Skvělí manažeři peněz jsou jako rockové hvězdy finančního světa. Největší investoři si vydělali jmění díky svým úspěchům a v mnoha případech pomohli milionům dalších dosáhnout podobných výnosů.

Jsou to investoři, kteří nás mohou inspirovat a ukázat nám cestu k finanční nezávislosti. Tito investoři se liší ve strategiích a filozofiích, které používali ve svém obchodování.

Někteří přišli s novými a inovativními způsoby analýzy svých investic, zatímco jiní vybírali cenné papíry téměř výhradně instinktem. Kde se tito investoři neliší, je v jejich schopnosti pravidelně porážet trh. Kteří to jsou?

Benjamin Graham: Otec hodnotového investování

Benjamin Graham věřil, že každá investice by měla být cenově atraktivní. Jeho filozofie spočívala v hloubkové analýze společností a hledání těch s pevnými základy.

Ben Graham vynikl jako investiční manažer a finanční pedagog. Napsal, mimo jiné, dvě investiční klasiky bezkonkurenčního významu. Je také všeobecně uznáván jako otec dvou základních investičních disciplín: analýzy cenných papírů a hodnotového investování.

Podstatou Grahamova hodnotového investování je, že každá investice by měla být hodnotnější než to, co investoři zaplatí. Věřil v fundamentální analýzu a vyhledával společnosti se silnými bilancemi, nebo ty s nízkým dluhem, nadprůměrnými ziskovými maržemi a dostatečným tokem hotovosti.

Sir John Templeton: Kontrarián s geniálním pohledem

Sir John Templeton byl kontrarián, který dokázal nakupovat na nízkých cenách a prodávat na vysokých (buy low sell high). Jeho mezinárodní investiční fondy mu vynesly obdiv a úspěch po celém světě. Když královna Alžběta II. udělila rytířský titul tomuto investičnímu géniovi, byl to jasný důkaz jeho úspěchu.

Jeden z největších kontrariánů minulého století, říká se o Siru Johnu Templetonovi, že nakupoval levně během Velké deprese, prodával draze během internetového boomu a udělal více než jen pár dobrých obchodů mezi tím. Templeton vytvořil některé z největších a nejúspěšnějších mezinárodních investičních fondů na světě. V roce 1992 prodal své fondy Franklin Group.

V roce 1999 ho časopis Money nazval "pravděpodobně nejlepším globálním vybíračem akcií 20. století." Jako přirozený britský občan žijící na Bahamách byl rytířem královny Alžběty II. za své mnohé úspěchy.

Thomas Rowe Price Jr.: Otec růstového investování

Thomas Rowe Price Jr. je "otec růstového investování". Jeho strategie spočívala v dlouhodobém investování do silných společností. Díky disciplíně, procesu a fundamentálnímu výzkumu dosáhl úspěchů, které trvají dodnes.

Thomas Rowe Price Jr. je považován za "otce růstového investování." Strávil roky bojem s Velkou depresí. Price vnímal finanční trhy jako cyklické. Jako odpůrce davu se věnoval investování do dobrých společností, což bylo v té době téměř neobvyklé. Jeho investiční filozofie spočívala v tom, že investoři musí klást větší důraz na individuální výběr akcií.

Disciplína, proces, konzistence a fundamentální výzkum se staly základem jeho úspěšné investiční kariéry. Dnes je společnost, která nese jeho jméno, T. Rowe Price $TROW , globálně uznávanou firmou na poli investic, správcovskou firmou a makléřskou společností.

John Neff: Mistr hodnotového investování 

John Neff byl mistrem hodnotového investování. Jeho tajemství spočívalo v investování do společností s nízkým P/E poměrem a vysokými dividendovými výnosy. Jeho dlouholetý výkon ukazuje, že hodnotové investování může být velmi lukrativní.

John Neff byl členem Wellington Management Co. od roku 1964 a zůstal v této společnosti více než 30 let, spravoval tři její fondy. Jeho preferovanou investiční taktikou bylo investovat do populárních odvětví a byl považován za hodnotového investora, neboť se zaměřoval na společnosti s nízkými poměry ceny k zisku (P/E) a silnými dividendovými výnosy.

Neff spravoval fond Windsor po dobu 31 let (končící v roce 1995) a dosáhl výnosu 13,7 %, ve srovnání s 10,6 % pro S&P 500 ve stejném časovém období. To představuje zisk více než 53krát vyšší než počáteční investice z roku 1964.

Peter Lynch: Chaméléon ve světě akcií

Peter Lynch, bývalý manažer fondu Fidelity Magellan, je známý tím, že porážel trh většinu své kariéry. Jeho schopnost adaptace na různé investiční styly a jednoduchý přístup k výběru akcií ho učinily jedním z nejúspěšnějších investorů.

Peter Lynch řídil fond Fidelity Magellan od roku 1977 do roku 1990, během kterého se hodnota fondu zvýšila z 18 milionů na 14 miliard dolarů. Navíc Lynch porazil benchmark S&P 500 v 11 z těchto 13 let, dosahujíc průměrného ročního výnosu 29 %.

Často popisován jako chaméléon, Lynch se přizpůsoboval jakémukoli investičnímu stylu, který právě fungoval. Ale pokud šlo o výběr konkrétních akcií, držel se toho, co znal anebo mohl snadno pochopit.

George Soros: Král spekulací

George Soros byl králem spekulací, jehož strategie v oblasti dluhopisů a měn získaly velký respekt. Jeho Quantum Fund dosáhl ohromných výnosů, což ukazuje na sílu krátkodobého investování.

George Soros je předsedou společnosti Soros Fund Management. Byl mistrem v překládání obecných ekonomických trendů do vysoko pákových obchodů s dluhopisy a měnami. Jako investor byl Soros krátkodobým spekulantem, sázící na směry finančních trhů.

V roce 1973 založil hedgeový fond Soros Fund Management, který se později stal dobře známým a respektovaným Quantum Fund. Téměř dvě desetiletí vedl tento agresivní a úspěšný hedgeový fond, údajně dosahoval výnosů nad 30 % ročně a dvakrát zveřejnil roční výnosy přesahující 100 %.

Warren Buffett: Věštec z Omahy

Warren Buffett, známý jako Věštec z Omahy, používal principy Benjamina Grahama k budování impéria prostřednictvím Berkshire Hathaway. Jeho trpělivý a hodnotový přístup k investování ho řadí mezi nejlepší investory všech dob.

Warren Buffett je považován za jednoho z nejúspěšnějších investorů v historii. Následoval principy, které stanovil Benjamin Graham, a vytvořil multimiliardové jmění převážně prostřednictvím nákupu akcií a společností prostřednictvím Berkshire Hathaway.

Ti, kteří v roce 1965 investovali 10 000 dolarů do společnosti Berkshire Hathaway, dnes mají hodnotu nad 165 milionů dolarů. Buffettův investiční styl založený na disciplíně, trpělivosti a hodnotě pravidelně překonával trh po desetiletí.

John 'Jack' Bogle: Revoluce v investování

John "Jack" Bogle zpřístupnil investice milionům lidí prostřednictvím indexových fondů s nízkými náklady. Jeho filozofie pasivního investování změnila způsob, jakým investujeme.

John "Jack" Bogle založil společnost Vanguard Group, správce investičních fondů, v roce 1975 a udělal ji jedním z největších a nejrespektovanějších správců fondů na světě. Bogle byl průkopníkem bezpoplatkových investičních fondů a zastáncem levného indexového investování pro miliony investorů.

Bogle vytvořil a představil první indexový fond, Vanguard 500, v roce 1976. Jeho filozofie investování do indexů zdůrazňovala zachycení výnosů z trhu prostřednictvím investic do široce diverzifikovaných indexových fondů, které byly charakterizovány nízkými náklady, nízkou volatilitou a pasivní správou.

Carl Icahn: Aktivistický investor

Carl Icahn je aktivistickým investorem, jeho taktika zahrnuje nákup podhodnocených akcií a nátlak na změny ve společnostech.

Carl Icahn je známý aktivistický investor, který využívá vlastnické pozice ve veřejně obchodovaných společnostech k prosazování změn, které zvýší hodnotu jeho akcií. Icahn svou kariéru aktivního investora započal na konci 70. let a dosáhl vrcholu své popularity se svým nepřátelským převzetím společnosti TWA v roce 1985.

Icahn je nejvíce známý díky pojmu "Icahn lift." Jedná se o frázi z Wall Street, která popisuje rychlý nárůst ceny akcií společnosti, který obvykle nastane, když Icahn začne nakupovat akcie společnosti, kterou považuje za špatně řízenou.

William H. 'Bill' Gross: Král dluhopisů

Bill Gross je králem dluhopisů, jehož tým spravuje obrovská dluhopisová portfolia. Jeho přínos k rozvoji analýzy dluhopisů ho řadí mezi legendy.

William H. 'Bill' Gross, považovaný za "krále dluhopisů," patří mezi přední světové manažery dluhopisových fondů. Jako zakladatel a ředitel PIMCO rodiny dluhopisových fondů s týmem spravoval více než 1,92 bilionu dolarů aktiv v oblasti s pevným příjmem.

V roce 1996 byl Gross prvním správcem portfolia, který byl uveden do Síně slávy Fixed Income Analysts Society za svůj přínos k rozvoji analýzy dluhopisů a správy portfolia. V roce 2014 odešel Gross z PIMCO během období interních problémů ve firmě, ale pokračoval v řízení velkých dluhopisových portfolií pro firmy jako Janus Henderson, kde zůstal až do roku 2019.

Podívali jsme se na 10 největších investorů v historii, kteří si vydělali jmění díky svému úspěchu a pomohli ostatním dosáhnout nadprůměrných výnosů. Tito investoři se lišili v širokém rozsahu strategií a filozofií, které aplikovali ve svém obchodování, ale co mají společné, je schopnost pravidelně porážet trh.

Stát se úspěšným investorem není snadné a samozřejmě zde hrálo roli i štěstí. Ale tím, že se budete učit z technik a strategií největších investorů světa, byste mohli zvýšit své vlastní šance na dosažení finančního úspěchu.

Tito investoři nám ukazují různé cesty k úspěchu na finančním trhu. Ať už se rozhodnete pro hodnotové investování, dlouhodobé držení akcií nebo aktivistický přístup, je to vaše cesta k financiální nezávislosti.