Každý chce vlastnit kvalitní akcie. Ale jak je najít? Zůstat ve vodách se žraloky v podobě velkých společností nebo se zaměřit na šedé myši?

Lisa Shalettová z investiční banky Morgan Stanley doporučuje druhou možnost. Doporučuje investorům, aby se poohlíželi po akciích, které v poslední době ztratily na hodnotě - ale které si zachovávají svou fundamentální pevnost a "pravděpodobně překonají prognózy zisku". Právě v tom podle ní spočívá tržní hodnota.

Svůj postoj opírá o některé zajímavé skutečnosti, které se týkají současné struktury trhu: "Pokud se podíváte pod povrch indexů, 85 % až 90 % akcií na trhu ve skutečnosti korigovalo z 52týdenních maxim a mnohé z nich korigovaly až o 10 % nebo 20 %. Myslíme si, že se jedná o trh oportunistických sběračů akcií."

V návaznosti na rady se výběru akcií věnují akcioví analytici z Morgan Stanley. Našli několik akcií s potenciálem růstu o 40 % a více - a co je zajímavé, všechny jsou oproti svým nedávným maximálním hodnotám níže nejméně o 20 %. Po projití těchto akcií databází TipRanks je zřejmé, že zbytek Wall Street s nimi souhlasí - každá z nich získala konsenzuální hodnocení "Strong Buy".

Smartsheet $SMAR+0.1% 

Začneme softwarovou společností Smartsheet, která nabízí sadu cloudových produktů pro správu pracovního prostoru a spolupráci prostřednictvím oblíbeného modelu předplatného. Produkty společnosti zvládají širokou škálu úkolů, včetně správy, spolupráce na obsahu, správy zdrojů, online formulářů, vlastních e-mailových domén, integrací, vícenásobných zobrazení - to je dlouhý seznam. Společnost Smartsheet zahájila svou činnost v roce 2006 a od té doby se na ni začalo spoléhat 80 % společností z žebříčku Fortune 500.

Když se dostaneme k číslům, která chtějí sledovat investoři, ve svém posledním čtvrtletí (3. čtvrtletí neboli fiskální rok 2022, vykázané v prosinci) vykázal Smartsheet 46% meziroční nárůst tržeb na 144,6 milionu dolarů. Pokud se podíváme trochu hlouběji, příjmy z předplatného dosáhly 132,6 milionu USD, což odpovídá celkovému 46% růstu, zatímco profesionální služby meziročně vzrostly o 50 % a dosáhly 12 milionů USD.

Navzdory pozitivním výsledkům a optimistickému výhledu na celý fiskální rok klesly akcie společnosti Smartsheet o 23 % ze svého nedávného maxima, kterého dosáhly v září loňského roku.

Analytik Stan Zlotsky, který pro Morgan Stanley pokrývá společnost Smartsheet, jednoduše říká: "Jsme optimističtí ohledně schopnosti společnosti Smartsheet dosáhnout v roce 24 příjmů ve výši 1 miliardy dolarů a udržet si 30% růst i v roce 25. Oba výsledky předčí naše odhady..."

Zlotsky to dále rozvádí a poukazuje na chytrý krok společnosti Smartsheet do vládní vertikály: "Smartsheet začal investovat do svých vládních a mezinárodních segmentů ještě před začátkem pandemie a začínáme vidět zelené výhonky tohoto úsilí. Na straně státní správy byla pro Smartsheet důležitá výhoda včasného kroku směrem k certifikaci FedRAMP, která mu pomohla získat nová přihlášení.

Z výše uvedeného je zřejmé, proč Zlotsky nyní stojí na straně býků. Tento pětihvězdičkový analytik hodnotí společnost $SMAR+0.1% jako "Buy", jeho cílová cena 105 USD znamená pro příští rok nárůst o 67 %.

Celkově je u společnosti Smartsheet zaznamenáno 11 nedávných hodnocení analytiků a zahrnují 9 hodnocení Buys oproti pouhým 2 hodnocení Holds, což představuje konsenzuální názor Strong Buy. Akcie se prodávají za 62,70 USD a jejich průměrná cílová cena 91,45 USD znamená pro nadcházející rok růst o ~46 %. 

Endava, Ltd. $DAVA+0.2% 

Jako další se podíváme na akcie společnosti Endava. Tato společnost nabízí technologické služby, včetně digitálního poradenství, IT strategií, obchodních analýz, programového řízení, strategie digitálních produktů, strojového učení a umělé inteligence, produktového designu a UX - a to vše je jen část seznamu jejich služeb. Společnost Endava se sídlem v Londýně začala svou činnost v roce 2000 a poskytuje služby podnikovým zákazníkům v oblasti maloobchodu, zdravotnictví a spotřebního zboží v Evropě, Severní Americe a Latinské Americe.

Akcie této společnosti byly v poslední době jak silné, tak slabé. Pokud jde o její sílu, DAVA meziročně vzrostla o 65 % a tržby i zisk mají rostoucí tendenci. Slabou stránkou je, že akcie v poslední době klesají a od svého vrcholu z konce prosince se propadly o 23 %.

Společnost Endava zaznamenala pět po sobě jdoucích čtvrtletí postupného růstu tržeb a zisků a poslední zpráva za 1. čtvrtletí fiskálního roku 2022 vykázala horní hranici 147,5 milionu GBP, tj. 201 milionů USD. Zisk na akcii dosáhl 67 amerických centů. Tyto výsledky byly meziročně vyšší o 55 % a 88 %.

Společnost upoutala pozornost analytika Morgan Stanley Jamese Faucetta, ohodnoceného 5 hvězdičkami na TipRanks, který považoval za vhodné zlepšit svůj postoj k Endavě a zvýšil svůj názor z Neutral na "Buy".

Faucette píše: "Poptávka po projektech souvisejících s cloudem je nadále vysoká, protože společnosti se snaží realizovat iniciativy digitální transformace. Vše, co má společnost DAVA k dispozici, přimělo Faucetta k ohodnocení akcií stupněm "Buy". A třešnička na dortu? Jeho cílová cena 185 USD znamená ~43% nárůst oproti současným úrovním.

Soudě podle konsenzuálního rozdělení se to, co vidí, líbí i dalším analytikům. Tři nákupy a jedno držení dávají dohromady konsenzuální hodnocení Strong Buy. Průměrná cílová hodnota je 185,50 USD.

EPAM Systems $EPAM+2.2% 

V neposlední řadě je to společnost EPAM, která se zabývá zakázkovým softwarem a poradenstvím a nabízí kombinaci inovací, netradičního designového myšlení a fyzicko-digitálních možností pro skutečně jedinečná řešení. Společnost se může pochlubit zákaznickou základnou přesahující 280 společností z žebříčku Forbes Global 2000 ve více než 40 zemích - a také pracovní silou čítající více než 52 000 bystrých mozků, které se mohou podílet na řešení potřeb zákazníků. EPAM sídlí v USA i v Bělorusku, v roce 2012 se stala veřejným subjektem a v roce 2020 její roční tržby přesáhly 2,6 miliardy dolarů.

Společnost si udržuje solidní finanční výkonnost. Tržby vykazují zřetelný rostoucí trend, přičemž 4 čtvrtletí v řadě zaznamenala postupný nárůst. V posledním vykázaném 3Q21 vykázala společnost EPAM celkové tržby ve výši 988,5 milionu USD, což představuje meziroční nárůst o ~52 %. Zisky rovněž rostou, i když s o něco větší volatilitou výsledků. Zisk na akcii vykázal v posledních dvou reportovaných čtvrtletích sekvenční nárůst, přičemž výsledek za 3Q21 dosáhl 2,42 USD, což představuje 46% nárůst oproti 3Q20. Při pohledu na celoroční výsledky za rok 2021 očekává EPAM 40% celoroční růst tržeb.

Akcie EPAM sice meziročně vzrostly o 56 %, ale vrcholu dosáhly na začátku listopadu a od té doby klesly o 24 %.

Pro hlubší pohled na vyhlídky EPAM se můžeme opět podívat k Jamesi Faucettovi z Morgan Stanley, který píše: "Robustní náborové prostředí společnosti umožňuje společnosti získávat vysoce kvalifikované inženýrské talenty v nearshore geografických oblastech, což přináší výnosy na zaměstnance ve výši přibližně 70 tisíc dolarů, což je významná prémie oproti diverzifikovanějším kolegům z oblasti IT služeb. Kvalita dodávek a realizace společnosti EPAM, stejně jako nedostatek zavedených čistě digitálních poskytovatelů IT služeb, podporují schopnost společnosti dosahovat konzistentního více než 20% růstu tržeb, což by mělo společnosti umožnit zdvojnásobit své tržby přibližně každé tři roky.

Za tímto účelem Faucette uděluje akciím EPAM rating "Buy", Spolu s cílovou cenou 830 USD. Pokud vše půjde podle plánu, EPAM během příštích 12 měsíců vzroste o 53 %.

Wall Street má o EPAM evidentně zájem, což dokazuje 9 analytických hodnocení, které akcie v posledních týdnech posbíraly. Těchto 8 je kupujících a 1 držící, což znamená konsensus silného nákupu, a průměrná cílová cena 788 USD naznačuje nárůst o 45 % oproti současné ceně akcií 543,06 USD. 

Další zajímavé akcie pro rok 2022 naleznete například zde:

 Portfolio manažer, který v letech 2015-2020 porazil 96 % konkurence, pro rok 2022 doporučuje těchto 16 akcií. 2 růstové akcie, které se v roce 2022 vyplatí nakoupit místo Bitcoinu