Analýza McDonald's: Zlaté oblouky, ikona společnosti, která přitahuje zákazníky

Společnost McDonald's $MCD je americká nadnárodní společnost působící v oblasti rychlého občerstvení. Byla založena v roce 1940 v Kalifornii bratry Richardem a Mauricem McDonaldovými. McDonald's je jedním z největších řetězců fast foodových restaurací na světě a provozuje přes 40 000 restaurací ve více než 100 zemích.

McDonald's se snaží nabídnout rychlé a dostupné stravování, což přispívá k jeho popularitě mezi různými skupinami zákazníků. McDonald's je známý svým ikonickým logem zlatými oblouky a přívětivou atmosférou ve svých restauracích.

Management společnosti

McDonald's je řízen týmem zkušených profesionálů s bohatými zkušenostmi v odvětví stravování. Současným generálním ředitelem společnosti je Chris Kempczinski, který převzal tuto roli v říjnu 2019. Kempczinski má bohaté zkušenosti v oblasti obchodu a marketingu a již předtím působil ve významných pozicích ve společnosti McDonald's. Klíčoví členové vedení společnosti se skládájí z řady zkušených odborníků, kteří přinášejí hodnotný know-how do firmy.

Konkurence a konkurenční výhody

McDonald's čelí silné konkurenci v rámci odvětví rychlého občerstvení. Mezi jeho hlavní konkurenty patří společnosti jako:

Burger King $QSR

Wendy's $WEN

KFC $YUM

Přesto McDonald's si udržuje výhodu díky několika faktorům:

  1. Silná značka: McDonald's je jednou z nejznámějších a nejuznávanějších značek ve světě. Jejich značka je spojována s kvalitou, rychlostí a konzistentností nabízených produktů. Zákazníci mají tendenci se obracet na zavedené a důvěryhodné značky, což McDonald's přináší konkurenční výhodu při přilákání a udržení zákazníků.
  2. Globální přítomnost: McDonald's má silnou mezinárodní přítomnost a rozsáhlou síť restaurací ve více než 100 zemích. Tato globální expanze mu poskytuje výhody ve smyslu vyšších obratů a přístupu k různorodému zákaznickému trhu.
  3. Inovace: McDonald's se neustále snaží inovovat své menu a přizpůsobovat se místním preferencím a potřebám zákazníků. Například přidání zdravějších možností na menu, jako jsou saláty a ovocné svačinky, poskytuje konkurenční výhodu v době, kdy se zákazníci zajímají o zdravý životní styl.

Rizika

Investoři by měli být také obeznámeni s riziky spojenými se společností McDonald's. Některá z hlavních rizik zahrnují:

  1. Změny ve spotřebitelském chování: Přechod spotřebitelů k zdravějším stravovacím návykům a většímu důrazu na kvalitu a původ potravin může ovlivnit poptávku po tradičním fast foodu.
  2. Riziko reputace: Negativní zprávy o zdravotním dopadu fast foodu nebo kontroverze spojené s pracovními podmínkami v restauracích McDonald's mohou poškodit pověst společnosti a ovlivnit její výkonnost.
  3. Závislost na dodavatelích: McDonald's spoléhá na dodavatele potravin a surovin pro své menu, zejména masa, zeleniny a brambor. Nedostatečná kvalita, dostupnost a výkyvy cen těchto surovin může mít negativní dopad na provoz společnosti.

Dalším rizikem je regulační prostředí ve stravovacím průmyslu se neustále mění. Zavedení nových předpisů týkajících se zdraví, hygieny a bezpečnosti potravin by mohlo mít vliv na provoz McDonald's a způsobit zvýšené náklady.

Finanční situace

McDonald's je finančně stabilní společnost s robustním příjmem. Jejich globální přítomnost a popularita jim umožňují generovat vysoké tržby. V posledních letech se společnosti dařilo udržet rostoucí čistý zisk a vyplácet stabilní dividendy svým akcionářům. V roce 2020 však byla ovlivněna pandemií COVID-19, což vedlo ke snížení prodeje a zisku. Nicméně se očekává, že se společnost bude postupně zotavovat a navrátí se k růstu.

Pro názornost zdroje příjmů a tok financí:

Výhled společnosti

Výhled společnosti McDonald's je ovlivněn mnoha faktory, včetně globálního hospodářského prostředí, trendů ve stravování a spotřebitelského chování. McDonald's se však aktivně snaží přizpůsobovat novým trendům a inovovat své menu, aby udržel svou konkurenční výhodu. Společnost také investuje do digitálního rozvoje, což zahrnuje například objednávání přes mobilní aplikace a rozvoj doručování jídla. Navíc McDonald's sleduje tržní trendy ve stravování a reaguje na rostoucí poptávku po zdravých a vegetariánských možnostech. To jim umožňuje reagovat na rostoucí poptávku a využívat nové příležitosti pro růst.

McDonald's je silnou společností s globální přítomností a silnou značkou. Má konkurenční výhody, ale zároveň je vystavena rizikům spojeným s provozem v odvětví fast foodů. Pokud se společnosti podaří úspěšně reagovat na tyto výzvy a pokračovat ve svém růstu a inovacích, může být atraktivní investiční příležitostí pro začínající investory. Nicméně je vždy důležité provést další vlastní výzkum a posoudit svou investiční strategii před jakýmkoli rozhodnutím o investování do akcií McDonald's.

Férová cena akcie

Vypočítali jsme teoretické ceny akcie společnosti pomocí tří různých modelů.

  • Discounted Cash Flow (DCF)

Cena akcie = ~283,71 USD

  • Dividend discount model (DDM)

Cena akcie = ~244,32 USD

  • EPS Multiplier

Cena akcie = ~287,06 USD

Průměrná cena akcie = ~271,70 USD.

Pokud použijete margin of safety 20 % na průměrnou cenu akcie společnosti, kterou jsme vypočítali, získáme nákupní cenu s 20% bezpečnostním koeficientem.

Naše férová cenovka = ~217,36 USD.

Pozn.: Chcete-li použít vyšší margin of sagety (margin of safety by měl být dostatečně vysoký, aby pokryl nejistoty a rizika, která jsou spojena s investicí, a zároveň by neměl být tak vysoký, aby omezoval potenciální výnosy z investice) například 30 %, pak se dostaneme na cenu ~190,19 USD.

Aktivuj si členství Bulios Black a získej přístup ke všem analýzám

Prvních 7 dní máš zdarma!
Usnadni si výběr akcií díky důkladným analýzám top firem
Sleduj výkonnost svého portfolia a dividendy v portfolio trackeru
Získej přehled férových cen akcií tisíců nejoblíbenějších firem
Zlepši své analýzy akcií díky pokročilé umělé inteligenci StockBot 1.0
Aktivovat zdarma
Ještě nemáš účet? Zaregistruj se

Přihlášení do Buliosu


Nebo použij email a heslo
Už jsi členem? Přihlásit se

Vytvoření Bulios profilu

Pokračovat přes

Nebo použij email a heslo
Lze použít malé písmena, číslice a podtržítko

Proč Bulios?

Jedna z nejrychleji rostoucích komunit investorů v Evropě

Komplexní data a informace k tisícům akcií z celého světa

Aktuální informace z trhů i jednotlivých firem

Vzdělání a výměna zkušeností mezi investory

Férové ceny, portfolio tracker, stock screener a další nástroje

Menu StockBot
Tracker
Upgrade