Zdi se mi zanimiv nakup $DSY.PA, segment programske opreme v mojem portfelju še ni pretirano zastopan.... mi lahko prosim pošljete nasprotno mnenje o tej delnici? Hvala.....
Feed Komunita
UP
Ali lahko greš bolj v globino s tem klepetom?
Tukaj je pregled, kako stoji Dassault Systèmes — trenutni P/E, forward P/E in kaj napovedi pravijo za prihodnost.
📊 Trenutni P/E in forward P/E
Po enem viru je P/E (ttm) ~ 26,8 in forward P/E ~ 17,4.
Drug kazalnik kaže za delnico (v drugem merilu) P/E 18,6 in forward P/E približno 20,9.
🔮 Ocene / napovedi za dobiček in rast
Analitiki predvidevajo, da bo EPS (dobiček na delnico) rasel v povprečju približno 10,6 % na leto, prihodki pa okoli 5,6 % p.a.
Podjetje si je postavilo ambiciozen cilj: v obdobju 2025–2029 naj bi EPS rasel približno 15 % letno (CAGR).
Donosnost kapitala (ROE) naj bi v triletnem obdobju znašala okoli 18,4 %.
⚠️ Kaj iz tega izhaja — tveganja in omejitve
Forward P/E se sicer zdi razumen, vendar pričakovana rast ni izjemno visoka — pri EPS zmerno hitra (cca 10–15 % letno), pri prihodkih bolj zmerna.
Torej je v delnico vložena predvsem stava na to, da bo podjetje doseglo ambiciozen cilj rasti dobička; če cilj ne bo dosežen, se lahko cena zniža.
Vrednost, ki jo podjetje ponuja, ni „poceni“ — pričakovanja so velika, trg je že veliko upošteval.
UP
Podjetje je prestavilo rok doseganja svojega cilja (podvojitev EPS) — prej 2028, zdaj 2029.
Podjetje je objavilo vrzeli v napovedih — nižja rast prihodkov in marž zaradi makro pritiskov, šibkejše povpraševanje v avtomobilski in industrijski panogi.
Močna odvisnost od industrijskih ciklov in naložb — če se gospodarstvo upočasni, se lahko cena delnice zniža tudi če bodo dolgoročni cilji doseženi.
TT
Ima dobre številke, cena delnice je zdaj okoli 23,70 €, ciljna okoli 46 €, vidim znaten potencial rasti. To priporočajo tudi analitiki z Wall Streeta. Sam še ne znam prebrati vseh podrobnosti in zapletenih ocen, zato sem želel prebrati tudi mnenja, vključno z nasprotnimi stališči drugih, izkušenih vlagateljev..... hvala
UP
Ne potrebuješ izkušenih vlagateljev; nasprotna mnenja lahko pustiš ChatGPT-ju
Pet razlogov, zakaj Dassault Systèmes morda ni dobra izbira za nakup:
Visoko vrednotenje
Delnica se že dolgo trguje po visokem razmerju cena/dobiček. To pomeni, da trg pričakuje močno rast, in če se tempo upočasni, lahko cena hitro pade.
Rast prihodkov se upočasnjuje
Podjetje ni več tako dinamično kot prej. Pri tako dragi delnici se pričakuje hitrejša rast prihodkov, sicer bodo vlagatelji začeli dvomiti.
Močna konkurenca (Autodesk, Siemens, PTC)
Trg CAD/PLM ni monopol. Vsaka zamuda pri inovacijah lahko pomeni odliv strank k konkurenci, ki pogosto raste hitreje in bolj agresivno širi prisotnost v oblaku.
Odvisnost od industrije in avtomobilske panoge
Ko proizvodnja upočasni, avtomobilski proizvajalci omejijo naložbe v programsko opremo. Podjetje je občutljivo na gospodarske cikle – zlasti med recesijo.
Počasen prehod na model le z naročninami
Cloud licence povečujejo dolgoročne dobičke, vendar je prehod drag in lahko kratkoročno pritisne na marže in denarni tok.
TO
Rada bi pomagala, ampak podjetja sploh ne poznam. Zakaj te je pritegnila in kaj ti je pri njej zanimivo?