Záleží jak chceš investovat jestli na X let, tak jakýkoli nákup už pod 70usd je za mě super a já si osobně nemyslím, že půjdeme někam na 50usd, ale je mi to vcelku jedno protože bych aspoň přikoupil více a o to lepší výsledek v budoucnu bude. Po stránce přes čísla, konkurence atd.. už tu vše je u mě je CVS jedna z největších pozic a asi to u nich zůstane pokud nevyletí na 100+... :)

Ono je možno lepšie kúpiť drahú UNH a byť spokojný, ako neustále špekulovať nad nevyspytateľnou CVS.

Jak zde už padlo, tak ono nějaká rizika vždy mohou být, ale tady zatím nic moc se neděje třeba na poli konkurence, jak píše Filip. Ten management je také dobrý. Cena už vypadala že se odrazí a teď jde zase dolů, za sebe bych si počkal, já mám tuto společnost v portfoliu, ale při současné ceně neuvažuji o dokupu.

CVSka je za mě value akcie. Nějaká rizika tam jsou, spíš z té byznysové stránky (Amazon, problematika PBMs a cen atd.) než fundamentu ve smyslu jak je firma řízená. Ale myslím si, že ty strachy jsou trošku overblown. Amazon do toho segmentu mohl vstoupit už 10+ let zpátky, neudělal to, nic mi zatím ani nenasvědčuje že by si třeba koupil problémový $WBA nebo tak něco. Taky mi nedává moc smysl, že $UNH celkem stabilně roste na ceně i když je vystavená v podstatě stejným problémům, ale $CVS propadla a teď se plácá na místě, i když na ní není nic zásadně špatně, má vystavěnou zajímavou byznys vertikálu (lékárny-pojišťovna/PBM-péče o seniory), nemá moc vysloveně průserových akvizic, management je dobrý...

Společnost je velice kvalitní. Jak píše Honza, cena by mohla jít klidně níže ještě, ale jediné co to pro mě bude znamenat je další možnost k nákupu. 👍🏽 O společnost se nebojím v Long-Term pohledu.

Líbí se mi strategie akvizicí. Dluh je dobře krytý FCF. Tenké marže, které se podle mě zlepší. Vnímám riziko ze strany Amazonu, ale valuačně se mi $CVS zdá velmi zajímavé (P/FCF<5).

HODL