Salesforce

Firmy zatím reportují dobré výsledky, což potvrzuje, že se nenacházíme v AI bublině. V úterý budou důležité ještě výsledky $AMD.

Zatím jsem neviděl, že by AI nahradila nějakou konkrétní firmu, takže si myslím, že jde jenom o strach. Já jsem této příležitosti využil a nakoupil jsem $CRM.

Ještě pár měsíců zpátky to vypadalo zajímavě, ale teď od toho dávám ruce pryč, protože ten fundament se zhoršil.

Hodně jsem nakupoval, protože ta reakce je podle mě určitě přehnaná a navíc ten fundament firem zůstává stejný. Velkou pozici mám v $TTD.

Super, ten nákup $TSM mi dává smysl a chápu tu strategii. Já $AMZN zatím prodávat nebudu a chci ho mít pořád jako doplněk a diverzifikaci.

Spoustu lidí teď nakoupilo a chápu, že je to atraktivní a levné, ale já jsem $MSFT nikdy moc nemusel a radši to budu dávat do $GOOG.

Ja si dovolim pri AMZN jednu tezu, ktora by mohla spusti konecne poriadny bullish na tuto akciu....

Amazon je podla mna stale nedoceneny aj preto, ze trh este plne nechape, co spravi AI a robotizacia s retail marzou. V 2025 mal NA segment trzby 426,3 mld. USD a operating income 29,6 mld. USD, teda marzu len okolo 6,9 %, International dokonca len okolo 2,9 % (!!!). Pri e-commerce je prave marza najdolezitejsia premmenna, a ak ju Amazon otvori o par sto bazickych bodov cez AI, robotiku a automatizaciu fulfillmentu, dopad na zisk bude obrovsky.

A presne tam to smeruje: Amazon mal ku koncu 2025 uz cca 1,576 miliona zamestnancov, nasadil viac ako 1 milion robotov a DeepFleet ma zlepsit pohyb robotickej flotily o 10 %, teda rychlejsie dorucenie a nizsie naklady. Jassy navyse otvorene povedal, ze s rolloutom generativnej AI a agentov bude Amazon v najblizsich rokoch potrebovat menej ludi na cast dnesnych prac. To je presne ta teza: nie len rast trzieb, ale realna sanca na strukturanu expanziu retail marze.

Takze bude extremne dolezite sledovat, co to bude robit s marzou v tomto roku, lebo ta moze otvorit konecne bullish scenar pre tuto akciu. Ak to samozrejme Jeff zasa nezadrbe nejakymi letmi do vesmiru alebo inymi nezmyslami, ktore zasa znizia RoE :)

Taky preferuji spíše videa tohoto stylu a je super, jak máš ve videu rozdělené nadpisy podle tématu. Ten Nike je na tom hodně špatně a vlastně moc nevím, co chtějí zlepšovat nebo jak chtějí znovu růst.

Já jsem po tom výrazném propadu nakoupil $CRM. Propad akcií byl přehnaný a ten prostor pro růst je teď ještě větší.

Za mě je to určitě $CRM, protože žádná nová AI firma nedokáže nasbírat tolik dat jako Salesforce a zároveň nemůže ze dne na den postavit tak obří datová centra.

Sofi je jeden z nejlepších byznysů a překvapuje mě, že akcie v poslední době nevyrostly třeba o 20 % vzhledem k těm bullish zprávám.

$DUOL bych bral spíše jako spekulaci než investici, ale je klidně možné, že se to otočí.

Jojo, je to v konečném součtu jen hra. Akcie jsem nikdy neměl a nikdy je mít neplánuju. Jen si užívám ten pokles jako pozorovatel :)

Lepší bych to neřekl...nechápu sentiment...

V případě CRM ani nehledám racionalitu. Výsledky jsou top a výhled stejně tak. Co jsem se tak díval, tak trh možná zklamalo, že ten výhled je vlastně takový jaký se očekával (není to zkrátka lepší, trh chce stále víc a víc). Na tohle si asi musíme zvykat, dobré není dost dobré. Trh chce vidět pozitivní explozi každý kvartál.

V posledních týdnech celkově dostaly software/cloud akcie obecně zásah, protože trh řeší dvě věci najednou: slabší ochotu firem zvyšovat IT rozpočty a zároveň „AI reset“ toho, jak se bude software prodávat a oceňovat. AI může dle informací z posledních týdnů sežrat část „sedadel“ (licencí) – a trh se bojí takové kanibalizace. Když AI agent udělá práci dvou lidí, firma může časem potřebovat méně uživatelů v CRM. U tradičního „per-user“ modelu je to strukturální strašák. Na druhou stranu, zavedení hráči mají naopak výhodu dat a distribuce, takže to nevidím tak černě jako trh. Zjednodušeně řečeno - AI nepoškodí podnikání, pokud ji zavedené firmy dobře zaplikují a zmonetizují.