AeroVironment (AVAV): Výjimečný růst a miliardový potenciál
📊 Klíčové finanční výsledky
- Tržby $AVAV za poslední čtvrtletí dosáhly 275,1 milionu USD, což je meziroční růst o 40 % a výrazné překonání odhadů (očekávání bylo cca 241,5 milionu USD).
- Zisk na akcii (EPS) za Q4 činil 1,61 USD, což je více než trojnásobek oproti loňským 0,43 USD.
- Celoroční tržby činily 820,6 milionu USD, což je růst o 14 % oproti předchozímu roku.
- Objem nevyřízených objednávek (backlog) vzrostl na 726,6 milionu USD z loňských 400,2 milionu – téměř dvojnásobek.
📈 Výhled na rok 2026
- Očekávané tržby se pohybují v rozmezí 1,9 až 2 miliardy USD.
- EBITDA $AVAV (provozní zisk před odpisy) by měla dosáhnout 300–320 milionů USD.
- Analytici z Wall Street jsou o něco opatrnější – jejich odhady počítají s tržbami 2 miliardy USD, ale EBITDA nižší, kolem 287 milionů USD.
- Významným faktorem ve výhledu je plánovaná fúze se společností BlueHalo, která rozšíří schopnosti $AVAV v oblasti kosmických a zpravodajských technologií.
- Výjimečný růst zisku a tržeb
- EPS vzrostl více než 3×, což ukazuje na vysokou efektivitu firmy a rostoucí poptávku po jejích produktech.
- 40% růst tržeb za Q4 značí, že produkty jako loitering munice a bezpilotní systémy jsou vysoce žádané.
- Geografická diverzifikace
- Pokles tržeb z Ukrajiny (z 38 % na 18 %, a očekávaně pod 5 % v 2026) je kompenzován růstem v jiných regionech – zejména Blízký východ, Indo-Pacifik a Evropa.
- Inovace a expanze
- $AVAV investuje do nových technologií jako jsou autonomní systémy, řízené střely a kosmické technologie.
- Plánovaná fúze s BlueHalo by mohla firmu technologicky i tržně posunout na novou úroveň.
🧠 SWOT shrnutí (verbálně)
SILNÉ STRÁNKY
- Technologická převaha v oblasti dronů a loitering munice
- Rychlý růst tržeb a zisku
- Silné objednávky a globální diverzifikace trhu
SLABÉ STRÁNKY
- Vysoká závislost na obranných rozpočtech vlád
- Potenciální rizika spojená s integrací akvizice BlueHalo
PŘÍLEŽITOSTI
- Růst výdajů na obranu v mnoha zemích
- Vstup do civilního sektoru bezpečnosti
- Expanze do kosmických a zpravodajských technologií
HROZBY
- Geopolitické výkyvy a zpoždění vládních zakázek
- Regulace exportu vojenské techniky
- Vzrůstající konkurence (např. Lockheed, Kratos, Palantir)
💵 Oceňování a současná cena akcie
- Aktuální cena akcie: přibližně 234,94 USD
- Letos zhodnocení akcie o více než 21 %
- Forwardové P/E (cena/zisk) se pohybuje kolem 40× – vysoké, ale odpovídá růstovému potenciálu
- Tržní kapitalizace společnosti je přibližně 6,5 miliardy USD
🧭 Pro koho je AVAV vhodná?
- ✅ Pro růstově zaměřené investory, kteří hledají společnosti s vysokým potenciálem a technologickým náskokem
- ✅ Pro tematické investory zaměřené na obranu, autonomii, drony a AI
- ✅ Pro dlouhodobé investory, kteří počítají s růstem během příštích 3–5 let
- ❌ Není vhodná pro dividendové investory – AeroVironment nevyplácí dividendu
- ❌ Není vhodná pro konzervativní hodnotové investory, protože akcie je dražší z pohledu tradičního ocenění
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Vypadá to zajímavě, není to ještě moc velká firma, ale i tak bych rád viděl nižší cenu.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Já mám tuto akcii na watchlistu a tento sektor aktivně sleduji.