Tyto indikátory křičí, že aktuální situace může být horší než dot-com bublina nebo rok 2008
Současné dění na trzích a ve světě asi netěší nikoho z nás. Grafy na obrazovkách investorů se noří do hlubin a čísla se nechutně dlouho červenají. Většina drobných dlouhodobých investorů zůstává v klidu. Naopak dost často využívají situace k nákupu za výhodné ceny. Přesně jak se radí v chytrých knihách. Někteří lidé však nejsou tak optimističtí.
Uživatel na Redditu přinesl výčet makroekonomických indikátorů, které nevěstí nic dobrého. Samozřejmě o žádném z nich nemůžeme říct, že když překročí hodnotu XY, tak se trh propadne o 95% a nad světem se stáhnou temná mračna. Na druhou stranu není úplně od věci k těmto hodnotám přihlížet.
V Redditovém vlákně:
se objevil výčet 11 indikátorů, které se pohybují na historicky význačných hodnotách. Tenhle výčet mě velice zaujal. Pojďme se na ně podívat.
1) Inflace
CPI: 7,9 % (ročně) - CPI je Index spotřebitelských cen
V současné době na 40letém maximu
2) Reálné výnosy dluhopisů
Reálné výnosy jsou nyní velmi záporné. V podstatě na historickém minimu
3) Akcie jako podíl na bohatství domácností
Více než 40 %. V současné době na 70letém maximu.
K tomu si dovolím poznámku: Tohle je naprosto šílené. USA je v tomhle úplně jinde. Jen si zkuste vzpomenout - kolik lidí ve svém okolí znáte a kolik z nich vlastní aspoň nějaké akcie? Natož aby to tvořilo 40% jejich bohatství. Já tedy moc ne.
4) Nerovnost příjmů
Giniho koeficient příjmů ve Spojených státech je 0,484.V současné době je na 50letém maximu.
5) Nedostatek pracovních sil
V roce 2022 bude o 4,6 milionu pracovních míst více než potenciálních pracovníků. V současné době je tato hodnota na 80letém maximu.
6) Koncentrace v indexu S&P 500
Pět nejvýznamnějších společností tvoří více než 20 % indexu S&P 500. V současné době je hodnota na 45 letém maximu.
7) Poměr hodnoty akciového trhu k HDP
197% poměr tržní hodnoty k HDP. Nedávno dosáhl historického maxima
8) Retail
Řadoví drobní investoři nyní v průměru zobchodují více než 10 miliard akcií denně. V současné době na historickém maximu.
9) Poměr P/E indexu S&P 500
72 % nad průměrem moderní historie. V současné době je na 20letém maximu.
10) Počet prvotních veřejných nabídek akcií (IPO)
V roce 2021 vstoupilo na burzu NYSE a Nasdaq 244 společností. 20leté maximum.
11) Korelace mezi bitcoinem a indexem S&P 500
Klouzavý jednoletý korelační koeficient je vyšší než 0,4. Nejvyšší od vzniku bitcoinu $BTCUSD+0.0% .
Samozřejmě se jedná tak trochu o čtení mezi řádky. Rozhodně je ale třeba mít se na pozoru. Další uživatelé se v komentářích pokouší přirovnat aktuální situaci k roku 2008 nebo k dot-com bublině. To je bohužel docela obtížné. Celosvětové ekonomické, politické, technologické a sociální klima při všech třech událostech je naprosto odlišné.
Nemá cenu se pokoušet srovnat tyto tři situace. V každém případě ale doporučuji pročíst diskuzi a popřemýšlet o tom, co by mohlo těchto 11 ukazatelů značit. Případně by tento výčet mohl být nápomocný při analýze své budoucí investiční strategie. Doufám, že jsem pomohl 😊
V žádném případě nejde o investiční doporučení. Jde čistě o můj pohled na výčet bodů uživatelů Redditu.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Autor @bikowy má karmu 32 a je členem této skupiny od 23/01/2022. Pokud sem podle vás tento příspěvek nepatří, kontaktujte moderátory skupiny. V opačném případě se neváhejte pustit do diskuze. Jsem bot a toto je automatická zpráva.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
No, to nevypadá hezky. Je to vážně ale třeba brát v úvahu z pohledu dnešní doby a v kombinaci s ostatními čísly. Tohle může být vytržené z kontextu