Obří potenciál růstu: Revoluce v automatizaci skladů
Automatizace skladů už dávno není sci-fi, ale realita, která zásadně mění podobu dodavatelských řetězců. Společnosti po celém světě hledají způsoby, jak optimalizovat své procesy a reagovat na rostoucí poptávku v e-commerce. Systémy založené na robotice a umělé inteligenci, které nejen zefektivňují provoz, ale i snižují náklady a chybovost, se stávají klíčovým faktorem úspěchu v logistice.
Jedním z průkopníků v tomto odvětví je technologická firma, která svým automatizovaným systémem spravuje sklady pro přední hráče na trhu, jako je Walmart nebo Target. Její příjmy ve třetím čtvrtletí fiskálního roku 2024 vzrostly o 57,7 % na 492 milionů dolarů, a její technologie zůstává jedním z nejžádanějších řešení v logistice.
Představení společnosti
Symbotic $SYM+0.1% je americká technologická společnost, která se specializuje na automatizaci a optimalizaci skladových a logistických procesů. Její inovativní přístup spočívá v kombinaci robotiky, umělé inteligence a sofistikovaných softwarových platforem, které zásadně mění způsob, jakým společnosti spravují své dodavatelské řetězce. Hlavním produktem Symbotic je automatizovaný skladový systém, jenž využívá autonomní roboty pro manipulaci s paletami a jednotlivými produkty, jejich třídění, skladování a přípravu pro distribuci. Tato technologie eliminuje potřebu ruční práce, minimalizuje chyby a výrazně zvyšuje efektivitu, čímž přináší značné úspory nákladů.
Symbotic působí především v Severní Americe, kde se její technologie využívají u předních maloobchodních řetězců, logistických společností a distribučních center. Mezi významné klienty patří například Walmart a Albertsons, které díky řešením Symbotic dosahují výrazného zlepšení v efektivitě svých provozů. V posledních letech se firma snaží expandovat i do dalších regionů a odvětví, přičemž její technologie se stávají stále populárnějšími v kontextu rostoucí poptávky po rychlé a efektivní logistice v e-commerce sektoru.
Jedním z hlavních faktorů, které činí Symbotic zajímavou, je její schopnost přizpůsobit své technologie různým typům skladových a logistických provozů. Její systémy jsou navrženy tak, aby se daly integrovat do stávajících skladů bez nutnosti rozsáhlých stavebních úprav, což umožňuje flexibilní řešení a snadnou adaptaci na specifické potřeby jednotlivých zákazníků. Důraz na udržitelnost a minimalizaci ekologické zátěže je dalším klíčovým aspektem, přičemž technologie Symbotic optimalizují spotřebu energie, snižují plýtvání a minimalizují prostorové nároky.
Symbotic byla založena v roce 2007 Rickem Cohenem, který chtěl přinést revoluční změny do oblasti řízení dodavatelských řetězců. Původní směr firmy, zaměřený na vývoj automatizačních technologií, rychle získal pozornost klíčových hráčů na trhu. Významným milníkem v historii společnosti byla spolupráce s Walmartem, která pomohla upevnit její pozici na trhu a otevřela cestu k dalším příležitostem. V roce 2022 firma vstoupila na burzu prostřednictvím fúze s investiční společností SPAC, což jí umožnilo získat kapitál potřebný pro další rozvoj a expanzi.
Proč je firma zajímavá?
Symbotic Inc.
SYMRobo-firmy se již neomezují pouze na teoretické koncepty, ale rychle se stávají klíčovými hráči v transformaci průmyslových odvětví po celém světě. S rostoucími technologickými pokroky v oblasti umělé inteligence (AI) roste adopce robotiky v různých sektorech, jako je výroba, zdravotnictví, logistika a maloobchod. Firmy jako Symbotic, která se specializuje na robotické systémy řízené AI, mají potenciál výrazně ovlivnit globální ekonomiku díky zlepšení řízení dodavatelských řetězců a skladů.
Symbotic, známá svými pokročilými robotickými systémy, zaznamenala v roce 2023 impozantní nárůst akcií o 329 %, přičemž v letošním roce akcie klesly o 55,7 %. Přesto Wall Street věří, že akcie by mohly v příštích 12 měsících vzrůst o 88,9 %. V důsledku pandemie COVID-19 a nárůstu e-commerce se automatizace stala klíčovým prvkem pro zajištění hladkého fungování dodavatelských řetězců.
Důležitým partnerem Symbotic je Walmart, který investoval do této technologie a získal 11 % podíl ve firmě. Symbotic instalovala své systémy v 42 distribučních centrech Walmartu, což má za cíl snížit náklady a zvýšit efektivitu. Mezi další zákazníky patří Target, Albertsons a další. V třetím čtvrtletí fiskálního roku 2024 vzrostly celkové příjmy Symbotic o 57,7 % na 492 milionů dolarů, přičemž růst byl nižší než v předchozích dvou čtvrtletích. Firma očekává zvýšení příjmů v prvním čtvrtletí fiskálního roku 2025 díky zlepšení procesu nasazení nových systémů.
Symbotic má v současnosti 21 plně funkčních systémů a její objednávky v hodnotě 22,8 miliardy dolarů naznačují silnou poptávku po její technologii. I přes silný růst příjmů se firma stále snaží dosáhnout ziskovosti, přičemž její čistá ztráta na akcii v třetím čtvrtletí byla 0,02 dolaru, což je lepší než předchozí rok. Nedávná akvizice firmy Veo Robotics, která přináší nový 3D systém pro hloubkové snímání, by také měla zlepšit produktivitu.
Analytici očekávají, že příjmy Symbotic v roce 2024 vzrostou o 49,3 % na 1,7 miliardy dolarů a že firma bude vykazovat zisk 0,18 dolaru na akcii. V roce 2025 by zisk měl vzrůst na 0,46 dolaru na akcii. Wall Street má obecně pozitivní výhled na akcie Symbotic, s cílovou cenou 42,93 dolaru, což naznačuje možný nárůst o více než 80 % během příštího roku. S globálním trhem automatizace skladů, který se očekává, že poroste o 16,2 % ročně do roku 2029, je Symbotic dobře pozicionována pro využití této příležitosti.
Jaké bylo poslední čtvrtletí?
Ve třetím čtvrtletí fiskálního roku 2024, které skončilo 29. června 2024, zaznamenala společnost Symbotic výrazný nárůst tržeb na 492 milionů dolarů, což představuje podstatné zlepšení oproti 312 milionům dolarů ve stejném čtvrtletí předchozího roku. Přestože společnost vykázala čistou ztrátu 14 milionů dolarů, tato ztráta je nižší než 39 milionů dolarů z předchozího roku. To také znamená, že se firma pomalu a jistě blíží ziskovosti. Upravené EBITDA dosáhlo 15 milionů dolarů, což je obrat z upravené EBITDA ztráty 3 miliony dolarů, kterou firma zaznamenala ve stejném čtvrtletí minulého roku.
Symbotic se v posledním čtvrtletí zaměřila na inovace a pokročilé technologické vylepšení. Byla například rozšířena schopnost systému SymBot díky vylepšenému senzoru a pokročil vývoj minibota pro BreakPack. Společnost rovněž pokračovala v nasazování 39 systémů, což přispělo k rekordním tržbám za čtvrtletí. Nicméně hrubá marže systémů klesla pod očekávání kvůli prodlouženým časům výstavby a vyšším nákladům na implementaci. Společnost se nyní soustředí na zlepšení plánování, rychlosti implementace a řízení projektů, aby zvýšila svou výkonnost.
Přestože bylo v čtvrtletí zahájeno nasazení pěti nových systémů a dokončena tři operační systémy, plánuje Symbotic, že zlepšení procesu nasazení může dočasně zpomalit růst tržeb. Očekává se však, že náklady na systémy budou klesat a hrubá marže se vrátí k historickým úrovním v nadcházejícím čtvrtletí.
Pro čtvrté čtvrtletí fiskálního roku 2024 očekává Symbotic tržby v rozmezí 455 až 475 milionů dolarů a upravené EBITDA mezi 28 a 32 miliony dolarů. Společnost se i nadále snaží o zlepšení svých procesů a plánování, což by mělo přispět k budoucímu růstu a stabilitě.
Výsledky za poslední roky
V posledních letech prošla společnost Symbotic výraznými změnami v oblasti finančních výsledků, které ilustrují její cestu od značných ztrát k postupnému zlepšování výkonu.
Začneme u tržeb, které vykazují impozantní růst. Zatímco v roce 2020 dosáhly tržby pouhých 92 milionů USD, v roce 2021 vzrostly na 251 milionů USD a následně na 593 milionů USD v roce 2022. Tento pozitivní trend pokračoval i v roce 2023, kdy tržby dosáhly 1,1 miliardy USD. Tento nárůst naznačuje, že společnost rozšiřuje svůj tržní podíl a zvyšuje své obchodní aktivity.
Náklady na tržby rostly úměrně s tržbami, což je běžné u rostoucích společností. V roce 2020 činily náklady 111 milionů USD a v roce 2021 vzrostly na 241 milionů USD. V roce 2022 se náklady zvýšily na 493 milionů USD a v roce 2023 na necelou miliardu dolarů. Tento růst nákladů, ačkoliv odpovídá nárůstu tržeb, naznačuje možné problémy s efektivitou nebo zvýšenými náklady na rozšiřování podnikání.
Provozní zisk i čistý zisk zůstávají negativní, ale v obou případech vidíme postupné zlepšení. Obecně se očekává, že čistého zisku firma dosáhne koncem roku 2024.
Co hraje společnosti do karet?
Pravděpodobně to bude velká přízeň ze strany Walmartu. Asi měsíc zpátky bylo oznámeno, že Walmart plánuje utratit více než 200 milionů dolarů za samořídící vysokozdvižné vozíky jako součást širšího úsilí o automatizaci více skladových operací.
Největší světový maloobchodní řetězec chce autonomní vysokozdvižné vozíky pro přepravu palet se zbožím ve svých distribučních centrech, které doplňují prodejny Walmartu.
Společnost Symbotic také koupila aktiva společnosti Veo Robotics za 8,7 milionu dolarů. Akvizice, která byla dokončena 19. července 2024, zahrnuje 3D systém počítačového vidění s hloubkovým snímáním společnosti Veo FreeMove® pro průmyslové pracovní buňky a související duševní vlastnictví. Integrací systému FreeMove do svého systému automatizace skladu si společnost Symbotic klade za cíl zvýšit produktivitu a bezpečnost v prostředích spolupráce mezi člověkem a robotem.
Očekávání analytiků
Na základě 13 analytiků z Wall Street, kteří za poslední 3 měsíce nabídli pro společnost Symbotic 12měsíční cílové ceny. Průměrná cílová cena je 44,45 USD s vysokou prognózou 60,00 USD a nízkou předpovědí 10,00 USD.
⚠ Investujte zodpovědně!
Informace v tomto článku mají pouze vzdělávací charakter a neslouží jako investiční doporučení. Autoři prezentují pouze jim známá fakta a nevyvozují žádné závěry ani doporučení pro čtenáře.
Investování může být rizikové, pokud k němu budete přistupovat lehkovážně. Bulios nezná vaši finanční situaci a proto v žádném případě nedává konkrétní rady a tipy. Výběr akcií, strategie a stavba portfolia je individuální záležitostí, proto se sami vždy vzdělávejte a před nákupem konkrétní akcie provádějte vlastní detailní analýzu.