Samsung Electronics Co., Ltd.

Velmi zajímavé jak se za 15 dní všechno změní:)))

Cyklus zdaleka nekončí

Zatímco někteří analytici na Wall Street začínají být z takto obrovských výdajů nervózní a ptají se, kdy se investované miliardy reálně vrátí v ziscích, pro mě měly tyto výsledky úplně jinou hodnotu. Tento kvartál mi totiž definitivně potvrdil jednu zásadní věc: investiční supercyklus do AI infrastruktury ani zdaleka nebrzdí. Lídři Big Tech firem se de facto shodují na tom, že je pro ně v tuto chvíli mnohem větším rizikem do infrastruktury investovat málo než moc. A pokud staví jedno datové centrum za druhým, potřebují k tomu extrémní množství špičkového hardwaru.

Zde se dostáváme k jádru mé vlastní investiční teze. Růst kapitálových výdajů u technologických platforem poskytuje naprosto neprůstřelný fundament pro celý polovodičový dodavatelský řetězec. Z této digitální zlaté horečky budou i nadále masivně těžit prodejci „krumpáčů a lopat“ – ať už jde o dodavatele kritických paměťových čipů, jako jsou Micron $MU-9,2 % nebo Samsung $SSUN.F-0,2 % , nebo výrobce litografických strojů, jakým je ASML $ASML-3,2 % .

Tato výsledková sezóna mě zkrátka utvrdila v tom, že mít portfolio silně navázané na výrobce pamětí a čipový sektor dává v současném nastavení trhu maximální smysl.

Zkrátka jste vybral zisky, není potřeba cokoliv psát o makru;)

$MU z toho teď bude těžit asi nejvíce a myslím, že celý sektor bude ještě několik měsíců klidně růst bez korekce, ale taky už jsem opatrný, držím a nic nepřikupuji.

Musím říct, že tak silné výsledky jsem nečekal a aktuálně je to jedna z nejlepších firem v tomto sektoru. V portfoliu mám jiné akcie, ale neřekl bych, že je $MU nějak předražený.

Netvrdí tohle TSMC už cca rok nebo déle? Možná to v průběhu času mírně upravili jak se zlepšoval ten jejich aktuální výrobní proces. Při odhadované poptávce a tempu výstavby nových fabs to znamená větší odběr starší generace strojů pro výrobu CPU, GPU, TPU, ASIC, DRAM, NAND. Jakmile bude klesat výtěžnost na DUV a EUV tak nebude jiná možnost než přejít na High NA EUV a možná si pak vyjednají lepší cenu. Dost bude dle mého záležet na tom jak si s tou technologií poradí Intel.

Radši tomu nevěnuji moc velkou pozornost a byl bych opatrný, protože jediný kdo na tom vydělá bude ten $KKR.

Podle mě je to nesmysl a $INTC nikdy nedožene $AMD. Rozdíl mezi společnostmi je pořád veliký a Intel má pořád dost problémů.

Ten boom bude asi pokračovat a investoři do toho budou investovat dál, ale já od toho dávám ruce pryč. Ty bys nakoupil na současné ceně?

Skvely komentar plny hodnoty. Jste z fachu?

Hezkej článek @josefbenes  , musím uznat. Jen nikde nemohu najít tu u Micronu strategickou výhodu v recyklaci helia, jak píšeš:

"Ale to nejdůležitější číslo není v dodavatelském řetězci – je v recyklaci. Micronovy fabriky recyklují 80–90% veškerého hélia. Efektivní externí spotřeba je tak 5–10× nižší než u korejské konkurence. Micron jednoduše hélium nepotřebuje tolik, aby ho nedostatek ohrozil."

Dáš prosím zdroj odkud je info čerpáno? Díky.

Je to tu zas- odkiaľ máš tie info, že ceny pamätí by sa mali v nasledujúcich kvartáloch stabilizovať? Podľa mojich informácií sa rast cien pamätí naopak zrýchľuje, konkrétne medzi týmto a nasledujúcim štvrťrokom by mali vzrásť o 55%. Potom, medzi ďalšími štvrťrokmi je predikovaný rast síce len 5%, ale nie z dôvodu, že by dopyt klesal, ale kôli nárastu produkcie, ktorý sa ale deje hlavne zvýšením výroby pamätí pre servery AI. Dnes viaceré médiá uviedli, že ťažká váha v tomto odvetví, spoločnosť Samsung, ktorá konkuruje spoločnostiam Micron a Sk hynix, plánuje zvýšiť ceny dynamických pamätí s náhodným prístupom o viac ako 100 %.

Takže včera som ešte prikúpil trošku Micronu.

$TSM je naprosto dokonalá firma. Na akciích je to taky patřičně vidět. Když si člověk obě tyhle firmy porovná, jen z grafu velmi rychle pozná, která je lepší :)