Investování je fascinující svět, který nabízí mnoho příležitostí, ale také skrývá řadu rizik. Jedním z příkladů, který nám může posloužit jako varování, je příběh společnosti Wirecard, německé fintechové firmy, která se stala symbolem jednoho z největších finančních skandálů v historii.

Wirecard byla fintechová společnost, která se specializovala na platby, správu finančních transakcí a poskytování digitálních platebních řešení. Společnost byla považována za jednu z nejúspěšnějších fintechových firem v Evropě a byla zařazena do indexu DAX 30, což je hlavní německý akciový index.

Do kauzy má být zapleten i bývalý rakouský finančník s českými kořeny Jan Maršálek. Od června 2020 je na útěku před německými orgány kvůli jeho roli v podvodu firmy Wirecard.

Co byla Wirecard?

Wirecard byla fintechová společnost založená v roce 1999 v Německu. Nabízela širokou škálu finančních služeb, včetně plateb a mobilního bankovnictví. Mnoho investorů se na tuto společnost dívalo s nadějí a očekáváním, že se stane jedním z lídrů v oboru finanční technologie.

Rychlý vzestup a ambiciózní plány

Wirecard zaznamenala rychlý růst v průběhu let a stala se součástí německého indexu DAX 30, což bylo považováno za prestižní ocenění. Společnost měla ambiciózní plány na expanzi do globálního trhu elektronických plateb a digitálního bankovnictví. Její zákazníci zahrnovali stovky tisíc firem po celém světě, což jí poskytlo image stabilního hráče na trhu.

Technologický inovátor

Wirecard byla také vnímána jako technologický inovátor, který se snažil změnit způsob, jakým lidé provádějí platby a spravují své finanční transakce. Její aplikace a služby měly potenciál změnit způsob, jakým společnosti i jednotlivci nakládají s penězi.

Důvěra investorů a regulatorů

Společnost získala důvěru investorů a regulátorů, což bylo podtrženo zařazením do prestižního indexu DAX 30. Mnoho lidí považovalo akcie Wirecard za stabilní a perspektivní investici. Tato pozitivní atmosféra však byla výrazně narušena, když se začaly objevovat obvinění z nepravostí a skrytých dluhů. 

Proč byl Wirecard kontroverzní?

Wirecard se dostala do problémů kvůli stále rostoucím obviněním ze zpronevěry a falešného vykazování zisků. Největší šok přišel v červnu 2020, kdy bylo zjištěno, že asi 1,9 miliardy eur, které měly být uloženy na účtech ve Filipínách, ve skutečnosti neexistovaly. Tato událost vyvolala rozruch a vedla k pádu hodnoty akcií Wirecard na nulu.

Tyto kontroverze vyvolaly řadu otázek ohledně transparentnosti společnosti. Zde jsou další důležité aspekty, které přispěly k její kontroverzi:

Nedostatečný dohled a auditorství

Jedním z hlavních faktorů, které umožnily pokračující nepravosti uvnitř Wirecard, byl nedostatečný dohled ze strany finančních regulátorů a auditorských firem. Společnost byla členem prestižního indexu DAX 30 a měla by být podrobována pečlivému dohledu, ale tento dohled selhal v odhalení podvodu. Tento nedostatečný dohled vyvolal otázky ohledně spolehlivosti regulátorů a auditorů v ochraně investorů.

Způsob řízení

Wirecard byla považována za "black box" v tom smyslu, že mnoho aspektů jejího fungování nebylo jasné ani transparentní. CEO společnosti, Markus Braun, měl značnou kontrolu nad firmou a někteří tvrdili, že společnost byla příliš centralizovaná a málo transparentní, což vytvořilo příznivé podmínky pro manipulaci s účetnictvím a finančními záznamy.

Mediální a investiční hype

Wirecard byla někdy označována za "německýho Einsteina fintechu" a její rychlý růst byl někdy nadhodnocen mediálním a investičním hypem. To vedlo mnoho investorů k slepé důvěře společnosti a nedostatečnému zkoumání jejích operací.

Celkově kontroverze kolem Wirecard ukazují, jak důležité je, aby investoři byli kritičtí a prováděli důkladný výzkum předtím, než se rozhodnou investovat do jakékoliv společnosti. Nedostatek transparentnosti a dohledu může představovat značné riziko pro investory a může vést k ztrátám, jak jsme viděli v případě Wirecard.

Co se dá z této kauzy poučit?

1. Důležitost nezávislých auditů: Kauza Wirecard zdůraznila potřebu nezávislých a důkladných auditů, zejména u společností, které operují na finančních trzích. Auditní firmy by měly mít dostatečné znalosti a schopnosti k tomu, aby odhalily možné nepravosti a manipulace s účetními záznamy. Regulátory by měly posilovat dohled nad auditorskými firmami a zajistit, aby byly auditní standardy a postupy v souladu s nejvyššími profesními standardy.
2. Potřeba důkladného a nezávislého dohledu: Kauza Wirecard ukázala, že je nezbytné mít efektivní systémy dohledu a regulace na finančních trzích. Regulátoři a auditoři by měli provádět důkladné a nezávislé kontroly společností a nespoléhat se pouze na informace poskytované firmami samotnými. Nedostatečný dohled a nedostatek transparentnosti mohou umožnit podvodům a manipulacím s finančními údaji.
3. Důkladná due diligence: Důležitost due diligence při investicích: Investoři by si měli brát z kauzy Wirecard poučení ohledně důkladné due diligence při investicích. Je důležité prověřit finanční záznamy a informace o společnostech, do kterých investujete, a nespoléhat se pouze na pověst nebo růstový potenciál. Zajištění, že investice jsou založeny na spolehlivých informacích a analýze, může pomoci minimalizovat riziko finančního podvodu.

Nezapomínejme také na diverzifikaci portfolia. Mnoho investorů vsadilo na Wirecard jako na svůj hlavní investiční objekt. Poučení z této kauzy je, že rozmanitost portfolia může pomoci snížit rizika. Investováním do různých aktiv minimalizujete dopad selhání jedné investice.

Kauza Wirecard je ukázkovým příkladem toho, jak důležité je být obezřetným a informovaným investorem. Nikdy nepodceňujte vlastní výzkum a nechte si čas na zhodnocení rizik. Investování má potenciál přinést významné výnosy, ale také nese rizika, která by neměla být opomíjena. Poučte se z případu Wirecard a přistupujte k investování s opatrností a rozvahou.