Ahoj investoři! Dnes se podíváme na 10 základních pravidel investování, které musíte dobře znát. Jde o jednoduchou a lehce pochopitelnou teorii, která každému nováčkovi usnadní vstup na akciové trhy a pomohou vám neztrácet peníze.

Mnoho investorů stále činí rychlá investiční rozhodnutí, aniž by zvážili své dlouhodobé cíle. I když vám nemůžu říct, jak přesně spravovat své investiční portfolio během volatilního trhu, můžu vám ukázat naprosté základy, na které řada investorů neustále zapomíná a prodělávají tak nezanedbatelné částky.

Článek je zaměřen především na nováčky, ale i tak si myslím, že řadě investorů neuškodí přečíst si to, na co neustále zapomínají.

1. Vytvořte si plán, strategii a nemějte nesmyslná očekávání

Než uděláte jakékoli investiční rozhodnutí, posaďte se a upřímně se podívejte na celou svou finanční situaci - zvláště pokud jste nikdy předtím nevytvořili finanční plán.

Prvním krokem k úspěšnému investování je zjištění vašich cílů a tolerance rizika - buď každý sám za sebe, nebo s pomocí finančního profesionála. Neexistuje žádná záruka, že ze svých investic vyděláte peníze. Pokud však věnujete čas studiu a budete pokračovat v dodržování plánu, měli byste být schopni získat finanční zabezpečení v průběhu let a využívat výhod správy svých peněz.

Co myslím nesmyslným očekáváním?

V době sociálních sítí a kvanta informací je velice jednoduché podlehnout představě rychlého zbohatnutí.

Investování však není o rychlém zbohatnutí, zde si propůjčím obrázek s budováním bohatství jednoho z nejúspěšnějších investorů historie, kterým je Warren Buffett 👇

2. Vše je o řízení rizika

Všechny investice zahrnují určitou míru rizika. Pokud máte v úmyslu nakupovat cenné papíry - jako jsou akcie, dluhopisy nebo podílové fondy - je důležité, abyste pochopili, než investujete, že byste mohli ztratit některé nebo všechny své peníze. Mohli byste ztratit jistinu, což je částka, kterou jste investovali. To platí i v případě, že budete investovat prostřednictvím banky.

Odměnou za podstoupení rizika je potenciál pro vyšší návratnost investice. Pokud máte finanční cíl s dlouhým časovým horizontem, pravděpodobně vyděláte více peněz pečlivým investováním do kategorií aktiv s větším rizikem, jako jsou akcie nebo dluhopisy, spíše než omezovat své investice na aktiva s menším rizikem, jako jsou různé peněžní ekvivalenty.

• Samozřejmě vždy záleží na vašich cílech, věku a možnostech. 

3. Diverzifikujte

Diverzifikace znamená rozložení finančních prostředků například do různých druhů akcií nebo fondů za účelem snížení rizika ztráty. Diverzifikovat můžete napříč jednotlivými třídy aktiv, akciemi/sektory apod.

• Určitě narazíte i na názory, že diverzifikace nedává smysl, ale jako vždy záleží na vašem cíli a snášenlivosti rizika.

Historicky se výnosy tří hlavních kategorií aktiv – akcií, dluhopisů a hotovosti – nepohybovaly nahoru a dolů současně. Tržní podmínky, které způsobují, že se jedné kategorii aktiv daří, často způsobují, že jiná kategorie aktiv má průměrné nebo špatné výnosy. Investováním do více než jedné kategorie aktiv snížíte riziko, že přijdete o peníze. 

4. Zvažte vhodnou kombinaci investic 

S diverzifikací se také spojuje i kombinování typu investic. Máme zde akcie, ETF, dluhopisy, kryptoměny, podílové fondy a další (tohle je základ, možností je vícero).

• Akcie jsou cenné papíry, které potvrzují podíl držený ve společnosti (veřejná akciová společnosti). 
• ETF (Exchange Traded Funds) - Prostřednictvím ETF je možné rychle, jednoduše a levně portfolio diverzifikovat. Pokud investor drží ETF kopírující vývoj indexu, zároveň vlastní každý titul obsažený v tomto indexu. Jestliže se jeden titul začne propadat, sníží se cena indexu a také investorova ETF pouze o procentuální váhu, kterou v indexu zastupuje. Tím je významně omezen vliv volatility cen.
• Kryptoměna je virtuální digitální měna - novodobý ekvivalent peněz. 
• Podílový fond je soubor majetku (například akcií a dluhopisů), který je profesionálně obhospodařován investiční společností.

5. Vždy mějte finanční rezervu (zde se dá mluvit o dvou kategoriích)

• Finanční rezerva je ideální pro případ, že vámi držená akcie zažije výraznější propad. Pokud byla vaše analýza provedena kvalitně, v propadech vždy uvidíte příležitost, jak nakoupit skvělý podnik za lepší cenu (v případě, že se nic zásadního nezměnilo v chodu podniku).
• Nikdo z nás neví, jaká životní situace nás potká - Nečekané výdaje, stěhování, vyhazov v práci apod. Proto by člověk nikdy neměl investovat veškeré své prostředky.

6. Důkladně analyzujte a naučte se počítat vnitřní hodnotu akcie

Můžete se možná divit, ale kvalitní analýza mnohdy může trvat i nespočet dní, než se ''prohrabete'' ve finančních výkazech a popřípadě pochopíte fungování společnosti, její zaměření a z čeho vlastně profituje, popřípadě ještě potenciál apod.

• Nikdy, opravdu nikdy analýzu nepodceňujte. Je to základ vašeho úspěchu. 
• Byl by zájem o samostatný článek ohledně analýzy akcií, kde se podíváme na jednotlivé metriky a pojmy, které vás mají zajímat?

Pro výpočet vnitřní hodnoty vás přesměruji zde:

(38) Jak vypočítat vnitřní hodnotu akcie jako Benjamin Graham - YouTube

7. Zvažte strategii DCA - Dollar cost averaging

Prostřednictvím investiční strategie známé jako DCA se můžete chránit před rizikem investování všech svých peněz ve špatný čas tím, že budete sledovat konzistentní vzorec přidávání nových peněz do vaší investice po dlouhou dobu.

8. Nechejte své peníze pracovat

Udržujte své peníze v chodu - Time in the market beats timing the market, tuto frázi určitě ještě párkrát zaslechnete. Jde především o to, že efekt složeného úročení dělá opravdu zázraky. Investoři se často pokouší časovat vstup a výstup z dané pozice, jelikož se domnívají, že nastal ten pravý čas. Samozřejmě nikdo neříká, aby tu někdo držel akcii až do soudného dne, jde o to najít kvalitní podnik, přikupovat a setrvat - V dlouhodobém horizontu vám budou výkyvy jedno, a to i ty v rámci desítek procent během krizí a recesí.

Navíc obecně platí to, že velká část investorů promešká nejlepší dny na trzích a tím se v konečném součtu ochudí o nemalé částky.

9. Udržujte v portfoliu určitou rovnováhu

• Věřím, že sem teď nikdo nenaběhne a neomlátí mi Buffettův Apple o hlavu 😂

Budeme dělat, že nejsme investoři s návratností přes 20% ročně...  Hlavní point v tomto je, že sázka na jednu kartu nemusí být dobrá. Představte si, že máte v portfoliu 10 akcií s tím, že vkládáte většinu peněz do jedné společnosti. Může to být Apple, Google, opravdu cokoli - nikdy nemáte jistotu, že nenastane nějaký problém, soudní spor či krach, u gigantických společností je to sice méně pravděpodobné, ale nemožné zde není opravdu nic. Samozřejmě nikdo z nás nehledí na přesné číslo, vždy je ale potřeba určitá kontrola, aby se z jedné pozice nestala polovina vašeho portfolia.

10. Nejaktuálnější point - Nedávejte na cizí rady, doporučení či analytické předpoklady růstu

Zde si jednoduše odpovězte na otázku - Čí jsou peníze které investuju? Moje, proč bych tedy zakládal své rozhodnutí na základě něčí domněnky či předpokladu. Absolutně to nedává smysl a ve většině případů se spálíte. A ano, mluvím na vás hoši s Palantirem 😅

Na druhé straně pak máme analytiky, kteří na nás chrlí predikce typu - Cenový cíl pro akcii X je 300% v příštích x měsících. Snižujeme cenový cíl u akcie Y o x procent apod. Zde musíte brát v potaz, že se jedná o jejich práci a často se spekuluje o tom, že jednají a vydávají predikce v rámci toho, co požaduje jen a jen jejich zaměstnavatel. Neřiďte se tím a ušetříte si čas a především peníze.

• Těch bodů je samozřejmě vícero, tohle je pouze souhrn pár bodů, které vám mohou v úplných začátcích výrazně pomoct.

Upozorňuji, že se nejedná o finanční poradenství. Každá investice musí projít důkladnou analýzou.