Analýza Amazon: Od knihkupectví ke globálnímu impériu

Společnost Amazon $AMZN patří mezi největší a nejznámější e-commerce a technologické firmy na světě. Byla založena v roce 1994 Jeffem Bezosem a původně se specializovala jako online knihkupectví, avšak od té doby se rychle rozrostla a rozšířila své podnikání na mnoho dalších oblastí, včetně elektroniky, oblečení, potravin a cloudových služeb.

Amazon je americká společnost se sídlem v Seattlu, ve státě Washington. Původně byla zaměřena na online prodej knih, ale postupem času se rozrostla na obchodního giganta, nabízejícího širokou škálu výrobků a služeb, včetně elektroniky, oblečení, kosmetiky, knih, domácích spotřebičů a mnoho dalšího. Amazon rovněž poskytuje různé služby, jako jsou cloudové služby (Amazon Web Services), streamování videa (Amazon Prime Video) a hudební služby (Amazon Music).

Management společnosti

Amazon je známý progresivním vedením společnosti. Jeff Bezos, zakladatel společnosti, vedl firmu od jejího založení až do svého odstoupení z role CEO v roce 2021. Bezos je považován za významnou postavu v technologickém průmyslu a jeho vedení společnosti bylo klíčové pro růst a úspěch Amazonu. Během svého vedení se mu podařilo vybudovat silnou kulturu společnosti a důraz na dlouhodobou vizi.

Jeff Bezos a jeho bývalá žena

V roce 2021 se přesunul na pozici výkonného předsedy představenstva a do role generálního ředitele nastoupil Andy Jassy, který měl klíčovou roli při rozvoji Amazon Web Services.

Konkurence a konkurenční výhody

Amazon vstupuje do řady konkurenčních odvětví, a proto čelí silné konkurenci, včetně maloobchodu, cloudových služeb a digitálního obsahu. Mezi hlavní konkurenty Amazonu patří společnosti jako Alibaba $BABA , Walmart $WMT , Apple $AAPL , Google $GOOG , Microsoft $MSFT  a eBay $EBAY .

Přestože je konkurence silná, Amazon si udržuje své konkurenční výhody díky několika faktorům.

  1. Prvním faktorem je ohromný sortiment zboží a široká dostupnost. Amazon nabízí miliony produktů, které jsou k dispozici zákazníkům po celém světě. Díky tomu si společnost získala důvěru a loajalitu zákazníků.
  2. Druhým faktorem je rozsáhlá logistická síť distribučních center, což mu umožňuje rychlé a spolehlivé doručení zboží. To je zásadní pro konkurenceschopnost společnosti.
  3. Třetím faktorem je Amazon Prime program, který nabízí zákazníkům různé výhody, jako je rychlá doprava zdarma a přístup k digitálním službám. Tento program zvyšuje zákaznickou loajalitu a přilákává nové zákazníky. 

Neméně důležitý je inovativní technologický přístup. Amazon se aktivně zaměřuje na vývoj a implementaci nových technologií, jako je umělá inteligence, strojové učení a robotika. Tyto technologie pomáhají zlepšit zákaznickou zkušenost a zefektivnit provoz společnosti.

Finanční situace

Amazon má silnou finanční situaci a dosahuje vysokých obratů. V roce 2022 dosáhl celkových tržeb přes 500 miliard dolarů. Společnost dosahuje stabilního růstu tržeb a čistého zisku. Její výkonnost je podpořena kombinací prodeje produktů a služeb, což zahrnuje i lukrativní podnikání v oblasti cloudových služeb.

Její příjmy jsou rozděleny mezi různé segmenty, jako je maloobchod, cloudové služby a digitální obsah. Významnou část tržeb tvoří také předplatné Amazon Prime, které nabízí výhody, jako je rychlé doručení a přístup ke streamování videa a hudby.

Pro názornost zdroje příjmu, tok financí a marže:

Výhled společnosti

Amazon má perspektivní výhled díky svému rozsáhlému a rozmanitému podnikání. Růst e-commerce a digitálního streamingu představuje pro společnost důležité faktory, které mohou podpořit další růst. Amazon Web Services se stává klíčovým hráčem v odvětví cloudových služeb a předpokládá se, že bude nadále expandovat. Dalším faktorem, který může přinést další růst, je investice do inovací a technologií, které by mohly změnit způsob, jakým nakupujeme a vnímáme média.

Amazon má i nadále ambiciózní plány na expanzi a rozvoj. Společnost se zaměřuje na další rozšíření sortimentu zboží a služeb, včetně rozvoje v oblastech jako zdravotnictví a autonomních vozidel. Amazon také pokračuje ve vývoji a inovacích v oblasti technologií, které mají zlepšit zákaznickou zkušenost a efektivitu provozu.

S ohledem na rostoucí trendy v e-commerce a digitálním prostoru má společnost dobrou perspektivu do budoucna. Nicméně je důležité sledovat konkurenci a další faktory, které by mohly ovlivnit vývoj společnosti v nadcházejících letech.

Férová cena akcie

Vypočítali jsme teoretické ceny akcie společnosti pomocí tří různých modelů.

  • Discounted Cash Flow (DCF)

Cena akcie = ~138,82 USD

  • Dividend discount model (DDM)

Cena akcie = ~x,xx USD

  • EPS Multiplier

Cena akcie = ~136,17 USD

Průměrná cena akcie = ~137,50 USD.

Pokud použijete margin of safety 10 % na průměrnou cenu akcie společnosti, kterou jsme vypočítali, získáme nákupní cenu s 10% bezpečnostním koeficientem.

Naše férová cenovka = ~123,75 USD.

Pozn.: Chcete-li použít vyšší margin of sagety (margin of safety by měl být dostatečně vysoký, aby pokryl nejistoty a rizika, která jsou spojena s investicí, a zároveň by neměl být tak vysoký, aby omezoval potenciální výnosy z investice) například 20 %, pak se dostaneme na cenu ~110,00 USD.

Aktivuj si členství Bulios Black a získej přístup ke všem analýzám

Prvních 7 dní máš zdarma!
Usnadni si výběr akcií díky důkladným analýzám top firem
Sleduj výkonnost svého portfolia a dividendy v portfolio trackeru
Získej přehled férových cen akcií tisíců nejoblíbenějších firem
Zlepši své analýzy akcií díky pokročilé umělé inteligenci StockBot 1.0
Aktivovat zdarma
Ještě nemáš účet? Zaregistruj se

Přihlášení do Buliosu


Nebo použij email a heslo
Už jsi členem? Přihlásit se

Vytvoření Bulios profilu

Pokračovat přes

Nebo použij email a heslo
Lze použít malé písmena, číslice a podtržítko

Proč Bulios?

Jedna z nejrychleji rostoucích komunit investorů v Evropě

Komplexní data a informace k tisícům akcií z celého světa

Aktuální informace z trhů i jednotlivých firem

Vzdělání a výměna zkušeností mezi investory

Férové ceny, portfolio tracker, stock screener a další nástroje

Menu StockBot
Tracker
Upgrade