Ve světě digitálních plateb se objevují společnosti, které nejen drží krok s technologickým pokrokem, ale aktivně jej utvářejí. Jednou z nich je dynamicky rostoucí americká společnost, která se během několika dekád transformovala ze skromného startupu na významného hráče globálního fintech trhu. Její zakladatel, který firmu založil již v šestnácti letech, proslul nejen svou vizí, ale také neobvyklými projekty – spoluprací se SpaceX nebo podporou různých sportovních týmů, včetně NBA a NFL.

Firma si během posledních let vydobyla respekt díky ambiciózní expanzi a akvizicím. Díky nákupu společnosti Revel Systems posílila své působení v restauračním sektoru a s akvizicí německé firmy Vectron rozšířila svou působnost v Evropě. S tržbami, které ve druhém čtvrtletí 2024 vzrostly o 30 % na 827 milionů dolarů, a odhady analytiků předpovídajícími růst přes 25 % ročně se firma stává vyhledávanou příležitostí pro investory. Tato firma dokazuje, že ambice, odvážné partnerství a rozšiřující se portfolio produktů mohou i v náročném fintech prostředí přinést značný úspěch.

Představení společnosti

Shift4 Payments $FOUR je americká technologická společnost specializující se na poskytování komplexních platebních řešení pro široké spektrum odvětví. Společnost byla založena v roce 1999 v Allentownu, Pensylvánie, a její původní zaměření bylo na zpracování platebních transakcí. Od té doby se Shift4 Payments vyvinula v globálního hráče v oblasti fintech, nabízejícího různé produkty a služby zaměřené na zjednodušení platebních procesů jak pro malé, tak pro velké podniky.

Díky širokému spektru produktů, které zahrnují platební brány, hardware pro platby, software pro správu transakcí a pokladní systémy, se Shift4 Payments etablovala jako preferovaný partner v oblasti e-commerce, maloobchodu, hotelnictví, restaurací, zdravotnictví a dalších. Služby Shift4 Payments umožňují firmám všech velikostí efektivně zpracovávat online platby, mobilní platby, platby v kamenných obchodech, a to jak v domácím, tak v mezinárodním měřítku. To vše s cílem nabídnout zákazníkům bezpečné, rychlé a efektivní možnosti pro zpracování transakcí.

Společnost působí ve Spojených státech, ale také na dalších trzích, včetně Kanady, Velké Británie a Evropy. Shift4 Payments má širokou zákaznickou základnu, která zahrnuje nejen jednotlivce a malé podniky, ale i velké korporace a organizace napříč různými sektory. Jejími klíčovými klienty jsou významní hráči v oblasti pohostinství, maloobchodu, ale i v oblasti zdravotní péče a školství, kde je potřeba komplexní a bezpečné řešení pro zpracování transakcí.

Kromě široké nabídky služeb a produktů se Shift4 Payments pyšní i několika významnými akvizicemi. V roce 2020 například koupila firmu VenueNext, což umožnilo její expanzi v oblasti sportovních a zábavních zařízení, a její technologie byly implementovány na stadionech, v arénách a na dalších velkých veřejných akcích. Dále v roce 2021 společnost získala firmu ControlScan, která se specializuje na kybernetickou bezpečnost, čímž posílila svou nabídku v oblasti ochrany platebních transakcí a ochrany dat. Tento krok byl klíčový pro posílení její pozice na trhu, kde je bezpečnost transakcí stále důležitější otázkou.

Shift4 Payments se také spojila s některými významnými technologickými a finančními partnery. Mezi jejími partnerstvími je i dlouholetá spolupráce s bankovními institucemi, poskytovateli karet a dalšími hráči v oblasti platebních služeb, což jí umožňuje nabízet komplexní a integrovaná řešení pro zpracování plateb. Její platební platforma je kompatibilní s různými obchodními systémy, což usnadňuje firmám implementaci a správu platebních transakcí.

Investoři by měli věnovat pozornost nejen silnému růstu společnosti, ale i její stabilní pozici na trhu platebních služeb, která je podporována kvalitními akvizicemi, technologickými inovacemi a silnými partnerstvími. Shift4 Payments se neustále přizpůsobuje aktuálním trendům v oblasti fintech, jako jsou například řešení pro mobilní platby, kryptoměny nebo umělá inteligence v oblasti analýzy transakcí, což jí poskytuje solidní základ pro budoucí růst. Společnost rovněž pokračuje v expanzi na nové trhy, což může být pro investory příležitostí k podpoře její další expanze.

S celkovým počtem zpracovaných transakcí v miliardách dolarů a rostoucím portfoliem akvizic a partnerství Shift4 Payments zůstává jedním z lídrů v oblasti digitálních plateb, což z ní činí zajímavou volbu pro investory, kteří hledají stabilního hráče v sektoru fintech.

Proč společnost sledovat právě teď?

Nedávné úspěchy a růst: Shift4 Payments získala významné kontrakty, například pro zpracování transakcí v NBA týmu Miami Heat (a řady dalších) a NFL týmu Indianapolis Colts, což posiluje její pozici v oblasti sportu a zábavy. Tato nová partnerství jsou ukázkou schopnosti Shift4 pronikat do nových segmentů.

Zakladatel a jeho vize: CEO Jared Isaacman je osobnost s unikátním profilem – nejenže Shift4 založil už v 16 letech, ale také má zkušenosti s kosmickými misemi ve spolupráci se SpaceX. Tyto aktivity ukazují na dlouhodobou vizi, která přesahuje běžné platební služby. Isaacman zdůrazňuje hodnotu „odlišného přístupu“ společnosti, včetně růstu bez počátečního externího kapitálu.

Finanční výsledky a výhled: Shift4 zaznamenala za poslední rok nárůst ceny akcií o téměř 95 % a rostoucí výnosy – v druhém čtvrtletí 2024 vzrostly o 30 % na 827 milionů dolarů, což signalizuje silnou růstovou trajektorii. Zisk na akcii také vzrostl, z 43 na 59 centů.

Dlouhodobý růst a potenciál: Analytici zvýšili cílové ceny akcií Shift4 na 105 až 120 USD a hodnotí akcie pozitivně díky očekávanému růstu v oblasti integrovaných plateb a expanzi na nové trhy. Očekává se, že Shift4 udrží vysoké tempo růstu (přes 25 % ročně) a díky své akviziční strategii bude získávat podíly v klíčových sektorech, zejména v hotelnictví a pohostinství.

Mezinárodní expanze a nové iniciativy: Firma rozšiřuje své aktivity i mimo USA a spolupracuje se SpaceX na partnerství s internetovou službou Starlink, což může firmě umožnit poskytovat platební řešení i v oblastech s omezeným přístupem k internetu.

Vysoká očekávání

V posledních měsících firma Shift4, specializující se na platby, koupila poskytovatele pokladních systémů Revel Systems a německou softwarovou firmu Vectron Systems AG. Také podepsala smlouvy s řadou významných klientů, včetně profesionálních a univerzitních sportovních týmů a známého národního parku. CEO firmy, Jared Isaacman, během čtvrtletního hovoru s investory uvedl, že firma plánuje další akvizice a expanze do nových odvětví s cílem najít nové příjmové zdroje.

Isaacman se netají tím, že jeho ambicí je proměnit Shift4 v lídra na poli plateb podobně, jak SpaceX dominuje vesmírnému průmyslu. Firma má v plánu pokračovat v akvizicích, přičemž chce cílit na firmy, které jí umožní expandovat do nových trhů, jako byla například červnová akvizice Revel Systems, která ji posílila v oblasti restauračních služeb.

Shift4 také rozšiřuje svou zákaznickou základnu, včetně sportovních týmů, jako jsou Indiana Pacers nebo Memphis Grizzlies, a začíná expandovat do dalších oblastí zábavy, včetně spolupráce s Yellowstone National Park. Firma rovněž zahájila zpracování plateb v Sierra Leone a plánuje vstoupit na trhy dalších afrických zemí.

Jaké bylo poslední čtvrtletí?

Firma Shift4 Payments vykázala za druhý kvartál roku 2024 významné finanční výsledky, včetně robustního růstu ve více klíčových oblastech. Nejvýznamnější bylo 50% meziroční zvýšení objemu zpracovaných plateb end-to-end, což přineslo obrat 40 miliard dolarů. Hrubý zisk společnosti vzrostl o 38 % meziročně, zatímco výnosy z poplatků vzrostly o 41 %. Tyto faktory společně vedly k nárůstu upravené EBITDA o 48 %, na hodnotu 162 milionů dolarů, což zároveň zvýšilo marži EBITDA na 51 %, tedy o 240 bazických bodů.

Dalším významným bodem bylo dosažení čistého příjmu ve výši 54,5 milionu dolarů, což se odrazilo na zředěném zisku na akcii ve výši 0,58 dolarů. Upravený čistý příjem dosáhl 89 milionů dolarů nebo 0,96 dolarů na zředěnou akcii. Pro rok 2024 společnost očekává růst end-to-end objemu na úroveň mezi 167 až 172 miliardami dolarů, což odpovídá meziročnímu růstu mezi 53 % a 58 %, a výnosy po odečtení síťových poplatků v rozmezí 1,35 až 1,38 miliard dolarů.

Vedle těchto pozitivních výsledků však firma čelí výzvám. Akvizice společností Appetize a Finaro negativně ovlivnily marže o zhruba 250 bazických bodů. Navíc probíhá zpomalení v sektoru restaurací, což by mohlo mít dopad na budoucí růst. Integrace nově získaných společností, zejména Vectron, si vyžádá čas, než přinese očekávané synergie, což by mohlo dočasně ovlivnit příjmy a EBITDA.

Výsledky za poslední roky

Společnost Shift4 Payments měla ve čtvrtletí končícím 30. června 2024 tržby ve výši 827,00 mil. USD s růstem o 29,83 %. Tržby společnosti za posledních dvanáct měsíců tak dosáhly 2,92 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 28,48 %. V roce 2023 měla společnost Shift4 Payments roční tržby ve výši 2,56 miliardy USD s růstem o 28,65 %.

Co se týká čistého zisku, firma se teprve pomalu přesouvá od ztrát ke kladným hodnotám. Operating income je sice poslední 2 roky v kladných číslech, nicméně net income se ke kladným hodnotám teprve přibližuje. Obecně se očekává, že kladný zisk bude zaznamenán ještě letos s tím, jak se firmě daří získávat nové klienty.

Jaký je výhled pro další čtvrtletí?

Výhled pro firmu Shift4 Payments (FOUR) na čtvrtletí končící v září 2024 naznačuje, že se očekává meziroční nárůst zisků a vyšší tržby. Analytici odhadují, že společnost vykáže zisk na akcii ve výši $1,11, což představuje nárůst o 35,4 % oproti předchozímu roku. Tržby by měly dosáhnout $369,07 milionu, což je nárůst o 51,9 % ve srovnání s minulým rokem.

Analytici rovněž sledují historické "překvapení v ziscích", přičemž Shift4 Payments za poslední čtvrtletí překonal odhady o 5,49 %, což naznačuje, že v minulosti dokázal pozitivně překvapit. Nicméně, aktuální výsledek Earnings ESP je negativní (-3,39 %), což naznačuje, že v poslední době analytici zhoršili své výhledy pro zisky této firmy. Tento faktor ztěžuje predikci, zda se Shift4 Payments podaří opět překonat očekávání. Firma má momentálně hodnocení Zacks Rank #3 (držet), což také naznačuje, že výsledek může být nejednoznačný.

Očekávání analytiků

Na základě 19 analytiků z Wall Street, kteří za poslední 3 měsíce nabídli 12měsíční cílové ceny pro Shift4 Payments. Průměrná cílová cena je 99,73 USD s vysokou předpovědí 120,00 USD a nízkou předpovědí 70,00 USD.

⚠ Investujte zodpovědně!

Informace v tomto článku mají pouze vzdělávací charakter a neslouží jako investiční doporučení. Autoři prezentují pouze jim známá fakta a nevyvozují žádné závěry ani doporučení pro čtenáře.

Investování může být rizikové, pokud k němu budete přistupovat lehkovážně. Bulios nezná vaši finanční situaci a proto v žádném případě nedává konkrétní rady a tipy. Výběr akcií, strategie a stavba portfolia je individuální záležitostí, proto se sami vždy vzdělávejte a před nákupem konkrétní akcie provádějte vlastní detailní analýzu.