☕️Denní ekonomický přehled 🗞️

🗣️ Dobré ráno investoři, přátelé.

Tak nám den začíná zeleně, protože Trump prodloužil příměří. Co k tomu říct, já se jen směju už nad tím, protože každý den čteme něco jiného. Bohužel ale je to něco, co nás investory nebaví. Je jasné, že se stále nedohodli a ani Trump nechce další eskalaci i přesto, že na veřejnosti má silná slova.

Ať už člověk chce nebo ne, musí to vnímat a tak to bude nejspíše součást těchto kvartálních výsledků. Pojďme na pár dalších zpráv.

🏛️ Warsh na slyšení zdůraznil, že Fed zůstane nezávislý a „absolutně nebude Trumpovou loutkou“. Odmítl, že by se zavázal ke snížení sazeb, i když Trump veřejně říká, že by byl zklamaný, kdyby Warsh nesnižoval hned. Senátoři řeší i tlak Bílého domu na trestní stíhání Powella, což blokuje Warshovu nominaci — klíčový republikán Thom Tillis odmítá hlasovat, dokud DOJ neukončí vyšetřování. Trhy slyšení četly jako mírně jestřábí: výnosy rostly a Warsh naznačil nový inflační rámec. Zároveň varoval, že Fed stále nese „dědictví chyb z let 2021–22“ a že AI může zásadně zvýšit produktivitu i změnit poptávku. Warsh zatím stále nemá jasnou cestu.

🛢️ Asie začíná narážet na limity náhrad za ropu z Hormuzu. Čína i Indie posledních 7 týdnů zvládaly výpadky díky ruské a íránské ropě „na vodě“, ale tyto zásoby rychle mizí — z únorových 20 mil. barelů ruské ropy ve floating storage jsou teď jen 3–5 mil. barelů. Hormuz je kvůli americké blokádě prakticky uzavřený a i sankcionované tankery se bojí vyplout. Indie je nejzranitelnější: chybí jí LPG, dvě její lodě byly napadeny a vláda zastavila další plavby. Íránské dodávky jsou po vypršení americké výjimky mimo hru. Země tak čeká první plošné zdražení dieselu za 4 roky, což zvýší inflaci. Čína je na tom lépe díky obřím rezervám, ale i tam teapots čelí vyšším cenám a menším tokům. IEA uvádí, že bez Hormuzu globální nabídka v březnu klesla o 10 %. JPMorgan varuje, že plná blokáda by donutila Írán omezit produkci — a Asie tak čelí největšímu tlaku na dodávky za poslední dekádu. ⬇️

🗣️ 👉 A to je hlavní důvod od začátku podle mého názoru, proč USA začali útok na Írán. Veřejně se mluví, že důvodem jsou nukleární zbraně Íránu. Netvrdím, že to není součást. Já si ale myslím, že je to tlak na Asii, hlavně Čínu. Než tohle začalo, Trump šel do Venezuely, místo, odkud také Čína odbírala hodně ropy.

👉 Včera mě zajímali firmy jako UnitedHealth $UNH a $GE GE Aerospace. Ani jednu v portfoliu nemám, i když UNH jsem dával přítelkyni do portfolia a tak byla ráda. Každopádně tam výsledky dopadli dobře, společnost po špatném roce a několika problémech, které vygradovali až zabitím bývalého CEO se zvedá a ukazuje, že neočekává špatný rok.

👉 Vedle toho společnost GE Aerospace překonala očekávání, akcie ale klesali. Letecký segment byl silný, protože společnosti utrácejí více za náhradní díly, nebo servis. Výhled ale společnost přidala opatrný o proti očekávání a akcie šli dolů. Firma má ještě i vyšší ocenění, ale pomalu už se mi začíná dostávat do hledáčku, pokud by cena ještě klesla, zvažoval bych nákup.

Dnes jsem celkem zvědav na společnosti $BA , $MCO , $LRCX , $IBM , $NOW .

Posledních pár dní se zase zvedli společnosti zabívající se kvantovým výzkum a IMB má toto oddělení také. NOW moc nesleduji, ale může nám to dát větší podled do SaaS společností, které tento rok jsou pod tlakem.

❓A jak se nyní díváte Vy na trh? 😊