Pinterest vsází 4 miliardy na Amazon.

$PINS Pinterest podepsal s Amazonem $AMZN pětiletou smlouvu za 4 miliardy dolarů - největší infrastrukturní závazek v historii firmy. Čipy Graviton a Trainium, plná sázka na AI.

Ale skutečný příběh je u Amazonu. Jeho čipový byznys generuje přes 20 miliard ročně a roste trojciferným tempem. Trainium2 nabízí 30% lepší poměr cena/výkon než srovnatelné GPU. Trainium3 dodávaný od začátku 2026 je téměř plně předplacen. Amazon se pomalu vymaňuje ze závislosti na Nvidii $NVDA.

Pinterest s 631 miliony aktivních uživatelů posouvá vyhledávání od klíčových slov k AI modelům, které chápou vizuální kontext. Desáté čtvrtletí po sobě s dvouciferným růstem uživatelů, tržby přes miliardu v Q1 2026. Hraje o přežití proti TikToku a Instagramu a vsadil na Amazon.

Jak na to nahlížím?

Amazon buduje čipovou infrastrukturu, která reálně konkuruje Nvidii a to není marketing, to jsou čísla. A AI capex cyklus nekončí. Závazek OpenAI na 100+ miliard, Trainium3 předplacen před spuštěním, teď Pinterest se 4 miliardami. Infrastruktura se buduje na roky dopředu.

$AMZN zůstává v portfoliu z dobrého důvodu.