$SNDK Sandisk - Společnost, která si za 1 rok připisuje zhodnocení více než 4500 %

Když se řekne AI boom, většina investorů si okamžitě vybaví Nvidii, AMD nebo TSMC. Jenže za celou AI revolucí stojí ještě jedna klíčová věc — data. A právě tam začíná být extrémně zajímavý SanDisk.

Společnost, kterou si mnoho lidí stále spojuje hlavně s SD kartami nebo USB flashkami, dnes prochází obrovskou transformací směrem k enterprise SSD, AI infrastruktuře a datacentrům. A upřímně? Čísla začínají vypadat opravdu zajímavě.

AI nepotřebuje jen čipy. Potřebuje i obrovská úložiště

Každý AI model generuje a zpracovává gigantické množství dat. Nestačí mít jen výkonné GPU od Nvidie — tato data je potřeba:

1. ukládat,

2. přesouvat,

3. číst extrémně vysokou rychlostí, a zpracovávat s minimální latencí.

A přesně tady vstupuje do hry SanDisk.

Firma postupně přesouvá své těžiště do: enterprise SSD, AI storage řešení, datacenter infrastruktury, edge computingu, a vysoce výkonných paměťových systémů.

------------------------------------------------------------------------------------------

Nejzajímavější je momentálně segment datacenter businessu.

SanDisk totiž ukázal brutální růst tržeb z datacenter segmentu, který už není jen „doplněk“ k consumer produktům. Naopak začíná se stávat jedním z hlavních motorů firmy a roste mezikvartálně o více než 200 %!

A to je extrémně důležité, protože pokud AI boom vydrží dalších 5–10 let, firmy vyrábějící storage infrastrukturu mohou být jedni z největších nepřímých vítězů celého trendu.

Velmi zajímavý byl i růst v segmentu „Edge“.

Co to vlastně znamená?

Jednoduše řečeno jde o zařízení a infrastrukturu mezi cloudem a koncovým uživatelem: AI zařízení, networking, automotive systémy, IoT, enterprise hardware, průmyslové technologie.

Jinými slovy — AI se postupně přesouvá i mimo obří datacentra a dostává se do běžné infrastruktury kolem nás.

A právě tam může SanDisk dlouhodobě růst, zde rostly tržby mezikvartálně více než 100 %!

----------------------------------------------------------------------------------------

Největší problém je ale CYKLIČNOST!

Aby to ale neznělo až moc bullish — storage business je historicky extrémně cyklický.

Ceny NAND pamětí dokážou: prudce růst, ale stejně rychle i padat.

To znamená, že:

- marže firmy mohou výrazně kolísat,

- výsledky nemusí být stabilní,

- a akcie mohou být velmi volatilní.

Právě proto byl tento sektor v minulosti pro mnoho investorů velmi neoblíbený.

Proč může být SanDisk zajímavý ještě teď?

Protože trh možná začíná přeceňovat pouze AI čipy a podceňuje celou infrastrukturu kolem.

Bez pamětí:

1 - AI nefunguje,

2 - datacentra nefungují,

3 - cloud nefunguje,

4 - inference nefunguje.

A pokud bude růst AI pokračovat současným tempem, poptávka po rychlých enterprise SSD a storage řešeních může dlouhodobě výrazně růst.

Co myslíš, je teď stále vhodná doba k nákupu? Případně, máš už Sandisk ve svém portofliu?