Společnost 3M $MMM , plně známá jako Minnesota Mining and Manufacturing Company, je jedním z předních globálních technologických konglomerátů. Specializuje se na inovace a výrobu širokého spektra výrobků a technologií v oblastech jako jsou adhezivní materiály, elektronika, zdravotní péče, průmysl a mnoho dalších.

3M byla založena v roce 1902 v Americe a od té doby se stala jednou z nejuznávanějších a nejvíce diverzifikovaných společností na světě. Sídlo společnosti se nachází v St. Paul, Minnesota, a 3M působí ve více než 70 zemích s více než 95 000 zaměstnanci. Je známá pro svou inovační kulturu a řadu známých značek, včetně Scotch, Post-it, Scotchgard a mnoha dalších.

Management společnosti

Vedení společnosti má klíčový vliv na její úspěch. Aktuálním CEO 3M je Michael Roman, který má bohaté zkušenosti v oblasti inovací a řízení. Kromě toho má 3M tým výkonných ředitelů s rozmanitými dovednostmi a zkušenostmi v oblasti inovací a obchodu, což je výhodou pro diverzifikovanou firmu jako 3M.

Zkušenosti a vize managementu jsou zásadní pro dlouhodobý úspěch společnosti a pro investory je důležité sledovat, jak tým řeší aktuální výzvy a plní strategické cíle.

Transakce zasvěcených osob

Konkurence a konkurenční výhody

3M konkuruje na globálním trhu s mnoha dalšími firmami v různých odvětvích. Některé z hlavních konkurentů společnosti 3M zahrnují

DuPont $DD 

Honeywell $HON 

Kimberly-Clark $KMB 

General Electric $GE 

Hlavní konkurenční výhody 3M zahrnují:

1. Inovace, výzkum a vývoj (R&D): 3M je známá pro svou schopnost vytvářet inovativní produkty a technologie, což jí umožňuje udržovat si vedoucí pozici v mnoha tržních segmentech. Společnost investuje značné prostředky do výzkumu a vývoje nových produktů.
2. Diverzifikace portfolia: Společnost 3M má širokou škálu produktů a služeb v různých odvětvích, což jí umožňuje vyrovnat se s kolísáním na trhu a minimalizovat rizika spojená s koncentrací na jediném segmentu. Pokud jedno odvětví zaznamená pokles, jiná mohou kompenzovat ztráty.
3. Globální přítomnost: 3M má globální rozsah a přítomnost ve více než 70 zemích, což jí dává přístup k různým trhům a umožňuje růst v různých hospodářských podmínkách. 3M má pobočky a distribuční sítě po celém světě, což jí umožňuje efektivně obsluhovat své zákazníky na globální úrovni.

Bulios Octagon Score

Rizika

Investice do společnosti 3M nejsou bez rizika. Tři hlavní rizika, která by měli investoři zvážit, zahrnují:

1. Cyklická povaha průmyslu: 3M je silně závislá na průmyslovém sektoru, a proto může být vystavena výkyvům ekonomického cyklu. Pokles v těchto odvětvích může negativně ovlivnit výnosy společnosti 3M.
2. Konkurenční tlak: Konkurence v mnoha odvětvích je velká a neustále se zvyšuje. 3M čelí konkurenci od jiných globálních hráčů a startupů, kteří se mohou pokoušet napodobit její inovace. To může ovlivnit marže a konkurenční pozici společnosti 3M.
3. Regulační rizika: Produkty 3M jsou často regulovány vládními předpisy a normami. Změny v regulačním prostředí, zejména v oblastech jako zdravotnictví a životní prostředí, mohou mít vliv na provoz a náklady společnosti.

Rozložení rizika

Finanční situace

Finanční situace 3M je obvykle silná. Společnost má stabilní cash flow a silný bilanční stav. To jí umožňuje financovat své inovační projekty a dividendy pro akcionáře. Má také solidní dividendový výnos, což je atraktivní pro investory hledající dlouhodobý příjem z investic.

Je důležité sledovat klíčové ukazatele, jako jsou ziskovost, zadluženost a cash flow, abyste získali představu o finanční stabilitě společnosti.

Čtvrtletní výsledky

Americká nadnárodní společnost 3M oznámila lepší než očekávané finanční výsledky za poslední čtvrtletí. Firma vykázala zisk na akcii 2,28 USD, což je o 0,44 USD více než předpovídali analytici. Tržby dosáhly 8,08 mld USD a také předčily odhady trhů, které počítaly s 7,98 mld USD.

📑 PREZENTACE
🔊 ZÁZNAM

Income Statement

Balance Sheet

Cash Flow

Výhled společnosti

Výhled může být pozitivní, pokud se jí podaří udržet svoji inovační sílu a přizpůsobit se měnícím se podmínkám na trhu. Společnost se zaměřuje na udržení svého vedení na trhu a rozšiřování svého portfolia produktů.

Společnost 3M je zavedeným hráčem na trhu s mnoha konkurenčními výhodami a silnou finanční situací. Nicméně, investoři by měli zvážit rizika spojená s cyklickými odvětvími a konkurenčním tlakem.

Výhled analytiků

Férová cena akcie

Vypočítali jsme teoretické ceny akcie společnosti pomocí tří různých modelů.

• Discounted Cash Flow (DCF)

Cena akcie = ~182,36 USD

• Dividend discount model (DDM)

Cena akcie = ~124,11 USD

• EPS Multiplier

Cena akcie = ~137,81 USD

S přihlédnutím na další proměnné je cena akcie = ~151,09 USD.

Pokud použijete margin of safety 15 % na průměrnou cenu akcie společnosti, kterou jsme vypočítali, získáme nákupní cenu s 15% bezpečnostním koeficientem.

Naše férová cenovka = ~128,43 USD.

Pozn.: Chcete-li použít vyšší margin of sagety (margin of safety by měl být dostatečně vysoký, aby pokryl nejistoty a rizika, která jsou spojena s investicí, a zároveň by neměl být tak vysoký, aby omezoval potenciální výnosy z investice) například 30 %, pak se dostaneme na cenu ~105,76 USD.