Stabilní dividendovka pro dlouhodobé držení
Investoři, kteří hledají pravidelný příjem z dividend, ocení tuto firmu z energetického sektoru. Dnešní analyzovaná společnost se soustředí na udržitelné rozdělování zisků a dlouhodobou dividendovou politiku. S výplatou dvakrát ročně a solidním výnosem nabízí atraktivní příležitost pro ty, kteří preferují stabilní výnosy. Firma navíc těží z klíčové role v energetické infrastruktuře na dvou kontinentech, což ji činí odolnou vůči výkyvům trhu a podporuje růst dividend i do budoucna.
Díky stabilnímu růstu a dlouhodobé dividendové strategii se firma etablovala jako spolehlivá volba pro investory hledající pravidelný příjem. Historie vyplácení dividend sahá až do roku 2005 a pravidelné vyplácení dvakrát ročně zajišťuje atraktivní výnos.
Představení společnosti
National Grid $NGG-1.7% je významná společnost působící v oblasti energetické infrastruktury, která se specializuje na provoz a údržbu elektrických a plynárenských sítí. Hlavním zaměřením firmy je distribuce elektřiny a zemního plynu, přičemž působí především ve Velké Británii a Spojených státech. Jedná se o klíčovou firmu, která hraje důležitou roli v přenosu energie na dlouhé vzdálenosti a zajišťuje, aby elektřina a plyn byly efektivně a bezpečně přenášeny k domácnostem a firmám.
Historie společnosti National Grid sahá až do roku 1990, kdy byla založena jako součást privatizace britského energetického sektoru. Původně šlo o společnost zaměřenou výhradně na přenos elektřiny, avšak v průběhu let se její pole působnosti rozšířilo i na plynárenský sektor, a to jak prostřednictvím růstu organického, tak prostřednictvím strategických akvizic. K jedné z největších akvizic došlo v roce 2002, kdy National Grid převzala firmu Lattice Group, což byla mateřská společnost British Gas, a tím se stala jedním z předních hráčů na britském plynárenském trhu.
Zajímavostí je, že National Grid má také významný podíl v oblasti obnovitelných zdrojů energie. Společnost investuje do technologií, které podporují přechod na čistší energii, včetně rozvoje infrastruktury pro připojení větrných elektráren a dalších obnovitelných zdrojů. Tím reaguje na globální trendy směrem k udržitelnosti a snižování uhlíkové stopy, které jsou stále důležitější pro investory a vlády po celém světě.
National Grid působí na dvou hlavních trzích – ve Spojeném království, kde spravuje přenosové sítě elektřiny a plynu, a ve Spojených státech, konkrétně v severovýchodních státech, jako jsou New York, Massachusetts a Rhode Island. Tato mezinárodní přítomnost firmě umožňuje diverzifikovat své podnikání a lépe čelit rizikům spojeným s regulací a změnami na trhu.
Společnost se zaměřuje na dlouhodobé investice do infrastruktury, což je důležité pro zajištění stabilních a spolehlivých výnosů. Jedním z hlavních produktů, který National Grid poskytuje, je kapacita přenosu energie, což umožňuje dodávat elektřinu a plyn konečným zákazníkům. I když se zdá, že jde o neviditelnou službu, její význam pro ekonomiku je zásadní – bez stabilního přenosu energie by byla ohrožena funkčnost celého hospodářství.
V posledních letech firma provedla několik významných akvizic, které posílily její postavení na globálním trhu. Kromě již zmíněného převzetí Lattice Group došlo k další důležité transakci v roce 2021, kdy National Grid koupila společnost Western Power Distribution, největšího distributora elektřiny ve Spojeném království. Tato akvizice měla strategický význam, protože posílila pozici National Grid na britském trhu a umožnila společnosti lépe reagovat na rostoucí poptávku po obnovitelných zdrojích energie a inteligentních sítích.
National Grid se také intenzivně věnuje výzkumu a vývoji v oblasti inteligentních sítí (smart grids), které umožňují efektivnější řízení energetických toků a lepší integraci obnovitelných zdrojů do stávající infrastruktury. Inteligentní sítě jsou klíčové pro budoucnost energetiky, protože umožňují flexibilnější a efektivnější řízení poptávky a nabídky, což je stále důležitější s ohledem na růst obnovitelných zdrojů a decentralizovaných systémů výroby energie.
Dividenda
National Grid vyplácí svým akcionářům aktuální dividendový výnos 5,25 %, což z ní činí atraktivní investici v porovnání s průměrem v energetickém sektoru, který se pohybuje kolem 3,37 %. Společnost se dlouhodobě zaměřuje na stabilní výplatu dividend, což je důležitý faktor pro investory hledající pravidelný příjem z dividend.
National Grid je známá nejen svou stabilní pozicí na trhu, ale také svou dlouhodobě atraktivní dividendovou politikou. Společnost pravidelně vyplácí dividendy dvakrát ročně a její dividendová historie sahá až do roku 2005. V posledních letech si společnost udržela konzistentní výplatu dividend, což je důležitý faktor pro investory, kteří hledají spolehlivé a stabilní příjmy.
V roce 2024 oznámila National Grid dividendu ve výši 2,49 USD na akcii, která byla vyplacena 19. července.
National Grid také vykazuje dlouhodobý růst dividend. V posledních třech letech rostly roční dividendy v průměru o 5,2 %, zatímco za posledních pět let tempo růstu mírně pokleslo na 3,6 % ročně. Pokud se podíváme na delší horizont, tedy deset let, průměrný růst dividend činí 1,8 % ročně. Tento konzistentní růst ukazuje, že společnost usiluje o stabilní výplatu dividend a dlouhodobý růst hodnoty pro své akcionáře.
Pro investory je důležitým ukazatelem také udržitelnost dividend. K tomu je vhodné sledovat ukazatel výplatního poměru (payout ratio), který vyjadřuje, jak velkou část zisků společnost vyplácí svým akcionářům. Aktuálně činí výplatní poměr National Grid 1,03, což může naznačovat, že současná výplata dividend je na hraně udržitelnosti. To znamená, že veškerý zisk je aktuálně vyplácen ve formě dividend, což nemusí být dlouhodobě udržitelné, pokud nedojde k růstu ziskovosti.
Nicméně, z pohledu profitability má National Grid hodnocení 7 z 10, což naznačuje, že společnost má dobré ziskové vyhlídky. National Grid dosahuje pozitivního čistého zisku každý rok v průběhu poslední dekády, což potvrzuje její silnou finanční výkonnost a schopnost generovat zisky, které podporují výplatu dividend. Tato stabilní ziskovost poskytuje společnosti pevný základ pro budoucí výplaty a růst dividend.
Růstové metriky společnosti dále podporují udržitelnost dividendy. National Grid zaznamenala v posledních třech letech růst příjmů o přibližně 11,5 % ročně, což ukazuje na silný obchodní model. Společnost také vykazuje průměrný růst zisků na akcii (EPS) o 8,9 % ročně, což je další pozitivní indikátor pro dlouhodobé udržení a případný růst dividend.
Výhled
Výhled na rok 2025 je velmi optimistický – očekává se, že zisk na akcii dosáhne hodnoty 4,86 USD, což by představovalo meziroční nárůst o 6,2 %. Podobně se očekává, že tržby společnosti vzrostou na 17,69 miliardy USD, což by znamenalo meziroční růst o 4,6 %. To ukazuje na solidní růstový potenciál společnosti v nadcházejícím roce.
Strategické investice, které National Grid plánuje, jsou dalším důležitým faktorem podporujícím růst firmy. Do roku 2026 hodlá společnost investovat více než 52 miliard dolarů do rozvoje svých aktivit ve Spojeném království a Spojených státech. Značná část těchto investic bude směřována do projektů přenosu energie, přičemž 17 hlavních onshore a offshore projektů ve Spojeném království bylo schváleno urychleně britským energetickým regulátorem Ofgem. Ve Spojených státech se National Grid chystá investovat více než 4 miliardy dolarů na modernizaci energetických sítí, zejména ve státě New York.
Firma se také aktivně zapojuje do snižování emisí a udržitelnosti. National Grid si stanovila ambiciózní cíle, jako je dosažení čistých nulových emisí skleníkových plynů v oblastech Scope 1 a 2 do roku 2050. Do roku 2030 plánuje snížit emise o 50 % a do roku 2026 o 34 % v porovnání s rokem 2018/19. Dalšími cíli je například dosažení 100% využití alternativních paliv pro flotilu do roku 2030 a přechod na 100% obnovitelnou elektřinu pro vlastní spotřebu. Také plánuje zvýšit energetickou účinnost svých kanceláří o 20 % do roku 2026.
Akcie National Grid vykázaly v posledních měsících výrazný růst, přičemž za poslední tři měsíce vzrostly o 23,4 %, což je výrazně nad průměrem v odvětví, které zaznamenalo růst kolem 9,9 %. Tento růst je výsledkem pozitivního výhledu na budoucí zisky, růst tržeb a výrazných investic do infrastruktury.
Výsledky za poslední roky
Za posledních dvanáct měsíců (TTM) do 31. března 2024 dosáhla společnost celkových tržeb 19,85 miliardy liber. Náklady na výrobu činily 5,30 miliardy liber, což vedlo k hrubému zisku 14,55 miliardy liber. Provozní náklady dosáhly 9,09 miliardy liber, což přivedlo provozní zisk na 5,46 miliardy liber. Zisk před zdaněním činil 3,05 miliardy liber, po zdanění se čistý zisk pro akcionáře zvýšil na 2,29 miliardy liber. Zisk na akcii (EPS) byl 2,85 libry.
V roce 2023 byly tržby společnosti 21,66 miliardy liber. Náklady na výrobu se vyšplhaly na 8,62 miliardy liber, což vedlo k hrubému zisku 13,04 miliardy liber. Provozní náklady činily 8,15 miliardy liber, což přivedlo provozní zisk na 4,88 miliardy liber. Zisk před zdaněním dosáhl 3,59 miliardy liber, čistý zisk pro akcionáře byl 7,80 miliardy liber, což vedlo k zisku na akcii (EPS) 9,75 libry.
V roce 2022 společnost vykázala tržby 18,45 miliardy liber, s náklady na výrobu 6,10 miliardy liber a hrubým ziskem 12,35 miliardy liber. Provozní náklady činily 7,98 miliardy liber, což přivedlo provozní zisk na 4,37 miliardy liber. Zisk před zdaněním byl 3,44 miliardy liber a čistý zisk pro akcionáře byl 2,35 miliardy liber, přičemž zisk na akcii (EPS) činil 3,01 libry.
V roce 2021 dosáhla společnost tržeb 13,67 miliardy liber. Náklady na výrobu činily 4,26 miliardy liber, což vedlo k hrubému zisku 9,41 miliardy liber. Provozní náklady byly 7 miliard liber, což vedlo k provoznímu zisku 2,41 miliardy liber. Zisk před zdaněním byl 1,66 miliardy liber a čistý zisk pro akcionáře dosáhl 1,64 miliardy liber, s EPS 2,13 libry.
Základní ukazatele a ratia vs. sektorový průměr 👇
Predikce analytiků
⚠ Investujte zodpovědně!
Informace v tomto článku mají pouze vzdělávací charakter a neslouží jako investiční doporučení. Autoři prezentují pouze jim známá fakta a nevyvozují žádné závěry ani doporučení pro čtenáře.
Investování může být rizikové, pokud k němu budete přistupovat lehkovážně. Bulios nezná vaši finanční situaci a proto v žádném případě nedává konkrétní rady a tipy. Výběr akcií, strategie a stavba portfolia je individuální záležitostí, proto se sami vždy vzdělávejte a před nákupem konkrétní akcie provádějte vlastní detailní analýzu.