MMF je ohledně aktuální situace skeptický. Centrální banky by se měly zaměřit na boj s inflací.

V posledních letech čelí globální finanční systém prvnímu významnému testu stability od světové finanční krize v roce 2008. Tento test spočívá v několika hlavních problémech, především v rostoucí inflaci, která hrozí destabilizací ekonomiky po celém světě, a v bankovních krizích v USA a Evropě.

Inflace se stala klíčovým problémem pro centrální bankéře, kteří nyní zvažují, zda by měli upravit svou měnovou politiku, aby inflaci lépe kontrolovali. V eurozóně i v USA je inflace výrazně nad cíli centrálních bank, což může vést k zvýšení úrokových sazeb a přísnějším finančním podmínkám. Tento růst inflace byl vyvolán několika faktory, včetně dlouhodobě nízkých úrokových sazeb, které zvyšují zranitelnost ekonomik. Měnová politika se tak může v budoucnu zaměřit na boj proti inflaci.

Určitě existuje riziko růstu úrokových sazeb a riziko růstu inflace.

Podle ředitele oddělení měnových a kapitálových trhů MMF zde stále existuje riziko růstu úrokových sazeb, což vede k doporučení pro centrální banky, aby zůstaly v kurzu ohledně zpřísňování, dokud nedojde k výraznému pokroku v návratu inflace k cíli. Problémem je, že zvýšení úrokových sazeb může mít negativní dopad na ekonomický růst a může zhoršit dluhovou situaci některých zemí.

Mezinárodní měnový fond (MMF) varuje před riziky přísnějších měnových a finančních podmínek a odhaduje snížení asi 0,5 % HDP kvůli zpřísnění v březnu po krachu bank. MMF také mírně snížila svůj výhled globálního růstu v tomto roce na 2,8 %, což poukazuje na to, že finanční systém může čelit dalším problémům, pokud se inflace nezkrotí a bankovní krize nebudou řešeny účinně.

Rizika finanční stability byla zatím omezena a doufejme, že to tak zůstane, v důsledku toho se měnová politika může zaměřit na boj s inflací a to je žádoucí výsledek.

Bankovní problémy se zatím zdají být omezené, avšak jejich dopad na globální finanční stabilitu by neměl být podceňován.

Myslím si, že systémové riziko bylo dosud pod kontrolou a jsem si jistý sadou nástrojů pro krizové řízení, které máme, ale nepřekvapilo by mě, kdyby došlo k dalším epizodám zmatků jak v bankách, tak u nebankovních finančních zprostředkovatelů.

Centrální banky a vlády by podle MMF měly přijmout koordinovaná opatření k řešení současných problémů, aby se zabránilo širšímu škodlivému dopadu na ekonomiky.

Mezi opatření, která by mohla být zvážena, patří zvýšení kapitálových požadavků na banky, podpora restrukturalizace dluhů a posílení finančních regulací. Tyto kroky by mohly pomoci zlepšit důvěru v bankovní sektor a snížit riziko dalších bankovních krizí.

Jedním z důležitých aspektů pro řešení inflace je zvýšení transparentnosti a komunikace mezi centrálními bankami, vládami a veřejností. Pravidelné aktualizace o měnové politice a inflačních cílech mohou pomoci uklidnit trhy a zajistit, že veřejnost bude informována o důvodech změn v měnové politice.

Při řešení těchto problémů je také důležité zohlednit globální povahu současných výzev. Vyspělé ekonomiky by měly spolupracovat s rozvojovými zeměmi, aby zajistily, že měnová politika a finanční regulace budou fungovat ve prospěch celosvětové stability.

V současné situaci je také důležité sledovat další možná rizika, jako je napětí ve světovém obchodě nebo geopolitické napětí, které by mohlo vést k dalším finančním šokům a zhoršit celkovou situaci. Vlády a centrální bankyby měly být ostražité a připravené na případné nové výzvy, které by mohly ohrozit globální finanční stabilitu.

Vzhledem k těmto hrozbám a nejistotám by centrální banky měly zvážit pružnější přístup k měnové politice. Prakticky by to mohlo znamenat, že centrální banky by měly být ochotny rychle reagovat na změny ekonomických podmínek a upravit svou politiku podle potřeby, aby dosáhly svých inflačních cílů a zajišťovaly finanční stabilitu.

Mezinárodní spolupráce a koordinace mezi centrálními bankami a vládami by měla být prioritou, aby se dosáhlo společných cílů a zajištění celosvětové finanční stability. To může zahrnovat spolupráci na výměně informací, koordinaci měnové politiky a společné regulace finančních institucí.

Vlády by měly také využít fiskální politiku k podpoře růstu a stabilizaci ekonomik. To by mohlo zahrnovat rozumné výdaje na infrastrukturu, vzdělávání a výzkum a vývoj, které by mohly pomoci zvýšit produktivitu a podpořit růst. Fiskální politika by měla být navržena tak, aby byla udržitelná a zohledňovala dlouhodobé fiskální výzvy, jako je stárnutí populace nebo rostoucí dluh.

V oblasti finanční regulace by měly být zavedeny reformy, které zvýší odolnost finančního systému proti šokům a sníží pravděpodobnost budoucích krizí. To by mohlo zahrnovat zlepšení dohledu nad bankami, posílení makroprudenciálních opatření a zlepšení regulace finančních trhů.

Závěrem lze říci, že současné globální finanční výzvy vyžadují koordinovaný a proaktivní přístup centrálních bank, vlád a mezinárodních organizací, jako je MMF. Významný pokrok v boji proti inflaci, řešení bankovních krizí a posílení celkové finanční stability bude klíčový pro udržení globálního růstu a minimalizaci rizika recese v nadcházejících letech.

UPOZORNĚNÍ: Nejsem finanční poradce, a tento materiál neslouží jako finanční nebo investiční doporučení. Obsah tohoto materiálu je čistě informativní.


Teď už jsme blízko vrcholu, takže bych už začal spíš vyhlizet snižování úrokových sazeb, než tady toto strašení. I když to strašení taky pomáhá, aspoň jsou slevy. 👍😉

Inflace je pro nás dlouhodobý problém. Banky jsou prazatim stabilizované, tak nevidím důvod, proč, zase neřešit naplno inflaci.

Navíc FED se k tomu postavil hned celém, když zvýšil úrokové sazby v době, kdy si ještě nikdo pořádně netroufl odhadnout jak to s bankami bude.

Ještě nemáš účet? Zaregistruj se

Přihlášení do Buliosu


Nebo použij email a heslo
Už jsi členem? Přihlásit se

Vytvoření Bulios profilu

Pokračovat přes

Nebo použij email a heslo
Lze použít malé písmena, číslice a podtržítko

Proč Bulios?

Jedna z nejrychleji rostoucích komunit investorů v Evropě

Komplexní data a informace k tisícům akcií z celého světa

Aktuální informace z trhů i jednotlivých firem

Vzdělání a výměna zkušeností mezi investory

Férové ceny, portfolio tracker, stock screener a další nástroje

Menu StockBot
Tracker
Upgrade