V posledních letech se jedna americká technologická společnost stala lídrem v oblasti vysoce výkonných síťových řešení pro datová centra a cloudové aplikace. S nárůstem tržeb o 15,9 % na 1,69 miliardy dolarů v druhém čtvrtletí roku 2024 a hrubou marží dosahující 64,9 % dokazuje, že její inovativní přístup k softwarově definovaným sítím a cloudovým službám skutečně funguje. Spolupráce s NVIDIA, zaměřující se na integraci umělé inteligence do jejích produktů, posiluje její konkurenceschopnost a otevírá nové trhy.

Historie a růst této společnosti jsou podloženy strategickými akvizicemi a silným zaměřením na rozvíjející se trhy, kde je vysoká poptávka po cloudových službách. Její průměrný růst zisku na akcii (EPS) činí 34,1 % a očekává se, že v letošním roce vzroste o dalších 18,9 %, což výrazně překonává průměr v odvětví.

Představení společnosti

Arista Networks $ANET je americká technologická společnost se sídlem v Menlo Park, Kalifornie, založená v roce 2004 bývalými inženýry společnosti Cisco. Specializuje se na vývoj a poskytování vysoce výkonných síťových řešení pro datová centra a cloudové aplikace. Její přístup k softwarově definovaným sítím (SDN) a cloudovému výpočetnímu výkonu přivedl Aristu k rychlému růstu a uznání na trhu.

V prvních letech svého působení Arista Networks získala reputaci díky inovativnímu portfoliu produktů, které zahrnovaly vysoce výkonné síťové přepínače optimalizované pro cloudová prostředí. Tyto přepínače jsou známé svou nízkou latencí a vysokou propustností, což je činí ideálními pro velké datové centra a internetové společnosti. Kromě hardwarových komponent Arista vyvinula také platformu Arista EOS (Extensible Operating System), která umožňuje pokročilou správu sítě a integraci s dalšími nástroji. Tato kombinace hardwaru a softwaru je klíčová pro poskytování komplexních a efektivních řešení, která splňují rostoucí požadavky zákazníků.

Geografická působnost Arista Networks zahrnuje klienty po celém světě, včetně významných trhů v USA, Evropě a Asii. Společnost se aktivně zaměřuje na rozvíjející se trhy, kde roste poptávka po cloudových službách a moderních síťových řešeních. Tato expanze je podpořena silným růstem příjmů a ziskovosti, což činí Aristu atraktivní volbou pro investory.

Historie společnosti je rovněž poznamenaná několika strategickými akvizicemi. Například v roce 2018 Arista koupila společnost Metamako, která se specializuje na výrobu síťových zařízení pro finanční sektor. Tato akvizice posílila pozici Aristy na trhu a rozšířila její produktové portfolio, což jí umožnilo lépe vyhovět potřebám svých zákazníků. Díky těmto krokům Arista Networks nejenže zůstává konkurenceschopná, ale také si udržuje vysokou úroveň spokojenosti svých zákazníků, což se odráží v opakovaných zakázkách a dlouhodobých kontraktech.

Jaké bylo poslední čtvrtletí?

Arista Networks, Inc., známá jako lídr v oblasti datově řízeného klient-to-cloud networking, oznámila finanční výsledky za druhé čtvrtletí, které skončilo 30. června 2024. Tento důležitý milník při oslavě deseti let společnosti na burze se ukázal jako velmi úspěšný, přičemž generální ředitelka Jayshree Ullal poděkovala zákazníkům, zaměstnancům a partnerům za jejich příspěvek k úspěchu společnosti.

V druhém čtvrtletí Arista dosáhla tržeb ve výši 1,690 miliardy dolarů, což představuje nárůst o 7,6 % ve srovnání s předchozím čtvrtletím a o 15,9 % ve srovnání se stejným obdobím roku 2023. Tento pozitivní vývoj je podpořen silným výkonem v oblasti produktů a služeb, přičemž tržby z produktů dosáhly 1,423 miliardy dolarů a tržby ze služeb činily 267 milionů dolarů.

Hrubá marže podle GAAP dosáhla 64,9 %, což je nárůst oproti 63,7 % v prvním čtvrtletí 2024 a 60,6 % ve druhém čtvrtletí 2023. Non-GAAP hrubá marže byla ještě vyšší a dosáhla 65,4 %, což opět odráží pozitivní trend v porovnání s 64,2 % v prvním čtvrtletí 2024 a 61,3 % ve druhém čtvrtletí 2023.

Čistý zisk společnosti za druhé čtvrtletí podle GAAP činil 665,4 milionu dolarů, což odpovídá 2,08 dolaru na zředěnou akcii, ve srovnání s 491,9 milionu dolarů, což odpovídalo 1,55 dolaru na zředěnou akcii ve stejném období loňského roku. Non-GAAP čistý zisk vzrostl na 672,6 milionu dolarů, tedy 2,10 dolaru na zředěnou akcii, ve srovnání s 501,2 milionu dolarů a 1,58 dolaru na zředěnou akcii v druhém čtvrtletí 2023. Finanční ředitelka Chantelle Breithaupt zdůraznila, že společnost dosáhla nárůstu zisku na akcii o 33 % ve srovnání se stejným obdobím minulého roku, což je důsledkem silného výkonu v oblasti tržeb a hrubých marží.

Mezi významné události patřilo spuštění nové generace Multi-Domain Segmentation pro Zero Trust networking, která se zaměřuje na vytváření efektivních mikroperimetrů v kampusech a datových centrech, čímž se snižuje riziko kybernetických útoků. Dále Arista oznámila spolupráci s NVIDIA na vývoji holistických AI řešení, která integrují výpočetní a síťové domény do jedné řízené AI entity. Společnost také představila platformy Etherlink AI, které jsou optimalizovány pro náročné AI úlohy, a umožňují efektivní správu AI clusterů.

Pro třetí čtvrtletí 2024 Arista očekává tržby mezi 1,72 miliardy a 1,75 miliardy dolarů a non-GAAP hrubou marži přibližně 63 % až 64 %. Vedení společnosti varovalo, že předpovědi zahrnují určité nejistoty a rizika, včetně ekonomických a geopolitických podmínek a také rychlé evoluce trhu s networkingem.

Výsledky za poslední roky

Názory analytiků

Při rozhodování, zda akcie koupit, prodat nebo držet, se investoři často dívají na doporučení analytiků.

Arista Networks má v současné době průměrné makléřské doporučení (ABR) 1,67 na stupnici od 1 do 5 (Strong Buy až Strong Sell), vypočtené na základě skutečných doporučení (Buy, Hold, Sell atd.) od 23 makléřských firem. ABR 1,67 se přibližuje mezi Strong Buy a Buy. Z 23 doporučení, která odvozují aktuální ABR, je 15 Strong Buy a dvě Buy. Silné Buy a Buy tvoří 65,2 % a 8,7 % všech doporučení.

3 důvody, proč je Arista atraktivní

Růst zisku: Růst zisku je bezpochyby klíčovým faktorem, který přitahuje pozornost investorů. Společnosti s výrazným nárůstem zisku obvykle zažívají zvýšený zájem a silné růsty cen akcií. Arista Networks se může pyšnit historickým tempem růstu zisku na akcii (EPS) ve výši 34,1 %. Pro investory, kteří se zaměřují na růst, je však důležité se dívat především na očekávaný růst. Očekává se, že EPS společnosti vzroste o 18,9 % v letošním roce, což výrazně převyšuje průměr v odvětví, který se pohybuje na úrovni 16,9 %. Tento pozitivní výhled je signálem silného potenciálu pro další růst akcií Arista Networks.

Růst peněžních toků: Peníze představují životní sílu každého podnikání a růst peněžních toků je obzvláště důležitý pro společnosti orientované na růst, jako je Arista Networks. Vysoký růst peněžních toků umožňuje těmto firmám rozšiřovat své aktivity bez nutnosti spoléhat se na drahé externí financování. V současnosti dosahuje meziroční růst peněžních toků Arista Networks 47,4 %, což je výrazně nad průměrem odvětví, který vykazuje pokles o 18,7 %. Historická míra růstu peněžních toků společnosti za poslední 3-5 let činila 27,1 %, zatímco průměr v odvětví byl pouze -1 %. Tyto ukazatele jasně naznačují, že Arista je ve skvělé pozici pro další expanzi a investice.

Slibné revize odhadů zisku: Dalším důvodem, proč investoři považují Arista Networks za atraktivní investici, jsou pozitivní revize odhadů zisku. Trend v revizích odhadů zisku má silnou korelaci s pohyby cen akcií v krátkodobém horizontu. V případě Arista Networks došlo k posunu odhadů pro aktuální rok směrem vzhůru. Konsensus Zacks pro aktuální rok vzrostl o 0,2 % během posledního měsíce, což naznačuje, že analytici a investoři mají zvýšenou důvěru v budoucí výkon společnosti. Tento pozitivní trend v revizích odhadů přispívá k atraktivitě akcií Arista Networks a poskytuje investorům důvody k optimismu.

Růstový potenciál

Arista Networks byla od své první veřejné nabídky v červnu 2014 mírně přehlížená. Teprve v roce 2022 si jí Wall Street začala všímat, protože umělá inteligence byla hlavním tématem diskusí. Pravdou však je, že Arista jde mnohem dál než jen k AI. Její technologie a infrastruktura oslovují řadu různých průmyslových odvětví, včetně financí, zdravotnictví, vzdělávání, médií a zábavy. Produkty Arista poskytují škálovatelnost i spolehlivost, což je v dnešním světě řízeném daty zásadní.

Navíc díky svému EOS (Extensible Operating System) a vysoce výkonným přepínačům datových center se stal oblíbeným mezi poskytovateli hyperškálovatelného cloudu. Vzhledem k tomu, že se očekává, že trh s cloud computingem v nadcházejících letech exponenciálně poroste, mají akcie společnosti ANET dobrou pozici, aby tuto poptávku využily.

Co se týká základních ukazatelů, $ANET patří mezi kvalitní růstové společnosti, což se zde výrazně podepisuje, jelikož převyšuje sektorový průměr v mnoha ohledech (P/E, P/S, P/B). Cena akcie jen od začátku roku posílila o 71 % a za posledních 5 let o 754 %.

Férová cena

⚠ Investujte zodpovědně!

Informace v tomto článku mají pouze vzdělávací charakter a neslouží jako investiční doporučení. Autoři prezentují pouze jim známá fakta a nevyvozují žádné závěry ani doporučení pro čtenáře.

Investování může být rizikové, pokud k němu budete přistupovat lehkovážně. Bulios nezná vaši finanční situaci a proto v žádném případě nedává konkrétní rady a tipy. Výběr akcií, strategie a stavba portfolia je individuální záležitostí, proto se sami vždy vzdělávejte a před nákupem konkrétní akcie provádějte vlastní detailní analýzu.