Mnoho investorů se obává, že akciový trh v příštím roce určitě zasáhne pokles. Hlavní akciové indexy se pohybují blízko historických maxim, poměry ocenění jsou nad historickými průměry a zdá se, že úrokové sazby jen porostou, což eventuálně odvede kapitál od akcií. V současné době kolem vás riziko definitivně stoupá, ale správná investiční strategie vám zabrání, abyste při potenciálním krachu přišli o hodně. 

1. Příští krach může být ještě daleko

Není to poprvé, co se investoři obávají krachu. Někdy jsou tyto obavy oprávněné. Bublina .com a globální finanční krize byly dvě události, které někteří lidé předvídali a zdá se být zřejmé, že v obou případech k propadu opravdu došlo.

Bylo však mnoho případů, kdy hrozivé situace nevyvrcholily krachem trhu. Krize v eurozóně, dvojitá recese a "Taper Tantrum" v letech 2010 až 2014 definitivně investory vyděsily, ale nakonec krach nezpůsobily. Investoři se tehdy ještě ani pořádně nevzpamatovali z krachu v roce 2008 a už se připravovali na další.

Tento krach však nikdy nepřišel. Světový bankovní systém se pomalu stabilizoval, Fed pomalu zvyšoval sazby bez větších problémů a americká ekonomika si připsala několik let růstu. Pro index S&P 500 to nebyla vždy hladká jízda, ale v letech 2010 až 2014 přesto dosáhnul průměrného ročního výnosu 13,4 %.

Zmeškání několika let růstu akciového trhu před krachem může vašemu portfoliu způsobit větší škodu než samotný krach. Rozhodně se tedy nevyplatí jen tak postávat stranou s hromádkou peněz a říkat si, jak chytrý jste investor, když neriskujete svůj kapitál na trhu.

2. Trhy dlouhodobě rostou

Krachy na akciových trzích jsou děsivé a jsou nevyhnutelné. Naštěstí jsou většinou jen krátkodobé. No relativně krátkodobé…Historicky platilo, že akciový trh stoupal vzhůru s tím, jak rostla globální ekonomika. Medvědí trhy jsou pouze dočasným vybočením z dlouhodobého vzestupného trendu. I kdybyste si koupili indexový fond S&P 500 v absolutně nejhorší době před tržním krachem v roce 2008 a prodali ho na dně krachu v 1. čtvrtletí 2020, vaše investice se stále více než zdvojnásobila.

Dlouhodobý přístup k investování definitivně pomáhá odstranit část negativního z krachů a korekcí. Pokud jste předem připraveni na špatné dny, budete na poklesy trhu reagovat klidněji. Reálně nižší ceny akcií vytvářejí pro investory příležitost k nákupu akcií se slevou. Pokud nejste nuceni při poklesu prodávat, tyto ztráty si nakonec nikdy neuvědomíte.

Je zřejmé, že ne každý má totožný časový horizont. Někteří lidé, například starší investoři, budou krach vnímat jinak než mladý investor, který má na návrat akcií na nákupní hodnotu mnohem víc času. To znamená, že nemohou mít stejně bezstarostný přístup k dočasným ztrátám a volatilitě.

Naštěstí existují osvědčené metody, jak zvládat volatilitu a dosahovat kladných výnosů za jakýchkoli tržních podmínek. Dluhopisy a dividendové akcie jsou dva oblíbené nástroje pro omezení poklesu investic.

3. Výnosů můžete dosáhnout i při poklesu akciového trhu

Investiční portfolia mohou přinášet kladné výnosy i v případě, že se trh propadá. Investoři obvykle přidávají do svých portfolií více dluhopisů, když se blíží a vstupují do důchodu. Dluhopisy kolísají v hodnotě stejně jako akcie, ale jejich hodnota obvykle kolísá méně. Navíc jejich ceny obvykle nejsou korelovány s akciovými indexy. Dluhopisy také v pravidelných intervalech přinášejí úrokový výnos.

Dividendové akcie rovněž přinášejí příjem bez ohledu na vývoj cen akcií. Mnoho společností vrací akcionářům hotovost ve formě čtvrtletních nebo měsíčních dividend a tyto výplaty obvykle pokračují i v době poklesu. Pokud vaše akciové portfolio vytváří příjem, můžete tyto peněžní toky použít k reinvesticím nebo k zaplacení účtů. Strategie vyvážené alokace znamená, že vaše portfolio bude výkonné i v případě propadu trhu. Příjmy vás mohou udržet nad vodou, zatímco budete čekat na obnovení růstu.

Varování: tohle není investiční doporučení, tak se prosím řiďte vlastním rozumem.

ZDROJ