S narůstajícím zájmem o investování se začínající investoři často setkávají s mnoha možnostmi, které mohou využít ke zhodnocení svého kapitálu. Dvěma často diskutovanými možnostmi jsou nákup akcií a nákup exchange-traded funds (ETF). Oba tyto přístupy mají své výhody a nevýhody, a proto je důležité seznámit se s klíčovými aspekty obou investičních nástrojů.

Toto rozhodování není odlišné od jiných investičních rozhodnutí. Jako vždy hledáte způsob, jak snížit své riziko a chcete dosáhnout dostatených výnosů.

Akcie: Vlastnictví podílu ve společnosti

Akcie jsou cenné papíry, které reprezentují vlastnický podíl ve společnosti. Když nakoupíte akcie určité firmy, stáváte se jejím akcionářem a máte právo na podíl zisku (v podobě dividend) a také na hlasování ve záležitostech společnosti.

Investování do akcií může být atraktivní pro ty, kteří chtějí přímo ovlivňovat a sledovat vývoj jednotlivých firem. Na druhou stranu jsou akcie spojeny s vyšší mírou rizika, protože jejich hodnota může rychle kolísat v závislosti na hospodářském prostředí, konkurenci a dalších faktorech ovlivňující společnosti.

Apple

AAPL

$228.20 -$0.67 -0.29%

Capital Structure

Market Cap

3.5T

Enterpr. Val.

3.6T

Valuation

P/E

34.7

P/S

9.2

Microsoft

MSFT

$435.27 -$3.42 -0.78%

Capital Structure

Market Cap

3.2T

Enterpr. Val.

3.3T

Valuation

P/E

36.9

P/S

13.3

Coca-Cola

KO

$71.64 $1.02 +1.44%

Capital Structure

Market Cap

308.8B

Enterpr. Val.

338.2B

Valuation

P/E

29.1

P/S

6.6

Výhody investování do akcií:

• Potenciál vysokých výnosů: Historicky se akcie ukázaly jako jeden z nejlepších způsobů zhodnocení kapitálu. Některé společnosti dosahují významných růstů hodnoty svých akcií.
• Hlasovací práva: Držitelé akcií mají právo účastnit se hlasování na valné hromadě a ovlivňovat důležitá rozhodnutí společnosti.
• Individuální výběr: Investoři mají možnost vybírat akcie konkrétních společností, do kterých chtějí investovat, a tím ovlivnit diverzifikaci svého portfolia.

Nevýhody investování do akcií:

• Vysoká volatilita: Akcie mohou podléhat výrazným cenovým výkyvům v krátkém období, což může způsobit nervozitu a rzeziko ztráty.
• Individuální riziko: Investice do jednotlivých akcií může znamenat vystavení se riziku spojenému s konkrétní společností a jejím odvětvím.
• Potřeba výzkumu: Investoři musí věnovat čas a úsilí analýze společností a trhu, aby se rozhodli, do kterých akcií investovat.

ETF: Diverzifikovaná a snadno obchodovatelná alternativa

Exchange-Traded Fund (ETF) představuje jiný přístup k investování. ETF jsou investiční fondy, které mají za cíl sledovat výkonnost určitého trhu nebo indexu. Investují do širokého spektra aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, komodity atd.

ETF je fond, který je obchodován na burze podobně jako akcie, což znamená, že je lze snadno nakupovat a prodávat během běžného obchodního dne. Diverzifikace, tedy rozložení investice mezi různá aktiva, je klíčovou výhodou ETF. Tímto způsobem lze minimalizovat dopad náhlých ztrát způsobených poklesem hodnoty jedné akcie.

SPDR S&P 500 ETF Trust

SPY

$568.00 -$1.23 -0.22%

Capital Structure

Market Cap

521.5B

Enterpr. Val.

0.0

Valuation

P/E

28.6

P/S

-

Invesco QQQ Trust

QQQ

$482.43 -$0.93 -0.19%

Capital Structure

Market Cap

189.6B

Enterpr. Val.

0.0

Valuation

P/E

39.3

P/S

-

Vanguard Total Stock…

VTI

$281.46 -$0.59 -0.21%

Capital Structure

Market Cap

583.7B

Enterpr. Val.

0.0

Valuation

P/E

26.5

P/S

-

Výhody investování do ETF:

• Diverzifikace: ETF obvykle zahrnují široký soubor aktiv, což umožňuje investorům dosáhnout širší diverzifikace a snížit riziko spojené s jednotlivými společnostmi.
• Nižší náklady: V porovnání s aktivně spravovanými fondy mají ETF obvykle nižší náklady na správu, což může znamenat lepší výnosnost pro investory.
• Jednoduchost: Nákup ETF je jednodušší než výběr jednotlivých akcií. Investoři mohou získat expozici ke specifickému odvětví nebo indexu prostřednictvím jediného nákupu.

Nevýhody investování do ETF:

• Omezený růst výnosů: Zatímco ETF mohou nabízet stabilní růst, jejich výnosy nemusí být tak vysoké jako potenciální zhodnocení některých individuálních akcií.
• Nemožnost ovlivňování: Když investujete do ETF, nemáte vliv na rozhodování v jednotlivých společnostech jako vlastník akcií.
• Omezená kontrola: Vzhledem k tomu, že ETF sledují určitý index, investoři nemají možnost vybrat si konkrétní společnosti, do kterých investují.

Hlavní rozdíly mezi akciemi a ETF

Diverzifikace

• Akcie: Investice do akcií znamená vlastnictví podílu v jedné konkrétní společnosti. To přináší větší potenciál pro růst, ale také zvýšené riziko, protože výkon vašeho portfolia bude záviset na výkonech této jedné společnosti.
• ETF: ETF jsou investiční fondy, které mohou obsahovat stovky až tisíce různých akcií nebo jiných aktiv. Tímto způsobem nabízejí širokou diverzifikaci, což snižuje riziko spojené s výkyvy výkonu jedné společnosti.

Správa portfolia

• Akcie: Investoři, kteří nakupují akcie, musí aktivně sledovat vývoj konkrétních společností a provádět analýzy, aby se rozhodovali o nákupu nebo prodeji. To vyžaduje čas a znalosti.
• ETF: ETF obvykle zahrnuje široký soubor aktiv. To znamená, že investoři nemusí provádět intenzivní analýzy jednotlivých akcií. Tento postup šetří čas.

Náklady

• Akcie: Při nákupu a prodeji jednotlivých akcií můžou vznikat náklady na provizi a spread. Tyto náklady mohou být významné, zejména při častých obchodech.
• ETF: Náklady na ETF jsou obvykle nižší než náklady na nákup jednotlivých akcií. Poplatky za správu a transakce bývají obvykle mnohem menší, což může znamenat efektivnější investice zejména pro dlouhodobé držení.

Likvidita

• Akcie: Likvidita akcií závisí na objemu obchodů dané společnosti na trhu. U menších společností může být likvidita nižší, což může ovlivnit možnost rychlého nákupu nebo prodeje.
• ETF: ETF jsou obchodovatelné na burze po celou dobu trvání obchodování. To zajišťuje vyšší likviditu, protože můžete nakoupit nebo prodat své akcie ETF kdykoliv během obchodního dne za tržní cenu.

Strategie

• Akcie: Investice do jednotlivých akcií vyžaduje výběr konkrétních společností a analýzu jejich základních parametrů. To umožňuje investorům zaměřit se na společnosti, které mají podle nich větší potenciál.
• ETF: Investice do ETF vám umožňuje zvolit strategii založenou na odvětvích, sektorech, regionech nebo indexech. Tímto způsobem můžete investovat do širšího trhu bez nutnosti vybírat jednotlivé společnosti.

Jak se rozhodnout mezi akciemi a ETF fondy?

Rozhodnutí mezi nákupem akcií a investováním do ETF závisí na investičním cíli, rizikové toleranci a znalostech investora. Začínajícím investorům může být doporučeno začít s investováním do ETF, neboť nabízejí jednodušší způsob diverzifikace a nižší riziko. Jakmile získají investoři více zkušeností a znalostí, mohou se rozhodnout přidat i investice do jednotlivých akcií.

Pokud jste ochotni investovat čas do analýzy jednotlivých společností a věříte ve zvolené akcie, může být toto individuální přístup pro vás zajímavý. Na druhou stranu, pokud preferujete širší diverzifikaci a nižší náklady, ETF mohou být vhodnější volbou. Mnoho investorů volí kombinaci obou přístupů jako součást svého portfolia.