(Video) Analýza Meta Platforms: Cesta od Facebooku k metaverse
Společnost Meta Platforms, Inc. $META+0.4% (dříve známá jako Facebook, Inc.) je jednou z předních technologických firem na světě, která se zaměřuje na sociální média, technologie umělé inteligence a virtuální realitu. Společnost byla založena v roce 2004 Markem Zuckerbergem a jeho spolužáky z Harvardu. Původně byla zaměřena na sociální média s hlavním produktem Facebookem.
V průběhu let se však firma transformovala na technologickou platformu, která je známá svými hlavními produkty, jako je sociální síť Facebook, vizuální platforma Instagram, komunikační platforma WhatsApp a virtuální realita Oculus. Společnost se specializuje na propojování lidí a umožňuje jim sdílet obsah, komunikovat a interagovat online. Její platformy mají celosvětovou dosah a miliardy uživatelů.
Meta
METAYouTube video
Management společnosti
Mark Zuckerberg, zakladatel společnosti, zastává roli předsedy představenstva a generálního ředitele. Jeho dlouhodobá vize se zaměřuje na budování globální komunity a posun od jednoduchého sociálního média k metaverzi, což je digitální metasvět propojující různé interakce a zážitky. Zuckerberg se stal klíčovou postavou v technologickém světě a jeho rozhodnutí a pohledy mají významný dopad na směřování společnosti.
Kromě Marka Zuckerberga je vedení společnosti Meta Platforms tvořeno řadou zkušených a odborných jednotlivců v oblasti technologií, managementu a financí. Silné vedení je klíčové pro řízení a řešení různých výzev, kterým společnost čelí, včetně otázek týkajících se soukromí uživatelů, regulace a inovací.
Konkurence a konkurenční výhody
V oblasti sociálních médií a komunikace stojí Meta v konkurenci s firmami jako LinkedIn, Twitter a
Snapchat $SNAP-0.2%
Snap Inc.
SNAPNa poli virtuální reality a rozšířené reality soutěží s firmami jako HTC,
Sony $SONY-0.2%
Sony
SONYGoogle $GOOG+0.9%
Alphabet
GOOGMeta však vyniká v několika oblastech:
- Rozsáhlá uživatelská základna: Meta má obrovskou uživatelskou základnu na svých platformách, což jí dává výhodu ve vytváření síťových efektů a možnosti cílit reklamy s vysokou přesností. Tato síťová efektivita může posílit dlouhodobou udržitelnost společnosti.
- Technologický know-how: Meta se významně angažuje v technologickém výzkumu, zejména v oblastech umělé inteligence a virtuální reality. Tato inovativní snaha jí umožňuje vytvářet nové zážitky a produkty, které mohou přilákat uživatele a zároveň ji chránit před konkurenčními hrozbami.
- Ekosystém aplikací: Kromě základní platformy Facebooku vlastní Meta další oblíbené platformy, jako jsou Instagram, WhatsApp a Oculus pro virtuální realitu. Tento diverzifikovaný ekosystém poskytuje různé způsoby interakce a zábavy pro uživatele. To zvyšuje retenci uživatelů a posiluje konkurenční pozici společnosti.
Rizika
Jedním z hlavních rizik je závislost na reklamním modelu. Téměř veškerý příjem Meta pochází z reklamy. Pokud by došlo k výraznému poklesu zájmu o reklamu nebo k nějakým regulacím, mohlo by to negativně ovlivnit příjmy společnosti.
- Regulační rizika: Společnost Meta čelí stále přísnějším regulačním opatřením týkajícím se ochrany osobních dat a regulace obsahu na sociálních médiích. Tyto regulace mohou omezit způsob sběru a využívání uživatelských dat, což by mohlo ovlivnit reklamní model společnosti.
- Konkurenční tlak: Technologický sektor je dynamický a konkurenční. Rostoucí konkurence a rychlá technologická změna mohou ohrozit pozici společnosti Meta na trhu, pokud nedokáže udržet krok s novými trendy a inovacemi.
- Riziko reputace: Meta se potýká s kritikou v souvislosti s rozšířením dezinformací, šířením nenávisti a dopady sociálních médií na duševní zdraví. To může mít negativní dopad na pověst a uživatelskou loajalitu.
Rozložení rizika
Finanční situace
Meta má stabilní a zdravou finanční situaci s vysokými tržbami z reklamního modelu, což ji činí atraktivní pro investory. Její diverzifikovaný příjem z různých platforem zahrnuje reklamní příjmy z Facebooku, Instagramu a WhatsAppu, a také prodeje zařízení Oculus pro virtuální realitu.
Income Statement
Balance Sheet
Cash Flow
Výhled
Výhled společnosti souvisí s konceptem metaverse, kde se uživatelé mohou pohybovat mezi reálným a digitálním světem. Meta plánuje investovat do vývoje metaversních zážitků, které mohou zahrnovat komunikaci, práci, vzdělávání a zábavu. Tento vývoj může přinést nové příležitosti, ale také vyžaduje inovace, investice do technologií a řešení otázek spojených s ochranou soukromí a bezpečností.
Pokračující investice do umělé inteligence, virtuální reality a rozšířené reality ukazují, že Meta se neustále snaží zůstat na špičce technologických inovací. Tato inovativní úsilí by mohla přinést nové příležitosti pro růst.
Meta
METAJe však důležité mít na paměti, že technologický průmysl je dynamický a rychle se měnící. Společnost se může setkat s konkurenčními výzvami, regulacemi a změnami preferencí uživatelů.
Férová cena akcie
Vypočítali jsme teoretické ceny akcie společnosti pomocí tří různých modelů.
- Discounted Cash Flow (DCF)
Cena akcie = ~371,37 USD
- Dividend discount model (DDM)
Cena akcie = ~xxx,xx USD
- EPS Multiplier
Cena akcie = ~325,47 USD
Průměrná cena akcie = ~348,42 USD.
Pokud použijete margin of safety 15 % na průměrnou cenu akcie společnosti, kterou jsme vypočítali, získáme nákupní cenu s 15% bezpečnostním koeficientem.
Naše férová cenovka = ~296,16 USD.
Pozn.: Chcete-li použít vyšší margin of sagety (margin of safety by měl být dostatečně vysoký, aby pokryl nejistoty a rizika, která jsou spojena s investicí, a zároveň by neměl být tak vysoký, aby omezoval potenciální výnosy z investice) například 30 %, pak se dostaneme na cenu ~243,89 USD.