Určení správné velikosti investice do akcií je často opomíjeným aspektem. Investoři často volí náhodnou velikost pozice. Může to vypadat tak, že si vyberou větší pozici, pokud jsou ohledně obchodu opravdu sebejistí, nebo naopak zvolí menší pozici, pokud mají menší důvěru. Nicméně tato metoda nemusí být nejinformovanější ani nejstrategičtější pro stanovení velikosti investice.

Obdobně by investor neměl zvolit předem stanovenou velikost pozice pro všechny obchody. Takovýto styl obchodování pravděpodobně povede k podprůměrným výsledkům. Pokud tedy není v nejlepším zájmu investora zvolit náhodnou velikost pozice a nemá smysl stanovovat stejnou velikost pro všechny obchody, jaký je potom nejlepší způsob, jak určit optimální velikost pozice pro obchod?

Níže uvádíme několik různých metod, které mohou investoři použít k určení optimální velikosti pozice a současně snížit riziko.

Co je optimální velikost pozice a proč je důležitá?

Optimální velikost pozice je určitá část kapitálu, kterou investujete do jednoho konkrétního aktiva nebo obchodu. Tato velikost by měla být zvolena s ohledem na vaše investiční cíle a míru tolerance k riziku.

Správně zvolená velikost pozice může pomoci minimalizovat negativní dopad jednotlivých neúspěšných obchodů na vaše portfolio.

Například, pokud byste vložili příliš velkou část svého kapitálu do jediného obchodu a ten by neuspěl, mohlo by to mít katastrofální následky. Na druhou stranu, příliš malá velikost pozice může snížit potenciální výnosy a zamezit růstu vašeho portfolia.

1. Důkladně zkoumejte aktiva

Než začnete investovat, je nezbytné provést důkladný průzkum trhu a konkrétních aktiv, do kterých plánujete investovat. Pochopení aktiva, jeho charakteristik a potenciálu vám pomůže lépe určit, jak velkou část svého portfolia do něj alokovat. Různá aktiva mají různou míru volatility a rizika, a proto byste měli přizpůsobit svou velikost pozice těmto faktorům.

2. Určete svou míru tolerance k riziku

Každý investor má jinou toleranci k riziku. Někteří jsou ochotni přijmout vyšší riziko za vyšší potenciální výnosy, zatímco jiní preferují opatrnější a konzervativnější přístup. Je důležité si uvědomit, že snaha maximalizovat zisky bez ohledu na riziko může vést k velkým ztrátám. Zvažte, jakou část svého kapitálu jste ochotni riskovat v jediném obchodě a jak to odpovídá vašemu celkovému investičnímu plánu.

3. Využijte pravidlo 1-2 % z celkového kapitálu

Mnoho zkušených investorů doporučuje investovat pouze 1-2 % celkového kapitálu do jednoho obchodu. Toto pravidlo vám pomůže udržet diverzifikaci vašeho portfolia a minimalizovat riziko velkých ztrát. Pokud byste vložili například 50 % svého kapitálu do jediného obchodu a ten by neuspěl, ztratili byste polovinu svého portfolia. S omezením velikosti pozice na 1-2 % se riziko ztráty rozprostře na více obchodů, což může snížit celkové riziko.

4. Nenechávejte emoce ovlivnit vaše rozhodování

Investování může být emocionálně náročné a mnoho investorů je náchylných reagovat na tržní výkyvy impulzivně. Emoční rozhodování může vést k neuváženým krokům, jako je investování příliš velkých částek do rizikových aktiv v naději na rychlé zisky, nebo naopak stažení peněz ze ztrátových pozic ve strachu z dalších ztrát. Udržujte klid a držte se svého investičního plánu a strategie.

5. Použijte stop-loss a profit-taking strategie

Zavádění stop-loss a profit-taking strategií vám pomůže chránit váš kapitál. Stop-loss strategie určuje úroveň, na které jste ochotni snést ztrátu a opustit daný obchod. Profit-taking strategie naopak určuje, kdy vybrat zisk. Tyto strategie vám pomohou udržet riziko pod kontrolou a chránit vaše investice před prudkým poklesem hodnoty.

O pokynech stop-loss a take-profit jsme psali v předchozím článku Ovládněte umění investování: Jak používat tržní pokyny jako profesionál.

Optimální velikost pozice je klíčovým faktorem pro snižování rizika při investování. Důkladný průzkum aktiva, stanovení míry tolerance k riziku a dodržování pravidla 1-2 % z celkového kapitálu vám pomůže lépe řídit riziko ve vašem portfoliu. Nenechte se unést emocemi a dodržujte svůj investiční plán. Investování je dlouhodobý závazek, a správná velikost pozice je cestou k dlouhodobému úspěchu.