Analýza Coca-Cola: Globální síť, která osvěžuje svět
Coca-Cola $KO+1.4% je jedna z nejznámějších a největších světových společností působících v potravinářském průmyslu. Její hlavní produkt, stejnojmenný nápoj Coca-Cola, je ikonickou značkou, která se prodává po celém světě.
The Coca-Cola Company, často označována jen jako Coca-Cola, nebo jen zkráceně "Cola", byla založena v roce 1886 (1892) a sídlí v Atlantě, ve Spojených státech. Od té doby se stala globálním lídrem v oblasti nealkoholických nápojů. Společnost je známá svými různými značkami, které zahrnují nejen Coca-Colu, ale také Diet Coke, Sprite, Fanta, Powerade a mnoho dalších. Coca-Cola působí ve více než 200 zemích a má obrovskou distribuční síť, která zajišťuje dostupnost jejích produktů po celém světě.
Management společnosti
Vedení společnosti Coca-Cola je klíčovým faktorem jejího úspěchu. Současným předsedou a generálním ředitelem je James Quincey, který zastává tuto pozici od roku 2017. Quincey má bohaté zkušenosti z různých pozic ve společnosti Coca-Cola a pod jeho vedením se firma zaměřuje na inovace, diverzifikaci portfolia a udržitelnost, aby lépe reagovala na rostoucí poptávku po zdravých nápojích.
Konkurence a konkurenční výhody
Trh s nealkoholickými nápoji je velmi konkurenční a Coca-Cola čelí konkurenci od různých globálních i lokálních hráčů. Mezi hlavní konkurenty Coca-Coly patří společnost PepsiCo $PEP-2.0% , která je také jedním z lídrů na trhu nealkoholických nápojů. Dalšími konkurenty jsou například Nestlé, Keurig Dr Pepper $KDP-0.1% a Kraft Heinz $KHC+0.1% . Nicméně Coca-Cola si udržuje svou konkurenční výhodu díky silné značce, rozsáhlé distribuční síti, inovativnímu výzkumu a vývoji a dlouholeté zkušenosti na trhu.
Finanční situace
Coca-Cola je finančně stabilní společnost s významnými příjmy. Její roční tržby dosahují miliard dolarů a společnost generuje stabilní cash flow. Coca-Cola má také vysokou tržní kapitalizaci, což znamená, že její akcie jsou velmi likvidní a atraktivní pro investory. Její dlouhodobá zadluženost je nízká.
Coca-Cola
KOPro názornost zdroje příjmů, tok financí a marže:
Výhled společnosti
Společnost Coca-Cola má solidní výhled do budoucna díky svému rozsáhlému portfoliu značek a neustálému inovování. V současné době se zaměřuje na rozšíření nabídky nápojů s nižším obsahem cukru a kalorií, aby vyhověla rostoucímu zájmu spotřebitelů o zdravější alternativy. Tato strategie jí umožňuje reagovat na měnící se preference a podporuje udržitelný růst.
Společnost také investuje do nových technologií a digitálních inovací, aby zlepšila svou marketingovou strategii a zákaznický zážitek. Dále se rozšiřuje do nových trhů a využívá potenciálu rozvíjejících se ekonomik, zejména v Asii a Latinské Americe.
Coca-Cola
KOSpolečnost Coca-Cola je stabilním hráčem na trhu nápojů s dlouhou úspěšnou historií. Její silná značka, globální přítomnost a schopnost inovace jí umožňují zůstat konkurenceschopnou. S důrazem na zdravější alternativy a digitální transformaci je Coca-Cola skvěle připravena na budoucí výzvy a má perspektivní výhled do budoucna.
Férová cena akcie
Vypočítali jsme teoretické ceny akcie společnosti pomocí tří různých modelů.
- Discounted Cash Flow (DCF)
Cena akcie = ~64,60 USD
- Dividend discount model (DDM)
Cena akcie = ~69,37 USD
- EPS Multiplier
Cena akcie = ~66,11 USD
Průměrná cena akcie = ~66,69 USD.
Pokud použijete margin of safety 15 % na průměrnou cenu akcie společnosti, kterou jsme vypočítali, získáme nákupní cenu s 15% bezpečnostním koeficientem.
Naše férová cenovka = ~56,69 USD.
Pozn.: Chcete-li použít vyšší margin of sagety (margin of safety by měl být dostatečně vysoký, aby pokryl nejistoty a rizika, která jsou spojena s investicí, a zároveň by neměl být tak vysoký, aby omezoval potenciální výnosy z investice) například 25 %, pak se dostaneme na cenu ~50,02 USD.