Vyplatí se koupit akcie CISCO po propadu za minulý týden?

Cisco Systems $CSCO překonalo očekávání analytiků ve své čtvrtletní zprávě, ale akcie přesto klesly. Tržby se meziročně propadly o 13 % a zisky klesly podobně, přestože byly podpořeny akvizicí Splunku. Tržby z předplatného tvořily 54 % celkových tržeb ve třetím fiskálním čtvrtletí. Celkové produktové objednávky se zlepšily a byly meziročně vyšší o 4 % včetně Splunku a stabilní bez Splunku. Cisco očekává, že zákazníci do července dokončí instalaci stávajících zásob produktů, což by mělo vést k dalšímu zotavení objednávek.

Tržby ve fiskálním čtvrtém čtvrtletí se očekávají mezi 13,4 a 13,6 miliardami dolarů, což je meziročně o 13 % méně. Bez Splunku by tržby klesly o 18 %. Cisco očekává, že dosáhne upraveného zisku na akcii mezi 3,69 a 3,71 dolaru v současném fiskálním roce, což odpovídá poměru ceny k zisku přibližně 13. Navzdory konkurenci, zejména od Arista Networks, zůstává Cisco dominantním hráčem na trhu přepínačů a směrovačů.

Akcie Cisco se jeví jako levné s P/E kolem 13 a výnosem z dividend přes 3 %. I když Cisco pravděpodobně nebude růst rychlým tempem, jeho nízká hodnota může přinést slušné výnosy pro dlouhodobé investory. Cisco akcie možná nepřekonají index S&P 500, ale jsou slušnou dlouhodobou investicí pro ty, kteří hledají stabilní výnosy bez vysokých prémií za rychle rostoucí společnosti.

Máte tuto akcii v portfoliu?