, odlévání čoček, fotoniky a nanowebu. 

To jí v průběhu několika let poskytne konkurenční výhodu. Společnost Meta má plán na rozšíření výroby. Poté, co ve 4. čtvrtletí 2021 postaví novou továrnu o rozloze 68 000 čtverečních metrů, může z ní zvýšit tržby. 

Do 1. pololetí 2022 Meta zahájí pilotní výrobu litografie roll-to-roll a litografie s rolovací maskou. Investoři s časovým rámcem alespoň šesti následujících měsíců mohou podle mě zvážit investici do společnosti Meta Materials.

DISCLAIMER: Nejsem investiční profesionál, ale jen zaujatý retailový investor, takže se nejedná o investiční doporučení.