Tři nejslibnější dividendové akcie dle Warrena Buffetta

Warren Buffett toho akcionářům společnosti Berkshire Hathaway v průběhu let hodně daroval. Nejdůležitější je, že pod jeho vedením společnost Berkshire výrazně překonala trh. Část jeho portfolia však tvoří i tituly poskytující dividendu - ať už větší nebo menší. Podíváme se na výběr třech takových, které se vyplatí nakoupit i za aktuální nepříznivé situace.

Zde jsou tři Buffettovy dividendové akcie, které stojí za zvážení.

1. AbbVie $ABBV 

Společnost AbbVie nabízí jednu z nejšťavnatějších dividend ze všech akcií v portfoliu Berkshire $BRK.A s výnosem na úrovni 4,1 %. A co víc, tento velký výrobce léků klade velký důraz na růst své dividendy. AbbVie se řadí mezi dividendové aristokraty se 49 lety zvyšování dividend v řadě.

Buffettovi se téměř jistě líbí i ocenění společnosti AbbVie. Akcie se obchodují za méně než 9,6násobek očekávaného zisku. To je ve srovnání s násobkem budoucích zisků v indexu S&P 500 ve výši 20,3 velmi nízká cena.

Toto atraktivní ocenění má však svůj důvod. Nejprodávanější lék společnosti AbbVie, Humira, čelí od příštího roku v USA konkurenci biosimilárních léků. Investoři se obávají, že to výrazně zasáhne tržby a zisky společnosti.

Společnost AbbVie se však na den, kdy prodeje léku Humira klesnou, připravuje již delší dobu. Společnost má ve svém sortimentu řadu dalších růstových alternativ, zejména včetně novějšího léku na autoimunitní onemocnění Skyrizi a léku na rakovinu Venclexta. AbbVie by se měla po roce 2023 rychle vrátit k růstu. A její dividendy by to nemělo vůbec ovlivnit.

2. Bank of America $BAC 

Dividendový výnos Bank of America ve výši přibližně 1,8 % není nijak zvlášť vysoký. Ale tato společnost poskytující finanční služby rozhodně odměňuje investory růstem dividend. Za posledních 10 let se výplata dividend Bank of America zvýšila o neuvěřitelných 2 000 %.

S touto bankovní akcií však získáte mnohem více než jen dividendu. V loňském roce akcie Bank of America vzrostly o 47 %. Tato akcie by mohla být skvělou akcií i v roce 2022.

Jedním z důvodů, proč se letos akciový trh zatím potýká s volatilitou, je to, že investoři očekávají, že se blíží zvýšení úrokových sazeb. Federální rezervní systém dal zcela jasně najevo, že plánuje zvýšení sazeb. Bank of America bude z těchto vyšších úrokových sazeb těžit, protože společnost bude vydělávat více peněz na půjčkách zákazníkům.

Zatímco bankovní sektor lze považovat za poněkud strnulý, Bank of America je na špici v zavádění nových technologií. Generální ředitel Brian Moynihan dokonce v konferenčním hovoru za 4. čtvrtletí uvedl, že digitální transformace společnosti "je základem všeho, co děláme". Tato technologická zdatnost by měla Bank of America udržet v čele finančních služeb po dlouhou dobu.

3. Johnson & Johnson $JNJ 

Společnost Johnson & Johnson se může pochlubit jednou z nejpůsobivějších dividendových historií mezi akciemi vlastněnými společností Berkshire Hathaway. Tento zdravotnický gigant je dividendovým králem s 59 lety zvyšování dividend v řadě. Jeho dividendový výnos se blíží 2,5 %.

Společnost Johnson & Johnson čeká velký otřes. Společnost plánuje vyčlenit své podnikání v oblasti spotřebitelského zdraví jako samostatný subjekt. Společnosti J&J zůstanou její farmaceutické jednotky a jednotky zdravotnických prostředků.

Díky tomuto kroku bude mít Johnson & Johnson nižší výplatu dividend než nyní. Nicméně investoři, kteří si po odštěpení podrží akcie obou společností, by měli obdržet minimálně stejnou kombinovanou dividendu jako před transakcí.

Nejlepším aspektem rozdělení je to, že by mohlo způsobit zvýšení ceny akcií společnosti J&J. Farmaceutický segment je největším tahounem růstu společnosti, následován segmentem zdravotnických prostředků. Buffett vlastní akcie společnosti Johnson & Johnson již dlouhou dobu. On (a další investoři) by se kromě solidní dividendy mohli brzy dočkat i výraznějšího růstu.