Úvaha o pákovém shortu na zlato – láká mě porušit vlastní pravidla
Už je to delší dobu, co jsem měl výraznější ztrátu, a možná právě to ve mně vyvolává přehnané sebevědomí. Na konci ledna 2026 se zlato pohybuje kolem 5 500 USD za unci (spotové ceny kolem 5 510 USD) a přistihuji se při úvahách o short pozici na zlato s pákou - což by znamenalo porušení hned tří mých základních investičních pravidel:
- neinvestovat do komodit (vysoká volatilita),
- neshortovat (teoreticky neomezené riziko),
- nepoužívat páku (násobí ztráty).
Proč o tom vůbec uvažuji? Růst zlata byl tažen geopolitickým napětím, inflací a nákupy centrálních bank. Zároveň se ale objevují signály stabilizace – očekávání snižování sazeb Fedem, snad silnější dolar a zlepšující se situace v dodavatelských řetězcích. Data CFTC navíc naznačují překoupený trh. Stačil by pozitivní ekonomický impuls a klidně bychom se mohli dočkat 10–20% korekce.
Při využití páky 5× by taková korekce teoreticky mohla znamenat 50–100% zisk. Na druhou stranu je mi jasné, že časování zlata je extrémně složité a trh se může chovat iracionálně déle, než investor vydrží solventní. Poplatky pro jistotu zanedbávám.
Rizika jsou mi zřejmá:
- komodity jsou silně řízené sentimentem a náchylné na „black swan“ události (konflikty, krize),
- shortování znamená jít proti trendu,
- páka dokáže z malého omylu udělat velmi bolestivou ztrátu.
Moje běžná strategie stojí na dlouhodobém držení kvalitních akcií, ideálně s dividendou. Tohle spíš připomíná honbu za adrenalinem než disciplinované investování.
Jak to vidíte vy? Je to zbytečně riskantní úvaha nebo na zlatě vnímáte prostor pro pokles? Držíte zlato spíš jako long nebo už někdo zvažuje short? Rád si vyslechnu názory než případně udělám krok, kterého bych mohl litovat.
Musim uznat, ze z pohledu nacasovani jste jasnovidec, i kdyz jste do toho nesel. Jsou to samozrejme lakave strategie, ale v tomto pripade nestaci mit pravdu, ale musite mit i milimetrove presne nacasovani, protoze pokracovani up trendu by Vas okamzite vypnulo a penize fuc, a pokles muze prijit o tyden pozdeji. To pak zamrzi. Bylo jasne, ze tato exponenciala musi nekdy skoncit, ale nikdo nevi na jake urovni a kdy. A verte mi, ze takovyto pohyb neudela geopoliticke napeti, inflace ani nakupy centralnich bank. To jsou jen takova zduvodneni do zprav, tohle uz byly spekulace, paka do longu a “machinace” velkych hracu, kteri pak treba kvuli nejake jine situaci natrhu potrebuji rychle vybrat zisky.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Teď se to hodně propadá a koukal jsem, že stříbro je snad - 13 %, tak nevím jestli to už je ta korekce nebo jenom začátek.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Vidíte. A já jsem naopak zvažoval 2 týdny zpět ETF s 2-3 násobnou pákou na růst ceny zlata. Ale nakonec jsem do toho nešel a koupil ETF s juniorními těžaři zlata, protože jednotlivých akcií v tomto sektoru už mám nadbytek.
Mě osobně vidina 50-100% zisku za takovéhle riziko nepřijde jako dostatečná odměna. Myslím, že jsou na trhu akcie společností, které při podobné rizikovosti (možná i menší) mají daleko větší potenciál i bez využití páky.
Každopádně jako sranda s penězi, co si můžete dovolit ztratit, to může být určitě zajímavá spekulace a zároveň cením, že přemýšlíte protichůdně, než většina trhu, protože to je právě způsob, jakým dobří investoři vydělávají. :-) Pokud do toho ovšem půjdete, hlavně si nastavte pevně daný stop-loss, ať vás to v případě selhání nezruinuje.
Tak za ten propad dneska můžete vy s tím shortem?;)
Ja by som sa teda neodvážil ísť pákovo do shortu na zlato proti trendu, keď sa tu čoraz častejšie objavujú geopolitické riziká a vo vláde je Donald Trump, ale good luck :) ja som dhlodobý investor takže shortovanie nie je moja stratégia ale keď už, tak by som si aspoň počkal kým sa trend obráti