Mi se pare o achiziție interesantă $DSY.PA, încă nu am segmentul software prea bine reprezentat în portofoliul meu.... îmi puteți, vă rog, trimite o contra-argumentație pentru această acțiune? Mulțumesc.....
Feed Komunita
ST
Poți să aprofundezi mai mult cu acel chat
Iată un rezumat despre situația Dassault Systèmes — P/E actual, P/E forward și ce spun estimările pentru viitor.
📊 P/E actual și P/E forward
Conform unei surse, P/E (ttm) este ~26.8 iar P/E forward ~17.4.
Un alt indicator arată pentru acțiune (pe o scară diferită) P/E 18.6 și forward P/E aproximativ 20.9.
🔮 Estimări / prognoză pentru profit și creștere
Analiștii presupun că EPS (câștig pe acțiune) va crește anual cu ~10.6% iar veniturile cu ~5.6% p.a.
Compania însăși și-a stabilit un obiectiv ambițios: între 2025–2029 EPS să crească anual cu ~15% (CAGR).
Rentabilitatea capitalului (ROE) ar trebui să fie pe un orizont de 3 ani în jur de 18.4%.
⚠️ Ce rezultă din asta — riscuri și limitări
Deși P/E forward pare rezonabil, creșterea așteptată nu este extrem de mare — la EPS este moderat de rapidă (aprox. 10–15% anual), iar la venituri mai degrabă modestă.
Pariul pe această acțiune se bazează în special pe faptul că firma va atinge obiectivul ambițios de creștere a profitului; dacă obiectivul nu este atins, prețul poate suferi scăderi.
Valoarea pe care o oferă compania nu este „ieftină” — așteptările sunt ridicate, piața a anticipat deja multe.
ST
Compania a amânat termenul pentru atingerea obiectivului său (dublarea EPS) — inițial 2028, acum 2029.
Lacune publicate în prognozele companiei — ritm mai redus de creștere a veniturilor și a marjelor din cauza presiunilor macroeconomice, cerere mai slabă în sectorul auto și în cel industrial.
Mare dependență de ciclurile industriei și de investiții – dacă economia încetinește, acțiunea poate scădea chiar și atunci când obiectivele pe termen lung sunt îndeplinite.
PD
Are rezultate bune, prețul acțiunii este în prezent în jur de 23,70€, ținta în jur de 46 €, văd un potențial semnificativ de creștere. Este recomandată și de analiștii de pe Wall Street. Eu încă nu știu să citesc toate detaliile și evaluările sofisticate, de aceea am vrut să citesc și părerile, inclusiv contraargumentele altor investitori experimentați..... mulțumesc
ST
Nu ai nevoie de investitori experimentați — poți lăsa contraargumentele pe seama ChatGPT
Cinci motive pentru care Dassault Systèmes s-ar putea să nu fie o alegere bună pentru cumpărare:
Evaluare ridicată
Acțiunea se tranzacționează de mult timp la un raport preț/câștig ridicat. Asta înseamnă că piața se așteaptă la o creștere puternică, iar dacă ritmul încetinește, prețul poate scădea cu ușurință.
Creșterea veniturilor încetinește
Compania nu mai este la fel de dinamică ca înainte. Pentru o acțiune atât de scumpă se așteaptă o extindere mai rapidă a veniturilor; altfel investitorii vor începe să aibă îndoieli.
Concurență puternică (Autodesk, Siemens, PTC)
Piața CAD/PLM nu este un monopol. Orice întârziere în inovare poate însemna pierderea clienților în favoarea concurenței, care adesea crește mai rapid și se extinde mai agresiv în cloud.
Dependență de industrie și de sectorul auto
Când producția încetinește, constructorii auto reduc investițiile în software. Compania este sensibilă la ciclurile economice — în special în perioadele de recesiune.
Tranziție mai lentă către modelul doar pe bază de abonament
Licențele cloud cresc profiturile pe termen lung, dar tranziția este costisitoare și poate afecta pe termen scurt marjele și fluxul de numerar.
