Skrytý motor AI revoluce: Proč sleduji sektor Utilities

Trh je aktuálně fascinován vývojem nových LLM modelů, nicméně jako investoři bychom měli myslet o krok napřed. Náklady na samotné trénování modelů jsou vysoké, ovšem skutečná energetická zátěž přijde s jejich masovým nasazením a každodenním provozem.

Aktuální modely fungují často jako "loss leaders" – firmy akceptují ztrátu, aby si zajistily dlouhodobé uživatele. Vezmeme-li v úvahu, že 84 % globální populace AI nástroje ještě neadaptovalo, potenciál růstu energetické náročnosti je bezprecedentní.

Tento trend podle mě vytvoří obrovský tlak (a tím pádem i příležitost) v sektoru veřejných služeb a energetických sítí (Utilities). Už nyní vidíme u klíčových firem akceleraci růstu.

Osobně jsem tuto tezi vyhodnotil tak, že místo rizikového stock-pickingu v sektoru, který není mou primární doménou, zvolím pasivní expozici přes globální ETF $WUTI.SW . Pokrývá to nejdůležitější světové hráče a eliminuje riziko špatného výběru jedné firmy.

Zajímá mě váš pohled – máte už Utilities zařazené ve svém portfoliu jako hedge nebo sázku na infrastrukturu pro umělou inteligenci?