Lukáš Nekvapil

TSMC dnes reportoval výsledky, které dopadly skvěle a akcie na to v premarketu reagují růstem o 5 %. Je to jedna z nejdůležitějších firem v sektoru a nebýt geopolitického rizika, tak by akcie byly na úplně jiné ceně. Akcie se letos můžou v pohodě dostat i na 500$ a mrzí mě, že jsem nestihnul nakoupit.

Máte akcie $TSM v portfoliu? Jaký je váš letošní price target pro $TSM?

Trump navrhl strop na úroky kreditních karet ve výši 10 %, což by výrazně snížilo ziskovost tohoto segmentu. Tento týden na to samozřejmě negativně reagují banky a vydavatelé karet. Výrazně se propadly akcie $V , $MA , $AXP nebo $C.

Jak velký problém to podle vás může být?Plánujete po propadu některou z těchto akcií nakoupit?

Akcie $SPOT se v posledních měsících propadají a jejich zhodnocení za poslední rok není příliš vysoké. Podle mě je akcie stále drahá a probíhá jen korekce, která cenu trochu zklidní.

Myslíte si, že jsou akcie $SPOT aktuálně levné, nebo bylo ocenění dříve příliš vysoké a nyní se jen vracejí na férovou hodnotu?

Má podle vás smysl investovat do akcií provozovatelů restaurací nebo franšíz, jako jsou $MCD , $YUM nebo $CMG ?

Tomuto odvětví se většinou vyhýbám, ale udělal jsem jednu výjimku a nakoupil $CAVA . Myslel jsem, že mají obrovský potenciál, ale zatím jsem ve ztrátě přes 30 % a dál do toho investovat nebudu.

Co podle vás letos nejvíce ovlivní akciové trhy?

Za mě je to pravděpodobně výměna předsedy Fedu. Pokud by nastoupil někdo blízký Trumpovi, mohla by být narušena ta nezávislost a vznikl by tlak na snižování sazeb. V takovém případě bych čekal výrazné pohyby a akcie by mohly lítat nahoru a dolů.

Těch událostí může být letos víc a každý sleduje trochu něco jiného. Rád si přečtu, co...
Zobrazit více

Sentiment na akciích $INTC je pořád pozitivní a od začátku roku akcie vyrostly zhruba o 20 %. Pořád ale nechápu, proč ty akcie rostou, když se byznys nijak nezměnil a firma nepřišla s ničím zásadně novým.

Co podle vás stojí za růstem $INTC?

Příští týden bude své výsledky reportovat TSMC a dost mě zajímá, jak to dopadne. Je to úžasná firma, bez které by svět nefungoval, a v případě nějakého propadu bych zvážil nákup.

Co očekáváte od výsledků $TSM vy?

V premarketu jsou akcie $SFTBY −75 %, ale není nutné se děsit, protože jde pouze o rozdělení akcií (stock split). SoftBank oznámil split 4 : 1, tedy za každou jednu starou akcii dostanete 4 nové. Podle mě je to dobrá zpráva, protože akcie budou pro investory levnější a může o ně být větší zájem.

Myslíte si, že split může krátkodobě pomoct ceně akcie?

Akcie $NU v poslední době vytváří stále nová ATH a nepřestávají růst. Jen za minulý rok vyrostly o více než 50 % a letos to podle mě může být podobné. Firma neskutečně roste a pomalu dohání $SOFI. Já jsem minulý rok začal nakupovat a pokud bude cena nižší, rád znovu přikoupím.

Jaký máte názor na $NU vy?

Po volebním vítězství ANO se objevily spekulace, že ČEZ bude kompletně ve vlastnictví státu. Pro minoritní akcionáře to může být riziko a mně se tento plán vůbec nelíbí, protože mám taky zainvestováno. Podle mě ale úplné odkoupení není reálné, protože stát na to nemá peníze.

Myslíte si, že $CEZ.PR bude kompletně patřit státu, nebo zůstanou akcie nadále veřejně obchodovatelné?

Akcie $CVX dnes v pre-marketu rostou o 7 % kvůli pozitivnímu sentimentu spojenému s vývojem ve Venezuele, který zvyšuje příležitosti pro americké ropné společnosti. Tahle situace jim může pomoct a tento týden budou ty pohyby na akciích dost výrazné. Já do tohoto sektoru neinvestuji, ale určitě to budu sledovat.

Co si o tom myslíte vy? Máte akcie $CVX v portfoliu?

Micron oznámil, že je vysoká poptávku po pamětích HBM pro AI a zároveň zvýšil výhled, což poslalo akcie o 10 % výš. V minulém roce akcie vyrostly o více než 200 %, což není běžné, ale růst může klidně pokračovat i letos. Já už mám čipových akcií v portfoliu hodně, takže $MU přidávat nebudu.

Myslíte, že akcie $MU mohou letos vyrůst o dalších 200 %?

Akcie Baidu včera vyrostly o 15 %, poté co firma oznámila, že chce vyčlenit svou AI čipovou divizi a uvést ji na burzu. Toto oznámení samozřejmě podpořilo sentiment na čínských AI akciích. Já mám z této zprávy radost, protože část mého portfolia tvoří čínské akcie, a doufám, že růst bude pokračovat.

Máte akcie $BIDU ve svém portfoliu?

Vedení společnosti Nike v posledních dnech nakoupilo akcie vlastní firmy (více ve flash news), což poslalo akcie zhruba o 4 % výš. Pro investory je to pozitivní signál, protože management tím dává najevo, že věří v budoucí růst byznysu. Já osobně do Nike investovat nebudu, protože firma má podle mě stále řadu problémů, poslední výsledky nedopadly dobře a samotné insider nákupy...
Zobrazit více

Kdy prodat vítěze portfolia? Držet jako Buffett, nebo realizovat zisk?

Osobně si myslím, že pokud má investor v portfoliu akcii, která tvoří hlavní zdroj růstu, měl by ji držet co nejdéle, dokud její ocenění nezačne být nesmyslné (např. jako u $PLTR) a zároveň dokud nezpomalí růst nebo se nezhorší fundament firmy. Z mého portfolia bych proto akcie $AMD , $SOFI a $META chtěl...
Zobrazit více