Strategie, která Buffettovi zajistila desítky let úspěchů v dobách paniky a odlišuje ho od neúspěšných investorů

Warren Buffett řekl, že své první akcie koupil v 11 letech, což znamená, že investuje již 81 let. Pokud toto není definice dlouhodobého investování, pak už nevím, co je. S oněmi 81 lety přichází neuvěřitelné množství moudrosti, což vede investorskou komunitu k tomu, že se v dobách ohrožení často obrací na Buffetta, jednoduše proto, že byl investorem v nejhorších situacích na trhu.

Na nedávných medvědích trzích začal Buffett nakupovat.

Investiční úspěch Warrena Buffetta se soustředí na jeho schopnost nakupovat aktiva s extrémními slevami a držet je po desetiletí. Ve skutečnosti v průběhu Buffettovy investiční kariéry zažil 12 recesí a devět medvědích trhů. Je tedy samozřejmé, že současné tržní prostředí není pro Oracle of Omaha nic nového. S tolika zkušenostmi s volatilitou trhu by investiční aktivita Warrena Buffetta během minulých medvědích trhů mohla nabídnout určitý pohled. 

Warren přechází do útoku

Studie Buffettových investičních aktivit ukazuje, že je docela konzervativní, když akcie rychle rostou, ale strategicky agresivní, když ceny klesají – a akvizice Berkshire Hathaway $BRK-A na nedávných medvědích trzích to potvrzují.

Zdroj: Fool.com

Pokud jste zvědaví, jak tyto akvizice dopadly na cenu akcií Berkshire Hathaway, zvažte graf níže. Čísla hovoří jasně a bez debat.

Zdroj: Fool.com

Z grafu je patrný několikanásobný nárůst hodnoty společnosti Berkshire ve srovnání s indexem S&P 500.

Akvizice Berkshire Hathaway během poklesu trhu ukazují, že zatímco je trh v panickém režimu, Buffett obvykle nabíjí svou sloní zbraň. A to bez ohledu na nákupy akcií společnosti během těchto medvědích trhů. I když je za jeho úspěchem jako investora jistě více, jeho schopnost činit uvážlivá rozhodnutí, když trh dělá opak, je obrovským důvodem, proč je považován za největšího investora všech dob. 

Buffett se soustředí na dlouhodobý horizont

Panický prodej je vedlejším efektem krátkodobého zaměření investorů. S výjimkou investorů, kteří se chystají odejít do důchodu nebo těch, kteří nutně potřebují hotovost, není důvod prodávat vysoce kvalitní akcie, které utrpěly výprask jednoduše kvůli makroekonomickým faktorům, které podniky nemohou ovlivnit. A přesto, každých zhruba pět let, to je přesně to, co bezpočet investorů dělá, když se trh změní na medvědí.

Dá se však s jistotou říci, že Warren Buffett mezi ně nepatří. Tento citát generálního ředitele Berkshire Hathaway shrnuje myšlení, které by se měli všichni dlouhodobí investoři snažit napodobit:

Z dlouhodobého hlediska budou burzovní zprávy dobré. Ve 20. století prožily Spojené státy dvě světové války a další traumatické a nákladné vojenské konflikty, deprese, asi tucet recesí a finanční paniky, ropné šoky, epidemie much a odstoupení zhrzeného prezidenta. Přesto Dow vzrostl z 66 na 11 497.

Až vám příště někdo řekne, abyste odešli z trhu, protože se ve světě děje něco děsivého, vraťte se a přečtěte si ten citát znovu.

Warren Buffett je z dobrého důvodu považován za největšího investora naší generace. Investuje již 81 let a neustále využívá panických výprodejů nákupem aktiv za extrémně zvýhodněné ceny. Pokud uděláte tyto dvě věci, nemusíte si dělat starosti.