2 zajímavé REIT akcie

Dnes se podíváme na dvě REIT akcie, které mohou být zajímavým doplňkem vašich portfolií. Jedna z nich je lídrem v oblasti telekomunikační infrastruktury a druhá v oblasti nákupních center. O které společnosti se jedná?

Simon Property Group: Výnosy z nájemného rostou

Simon Property Group $SPG je americká společnost, která vlastní a spravuje více než 230 nákupních center v Severní Americe a Evropě. Společnost je lídrem v oblasti nákupních center a její portfolio zahrnuje některé z nejznámějších nákupních center na světě, jako je například Time Warner Center v New Yorku, The Grove v Los Angeles a Galeries Lafayette v Paříži.

Klíčové faktory podporující akcie $SPG 

Nákupní centra jsou stále oblíbeným místem pro nakupování a trávení volného času. V roce 2022 navštívilo nákupní centra v Severní Americe více než 1,5 miliardy lidí. To představuje nárůst o 10 % oproti roku 2021.

Firma se nachází v oblastech s vysokou hustotou obyvatelstva a s vysokou poptávkou po nákupních centrech. Společnost vlastní nákupní centra v blízkosti velkých měst, kde žije mnoho lidí s vysokým příjmem.

$SPG má silnou finanční pozici s nízkým zadlužením a vysokými hotovostními toky. To jí umožňuje investovat do nových nákupních center a udržovat si konkurenceschopnost.

Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu má pouhých 30 %. To je výrazně nižší než průměr v oboru, který činí 50 %. Společnost také generuje vysoké hotovostní toky, které činí 3,8 miliardy USD ročně.

Společnost SPG má dlouhou historii růstu. V posledních pěti letech rostly tržby společnosti o průměrných 7 % ročně. Mimo jiné se zaměřuje na růst organický, ale také na akvizice. V roce 2022 společnost koupila společnost Taubman Centers za 22,5 miliardy USD. Tato akvizice zvýšila podíl společnosti SPG na trhu nákupních center v Severní Americe.

Rizika spojená s investicí do akcií $SPG 

Změny v chování spotřebitelů, jako je například snižování výdajů, by mohly mít negativní dopad na poptávku po nákupních centrech.

V posledních letech se objevují známky toho, že spotřebitelé začínají méně utrácet. To je způsobeno inflací, která zvyšuje náklady na život. Pokud by se tyto trendy zesílily, mohlo by to mít negativní dopad na poptávku po nákupních centrech.

Zvýšení úrokových sazeb by mohlo zvýšit náklady na financování společnosti SPG a snížit její zisk.

Co přinesly poslední kvartální výsledky

Čistý zisk pro akcionáře byl 594,1 milionu USD (1,82 USD na zředěnou akcii), což je nárůst oproti předchozímu období.

Fondy z provozu (FFO) dosáhly 1,201 miliardy USD (3,20 USD na akcii) s významným meziročním růstem. Výnosy z nájemného vzrostly o 4,2 % z domácích nemovitostí a o 4,3 % z celkového portfolia.

Celkově za prvních devět měsíců roku byl čistý zisk 1,532 miliardy USD (4,68 USD na akcii), což je meziročně o 5,1 % více. FFO dosáhly 3,304 miliardy USD (8,82 USD na akcii), což je nárůst o 3,0 % meziročně. Výnosy z nájemného v USA vzrostly o 3,8 % a z portfolia o 4,0 %.

Závěr

Akcie SPG jsou zajímavou investicí pro investory, kteří věří v budoucnost nákupních center. Společnost má silnou finanční pozici a stabilní růst. V roce 2022 vykázala společnost tržby ve výši 14,8 miliardy USD a čistý zisk ve výši 3,6 miliardy USD.

Crown Castle Inc: Expanze infrastruktury a 5G podpoří růst 

Společnost Crown Castle International $CCI je přední poskytovatel infrastruktury pro mobilní sítě v Severní Americe. Společnost vlastní a provozuje více než 40 000 věží a 75 000 malých buněk, které poskytují pokrytí pro mobilní operátory.

Růst poptávky po mobilních datech

Výkonnost akcií CCI v roce 2023 byla do značné míry ovlivněna pokračujícím růstem poptávky po mobilních datech. Společnost zaznamenala silný růst příjmů z nájmů, který byl podpořen rostoucími objemy datových přenosů.

Podle předpovědí společnosti Cisco by měl objem globálního mobilního datového provozu dosáhnout v roce 2023 úrovně 1,3 zettabytů (ZB). To představuje meziroční nárůst o 24 %.

Expanze infrastruktury společnosti $CCI 

Firma plánuje pokračovat v expanzi své infrastruktury v roce 2024. Společnost plánuje investovat do výstavby nových věží a malých buněk, aby mohla podpořit rostoucí poptávku po mobilních datech.

Především jde o rozšíření pokrytí 5G sítí, podpora rostoucí poptávky po mobilních datech v hustě osídlených oblastech a rozšíření pokrytí v rozvojových zemích.

Konkurence od dalších poskytovatelů infrastruktury

Společnost Crown Castle čelí konkurenci od dalších poskytovatelů infrastruktury pro mobilní sítě, jako jsou American Tower Corporation $AMT a SBA Communications Corporation $SBAC.

Tyto společnosti také investují do výstavby nových věží a malých buněk, aby mohly uspokojit rostoucí poptávku po mobilních datech.

Co přinesly kvartální výsledky

Za třetí čtvrtletí roku 2023 oznámila společnost $CCI tržby ve výši 1,67 miliardy USD, což představuje pokles o 4,5 % oproti stejnému období minulého roku. Zisk na akcii (EPS) činil 1,77 USD ve srovnání s 0,97 USD ve stejném čtvrtletí předchozího roku.

Závěr

Akcie CCI jsou dlouhodobě zajímavou investicí. Společnost má silnou pozici na trhu a očekává se, že bude pokračovat v růstu v příštích letech.