Investiční zajímavosti (1): 3 historicky nejlepší investice Warrena Buffetta

Generální ředitel společnosti Berkshire Hathaway Warren Buffett od roku 1965, kdy se stal generálním ředitelem, vytvořil pro akcionáře hodnotu ve výši více než 790 miliard dolarů. Zároveň tedy doručil naprosto neuvěřitelný procentuální výnos společnosti. Pojďme se blíže podívat na tři nejlepší investice, které mu na této cestě výrazně pomohly.

Důvodů úspěchu Věštce z Omahy je sice celá řada, ale všechny se fakticky omezují na chytré investice a akvizice. Následující tři investice jsou pravděpodobně Buffettovými největšími investicemi všech dob.

Největší výnos v dolarech

Pokud jde o nominální dolarové výnosy, není pochyb o tom, že korunu získává technologický král Apple $AAPL.

Podle výročního dopisu akcionářů Berkshire Hathaway $BRK-A za rok 2021 Buffettova společnost utratila 31,089 miliardy dolarů za nákup 907 559 761 akcií společnosti Apple. Pro ty z vás, kteří si to chtějí spočítat, to vychází na pořizovací cenu 34,26 USD za akcii. Dne 25. března však akcie společnosti Apple měnily majitele za 174,72 USD. To odpovídá tržní hodnotě přibližně 158,6 miliardy USD a nerealizovanému zisku ve výši 127,5 miliardy USD.
Mějte na paměti, že výše uvedený nerealizovaný zisk nezohledňuje téměř 800 milionů dolarů dividendových příjmů, které Buffettova společnost ročně generuje z vlastnictví více než 907 milionů akcií společnosti Apple, ani nezohledňuje malé procento akcií společnosti Apple, které Berkshire dříve prodala se ziskem. Dostali bychom se tak ještě do nechutnějších čísel. 

https://www.youtube.com/watch?v=WiJaDAjmclA

Největší výnos z akvizice

Zatímco Apple je Buffettovou největší nominální dolarovou investicí všech dob, pojišťovna GEICO je bezpochyby největší akvizicí Berkshire Hathaway v historii.

Vše začalo v roce 1976, kdy společnost Věštce z Omahy investovala do GEICO 23,5 milionu dolarů (4,1 milionu dolarů v běžných akciích a zbytek v konvertibilních prioritních akciích). Díky dalším investicím v následujících letech vlastnila Berkshire třetinu společnosti, přičemž do roku 1980 investovala přibližně 46 milionů dolarů.

V průběhu osmdesátých let a v první polovině devadesátých let se podíl společnosti Berkshire ve společnosti GEICO zvýšil na přibližně 50 %. V roce 1996 získala Buffettova společnost 49% podíl, který ještě nevlastnila, za 2,3 miliardy dolarů. Celkem bylo v letech 1976 až 1996 investováno a nakonec získáno téměř 2,35 miliardy dolarů.

Jakou hodnotu má GEICO dnes? To skutečně závisí na nepřesných vědeckých poznatcích. Pokud zprůměrujeme zisky a tržby společnosti GEICO před zdaněním v letech 2019 až 2021, dojdeme k ocenění 31,4 miliardy USD (na základě 15,2násobku zisku) až 55,6 miliardy USD (na základě násobku ceny k tržbám 1,54). To odpovídá zisku v poměru k celkovým nákladům ve výši 1 236 % až 2 266 %. V dolarech hovoříme o nárůstu hodnoty o 29 až 53 miliard dolarů.

Největší procentuální zisk ze stávající investice

Třetí historicky největší investicí, alespoň co se týče procentuálního zisku u investice, která nebyla zcela převzata, musí být ratingová agentura Moody's $MCO .

Moody's je pro Berkshire Hathaway nepřetržitě v držení od roku 2000, kdy byla vyčleněna z Dun & Bradstreet. Podle výročního dopisu akcionářů společnosti Berkshire vynaložila společnost 248 milionů dolarů na nákup 24 669 778 akcií Moody's. To představuje pořizovací cenu 10,05 USD na akcii. Ale vzhledem k tomu, že Moody's minulý týden skončila na hodnotě 330,51 USD, počáteční investice Berkshire vzrostla o téměř 3 200 %! Warren se zas jednou trefil... 😂

Každý asi bez sebemenší pochyby musí uznat, že Warren Buffett je naprostou investiční ikonou - a tyto čísla a investice to pouze potvrzují. Doufám, že se vám investiční zajímavosti líbí 😇 Brzy přinesu další! Klidně doporučte jaké téma bych měl zpracovat 🔥

Toto není investiční doporučení. Jedná se pouze o souhrn zajímavostí na základě dat z internetu a staršího článku Seana Williamse.